基于中小企业融资金融产业风险的选择

郑佳

摘 要：本文从分析我国中小企业融资的现实困境入手，着重阐述了影响银行提供中小企业信贷的外部风险因素、发展融资租赁拓宽中小企业融资渠道、防范银行金融风险的选择四方面内容，说明金融产业的风险是可预知的并且可控，关键要在风险预警、过程监控等环节把控好，一定能降低信贷融资风险；同时，中小企业要苦练内功，增强核心竞争力，完善公司治理结构，方能得到金融机构的亲睐，从而实现长久的双赢。

关键词：融资；金融产业；风险

在我国中小企业的发展过程中，历来就受到不同程度的“歧视”，并没有享受到真正的“国民”待遇，本就在有限的缝隙中艰难求生，而全球金融危机的无情袭来更加剧了中小企业的生存环境的恶劣化程度，尤其是融资能力和渠道的严重受挫，作为金融危机中也受波及的金融产业（银行）更加收紧信贷的投放力度，考量各种不利因素，选择切实控制自身经营风险的相关举措。

一、中小企业融资的现实困境

目前，我国中小企业融资渠道狭窄，主要依靠自身内部积累，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷，中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源；资产规模是决定企业能否获得银行借贷的决定性因素。从中小企业融资现状的分析可以看出，“融资难”已经成了制约中国中小企业发展的严重“瓶颈”之一。而這种状况的形成主要是中小企业自身与金融体系特性相“冲突”和经济体制转型过程中与金融发展不相适应共同作用的结果。

二、影响银行提供中小企业信贷的外部风险因素

1.外资银行参与竞争。其进入后的银行经营行为会产生不同的影响，可能会提供较多的中小企业贷款。由于外资银行通常分支机构少、知名度低，难以与市场中现存的大银行争夺优质大客户，因此新银行往往将注意力集中到融资历史短的年轻中小企业身上。对美国地方信贷市场的实证研究发现，新兴银行提供的中小企业贷款比同等规模的其他银行要高的多。

2.银行的市场结构因素。市场结构是产业组织理论中的重要概念，它主要指提供同类产品的厂商之间的数量、份额和规模上的关系，以及由此形成的竞争形态。银行业的市场结构主要受市场集中度和进入壁垒的影响。银行业市场结构的不同会使经营行为产生差异，特别是银行对存贷款定价的市场力量的不同，对中小企业的贷款成本将产生重大影响。

3.法律和信用环境。银行贷款属于债权融资，银行对借款人只能定期收取利息和到期收回本金，在贷款期间银行对借款企业没有剩余索取权和控制权，只有当企业违约或者破产时，债权银行才拥有对抵押品的所有权和企业的控制权。和企业股东相比，债权人所面临的信息不对称问题可能更加严重，因此银行贷款对法律和信用环境的依赖度很高。

三、发展融资租赁拓宽中小企业融资渠道

1.加强融资租赁宏观管理，促使行业快速发展。成立统一的融资租赁管理部门，有关融资租赁业的审批和监督管理权应集中于中国人民银行。可以组建全国性的租赁行业协会。加大对融资租赁业宣传力度，改变经营观念。鼓励企业通过使用他人的设备来创造利润，盘活存量资产、提高有限资金的利用效率。

2.拓宽融资渠道，充实租赁公司的资金来源。适当扩大融资租赁公司资金来源的业务范围，如允许其吸收企事业单位定期存款，允许其吸收各种基金组织的暂时闲置资金，允许其吸收各种期限较长的专项基金、发展基金等。对于实力雄厚、信誉较好，经营管理水平高、企业效益佳的租赁公司，可以允许限期改造成规范的股份公司，通过发行股票从资本市场筹措资金。在加强宏观调控的前提下，可再适当放宽金融同业间融通资金的限制，帮助融资租赁企业解决开展业务过程中的临时资金不足的困难。

3.促进租赁方式多样化。利用租赁方式大力发掘国阿市场的同时，可以逐步开展出口租赁业务。

4.制订财税政策扶持和鼓励快速发展融资租赁业。实行投资减税政策，租赁公司的投资数额一般较大，可使企业获得较好的税收优惠。要允许企业在会计处理上采用加速折旧法等有利于企业快速发展的做法。财政可考虑由政策性银行向承接该类项目的租赁机构提供与租赁项目期限相等的部分或大部分中长期贷款。

5.加强融资租赁立法工作，保证融资租赁健康发展，促进租赁机构的自我优化创新。目前最迫切的工作就是制定一部权威性强、适应期长的租赁法代替各种法律层次较低的法规及内部文件。促进租赁机构通过不断开发新产品，提高自身核心竞争力。

四、防范银行金融风险的选择

1.提高金融宏观调控能力，逐步完善间接调控方式，健全市场运作机制，促进信贷结构和产业结构调整，加强金融法制建设和实行依法行政，完善金融监管功能，加强金融监管协调机制。进一步推进货币政策决策的民主化，增强透明度，提高货币政策的决策水平，稳步推进利率市场化改革，灵活运用利率杠杆，促进总量平衡和结构调整。继续深化外汇管理体制改革，逐步建立调节国际收支的市场机制和管理体制。

2.大力培育和发展金融市场，加快推进货币市场发展。明确同位拆借市场在短期融资市场中的功能定位，从严要求金融机构市场准入的资质，注重短期融资市场的风险防范。

3.加快推进金融企业改革，建立和健全金融机构市场退出机制，逐步减少政府对有问题金融机构处理的直接干预，按照市场化原则处理有问题的金融机构。发展全能银行，从而降低银行的商业风险。长期以来，我国国有商业银行资产结构单一，信贷资产在总资产中比例过高，证券资产与其他资产所占比例偏小。目前，从我国四大国有商业银行总资产结构来看，信贷资产、投资与证券类资产、其他资产的比例为77：3：2，而且在信贷资产中有70%的投向了国有企业，改善投放比例。显然，在当前国有企业尚未完全走出困境的情况下，导致了国有商业银行经营中的风险剧增，经营效益下降，与西方主要国家的全能银行相比，我国国有商业银行的财务状况令人担忧。

4.建立和完善系统的风险评估与预警体系，建立风险补偿机制，建立存款保险体系，建立金融危机应急处理机制，加强对金融机构的风险防范，切实打造一个统一综合的、对系统风险能保持高度警惕的功能导向型监管体系，这可以避免没有机构对系统风险有效负责的局面。银行混业经营、统一监管已成为新世纪全球金融业的一个发展趋势。

参考文献

[1]黄永明.金融经济支持与中小企业的发展[M].华中科技大学出版社，2016

[2]王瑞璞.中国民营经济发展与企业家的社会责任[M].人民出版社，2009

（作者单位：黑龙江财经学院金融学2016级4班）