环境动态性和复杂性视角下战略柔性与国际化绩效的关系研究

杨王伟 孙 慧

（新疆大学经济与管理学院，新疆 乌鲁木齐 830046）

一、引言

“一带一路”战略方针的实施为我国企业带来了很多发展机遇，越来越多的中国企业参与“一带一路”建设，并沿着“一带一路”方向“走出去”。但我国企业“走出去”的同时会面临着快速变化和复杂的环境，企业要想在这种环境中拥有立足之地和发展空间，企业就必须采取“柔性”策［1］。尤其跨国公司在面临与国内迥然有别的东道国环境时，就更需要运用“柔性”战略来应对不同环境带来的挑战。而现有研究更多地考察战略柔性对一国之内的企业绩效的影响［2］［3］，除陈怀超［4］探讨了战略柔性与国际化绩效的关系外，其他文献鲜有以跨国公司为研究对象进行考察。此外，战略与环境是一个动态匹配的过程，环境的改变要求企业更新战略资源配置，增强企业对环境的适应性和自身的协调能力，从而在动荡复杂的环境中赢得持续竞争优势。一些学者指出环境动态性在战略柔性与绩效之间存在调节作用［5－7］，然而企业所面临的环境不确定性不仅只有动态性的特征，还具有复杂性的特征。基于此，本文以“一带一路”背景下的中国跨国公司为研究对象，将战略柔性分为资源柔性和能力柔性，分别探讨对国际化绩效的影响，在此基础上引入环境不确定性的动态性和复杂性作为调节变量，提出并检验两种环境在两种战略柔性与国际化绩效之间的调节作用，从而丰富战略柔性的相关研究，为“一带一路”背景下中国跨国公司结合自身情况进行战略选择提供有益参考，以便在实践中更好地指导我国“一带一路”建设中企业的壮大与发展，进而提高国际化绩效。

二、文献回顾与研究假设

（一）文献回顾

1．战略柔性与企业绩效的研究现状。目前，学术界有关战略柔性与绩效的研究已取得一系列的理论成果。Malone是较早研究战略柔性与企业绩效之间关系的学者之一，他的研究发现工业企业的战略柔性对投资回报、销售收入和收益稳定性有显著的正向影响。Das［8］指出战略柔性是企业高绩效的关键所在。Madhavan［9］研究表明企业的资源柔性对企业绩效具有显著的正向影响。王永贵等［10］研究表明环境不确定性能够正向调节战略柔性与企业绩效间的关系。杨智等［11］把战略柔性作为中介变量，得出环境不确定性正向调节战略柔性与企业绩效的影响。陈怀超［4］从资源基础观出发，得出战略柔性对中国跨国公司国际化绩效有着正向的显著影响。

从上述文献的梳理过程中，可以发现战略柔性的研究仍然存在一些不足，大部分研究关注战略柔性与企业绩效的关系，缺乏对战略柔性与国际化绩效关系的实证研究。本文从动态能力理论出发，把战略柔性划分为资源柔性和能力柔性，验证两个维度的柔性与国际化绩效间的关系。

2．环境不确定性研究现状。 政府是“一带一路”倡议的倡导者，企业是“