区块链技术在供应链金融中的应用实践分析

崔安琪 姜楠

摘 要：区块链在金融、经济共享和物联网方面表现出创新的力量，通过在供应链金融领域引入区块链技术，构建创新供应链金融体系，可以提高供应链金融整体的效率和质量，加强系统安全。本文在分析区块链技术和供应链金融特征的基础上，阐述区块链技术在供应链金融中的应用和实践，研究基于区块链技术的供应链金融发展方向。

关键词：区块链 互联网 供应链金融

2008年，中本聪发表一篇关于比特币的文章，提出区块链可以用点对点的网络形式解决同一笔钱被重复支付两次的问题。据此得出，区块链是根据密码学的原理产生的，陌生人之间只要达成一致就能够直接付款，不需要第三方的介入的系统原理。该系统更好的解决了传统金融中交易欺诈、身份认证以及融资成本的问题，这就是区块链技术运用在供应链金融的重点所在。

一、区块链技术的定义以及优势

（一）區块链的含义

区块链在《中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）》的定义为：区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术在互联网时代的创新应用模型。 《中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）》随着互联网科技的发展，该模型不仅运用于比特币的基层技术，而且延伸到当今社会的各个领域，如：医疗、金融、通信等。

（二）区块链的优势

1.可信任性。区块链的可信任性主要体现在无需中介的参与，区块链中的每个人都将参与到交易记录中来，共同验证和维护交易记录。通过区块链的数据库了解交易对象信息，建立信任。

2.去中心化。与传统的中心化相比，去中心化就是无需第三方参与，能够更好地完成交易过程。比如，在传统的交易过程中，当买方在淘宝购物，把货物选好付款后，这笔钱进入到中介支付宝账户，支付宝通知卖家发货，等买方确认收货后，这笔钱进入到卖方账户。假如在此过程中，支付宝收受到黑客攻击导致数据丢失，买方的款项将无法找回。如果没有第三方支付宝的参与，当卖家在发货的同时把此交易记录在账本上，接着告知支付宝和买家并记录在账本上。如果支付宝被攻击数据丢失，这就是交易的铁证。区块链的去中心化恰恰解决了互信问题。

3.不可篡改性。数据的不可篡改是因为区块链技术采取的时单向哈希算法，具有不可逆性。

二、区块链在供应链金融的应用

2017年10月，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，提出鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。 《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》随着供应链金融发展的迅速，使得不少非法分子寻找供应链金融的漏洞作案。区块链在供应链金融的应用杜绝了违法犯罪行为的产生。

（一）供应链金融的含义

供应链金融是将上下游企业也就是大中企业与核心企业联系在一起的纽带。通过供应链金融完成融资，贷款等金融业务。深圳作为我国的经济开发区是我国供应链金融最早的发源地，以“票据贴现”业务进入供应链金融领域。我国的中小企业是供应链金融的最重要组成部分，由于企业融资的主要依据是根据应收账款、存货等资产进行评估。研究近十年以来我国工业企业应收账款净额和存货的发展，有利于供应链金融的体系的建设完整。

根据2007—2016年中国统计局的数据，2007年—2016年我国工业企业应收款净额快速递增，从2007年的38690.58亿元到2016的126847.19亿元的呈增长趋势，增长速度大约三倍（见图1）。表明过去十年，工业企业应收账款净额的倍速增加是我国供应链金融市场不断扩大的重要条件。

根据2007年—2016中国统计局的数据显示，2007年—2016年我国工业企业存货日益增多，十年增长了约2.4倍（见图2）。表明了我国工业企业的生产力不断增加，供应链金融市场的不断扩大。

（二）区块链在供应链金融中的应用

目前，票据融资、应收款融资以及授信融资区块链技术是供应链金融中的应用最重要的三种融资方式。中小企业融资难，效率低，风险大等问题日益显著。

1.票据融资。票据融资的含义是票据持有者将票据拿至银行，银行将票面贴现扣除后，将剩余金额支付给票据持有者。近年来，我国的票据业务发展迅速。然而不少不法分子利用传统票据监管等方面的缺陷，导致一票多次售卖，复制票据的现象频频发生。近年来，全国多家银行因涉嫌违规办理票据业务，被银监会所处罚。

利用票据融资，金融犯罪的一般操作方式是，A企业内部关联B企业，两家企业之间的上下游企业，签订虚假伪造合同，准备银行票据融资所需要的资料，然后A企业负责去银行承兑汇票，B企业负责贴现，从而达到套取现金的目的。

而区块链下的票据融资，恰恰解决了传统票据融资的缺点，利用区块链的不可篡改和加密安全性，将票据达成“一票一号”的共识机制。在智能合约上，所有的票据，可按编号查证，不可复制。通过企业的交易、兑付等方面建立相关模型，获得信用体系，而信用信息在区块链上无法篡改，为企业投资、未来合作发展等方面提供准确的参考信息。

2.应收款融资。应收账款融资是指生产方企业对核心企业的应收账款转让给金融机构申请贷款，金融企业为生产方企业提供的融资服务。

通常在企业之间的交易中，上下游的企业与核心企业之间常常存在公司规模不同、信用等级不同等信息不对等的情况，而核心企业由于公司规模大、信用等级高，在支付给中小企业货款时常常赊账或者赊货，导致中小企业的存货与应收款项的积压。区块链下的应收款融资，区块链作为“账本”，主要的作用是记好每笔账款，在供应链金融中，对于每家企业的应收账款等数据的统计确保核心企业、供货企业以及资金供给方的每笔交易真实性。取代传统的纸质合同，区块链下的供应链--应收款融资采取的是数字化的合同，采用数字签名存证，具有不可篡改和伪造的特点。区块链+应收款融资提高了资金周转效率。

3.授信融资。所谓授信融资就是企业筹集资金的过程。根据公司的经营状况、资金流动情况以及对未来发展方向，采用商业银行向企业提供资金，保证企业的正常营业需求。

授信融资的具体交易过程：A企业首先向银行推荐中间商，然后B企业与仓储公司签订购销合同，仓储公司将保证金存入银行，接着银行开票给A企业，A企业送货给B企业，B企业把货款支付给银行。但是，由于授信融资是一项长期合作的业务，由于经营的理念或涉及的利益问题，造成贷款效率缓慢等问题。

“区块链+授信融资”，可以实现信用穿透，中小企业申请融资额度，通过区块链技术生成授信额度合同，并且核心企业为授信额度合同提供担保；资金供给方（银行）确认授信合同借出资金和中小企业归还资金都记录在授信额度合同上，区块链会实时记录这笔交易以及计算出上中小企业的剩余信用额度。区块链+授信融资提高了中小企业的贷款速度，大大降低了传统授信业务中存在的风险。

三、区块链在供应链金融的实践

区块链与供应链金融的结合，主要解决传统供应链金融体系下所存在的缺陷，为我国的供应链金融发展提供了强有力的技术支持。因区块链具有去信任、可追溯、去中心化、不可篡改等特点，为物联网领域、零售业领域、医疗领域的发展作出了巨大贡献。

（一）物联网领域

物联网就是基于互联网下的连接人与机器或者物品与物品的网络。传统物联网领域的最严峻问题是信息的安全性与隐私性。区块链所具有的匿名性与数据的安全性信息不可篡改恰好解决这一难题。例如，联邦银行曾经和富国银行、Brighann Cotton达成合作，通过区块链和物联网完成了一笔交易。具体内容是从美国运输货物到中国。如果在传统的物联网下运输，很大概率下，这批货不能按时到达指定地点，因为运输过程中，延误的概率性大。在此过程中物联网的作用是利用GPS定位货物的位置。而这笔业务最重要的核心是，通过物联网触发区块链智能合约的执行，一旦货物到达中国，立即自动交付资金。区块链技术为提供了透明的交易过程，保证了信息的安全，改变了传统的交易模式，大大节约了交易时间。

（二）零售业领域

零售业是指通过向个人或集体买卖产品或者服务，以供其最终消费之用的全部活动。随着居民生活质量的日益增高，优质产品和奢侈品需求量大大提升。在传统的零售业领域，检查产品是否是正品，产品的来源信息等方面由于技术的限制，一直无法实现。因区块链具有不可篡改性和追溯性，区块链+零售业更好的解决了这一难题。以消费者购买进口奶粉为例，区块链下的每罐奶粉上会贴上由区块链技术进行加密形成的链码，相当于产品的“身份证”。通过扫描“身份证”能够查询到奶牛的牧场、奶牛的健康状况、奶商以及奶粉加工厂等信息。区块链所具有的不可篡改特质可以很好地支持商品的溯源防伪。为每一个产品提供真实可靠的信息，落实让消费者“买的放心，吃的安心”。

（三）医疗领域

大到医院、小到诊所都离不开药品和医疗器械的采购，近年来我国的假药假疫苗事件频发。导致许多家庭妻离子散。药品的安全性受到质疑。区块链+医药采购，提高了药品的安全性。因资金造假药品以此获得巨大利润是医药造假的根本原因，而区块链+医药采购，通过对药品的溯源防伪，保证了药品的质量。2017年4月，禾嘉区块链技术平台正式成立，该平台构建了各个供应商之间的信任网络。缓解药品供应商融资时间长，融资难等问题，药品的追溯功能降低了假药的数量以及防止假药的流通。

区块链在供应链金融中各个领域的应用，改变了传统模式，打造了更多创新的供应链金融模式，为我国的经济发展作出不可磨灭的贡献。作为新型技术在面对机遇的同时，更多的是技术上的挑战。

四、区块链+供应链金融的未来发展方向

2017年10月13日，国家首次对供应链创新发布指导性文件，国务院办公厅发布了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，并提出“积极稳妥发展供应链金融” 《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。现阶段，我国正在大力研发关于区块链下的供应链金融的创新模式。

（一）区块链+供应链金融创新创业

随着科技的日新月异，区块链所实现的企业协作之间的信息化，透明化，构建了创新创业的新生态。区块链的诞生与应用为万众创业奠定了基础，基于区块链技术的供应链金融创业将带动新一轮创业热潮。区块链+供应链金融也将在创新创业的过程中充分展现其优势。

（二）区块链+供应链金融推动实体经济转型

技术创新的最佳体现就是和实体经济相结合，推动经济的全面发展。区块链技术从根本上降低了产业成本，提高了产业效率，新型的市场结构与服务体系的诞生，为传统经济带来冲击，区块链与供应链金融的结合推动实体经济的转型，有效的避免了传统实体经济的弊端，更好适应当今社会的发展。

（三）区块链+供应链金融国际竞争新征程

随着全球区块链的快速发展，政策的出台与完善，环境的不断优化，新兴技术的持续发酵快速应用，全球迎来新一轮的科技革命。在此环境下，我国应该把握机遇，迎接挑战，把区块链+供应链金融更加规范化，落实化，支持其产业发展，为增强我国核心竞争力做好充分准备，创造中国特色的区块链+供应链金融产业园。

目前，国家出台的各种政策支持供应链金融的发展，通过区块链技术中小企业融资难，周期长等问题得到根本上的解决，有利于我国供应链经济的持续扩大化发展。但是，区块链作为新型技术在面对机遇的同时，更多的是技术上的挑战，迎接挑战才能更好的顺应时代的发展。

参考文献：

[1]工信部.中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）[R].2018.

[2]曹冬青，李奕滨.浅谈区块链：由比特币到数字资产的财富新大陆[J].中国经贸导刊，2018（11）.

[3]国务院办公厅.关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》[R].2017.

[4]赵刚.区块链：价值互联网的基石[M].电子工业出版社，2016.

[5]腾讯研究院.区块链方案白皮书[R]. 2017.

[6]王勇.区块鏈技术或将重塑金融服务业态[D].中国人民银行郑州培训学院，2017.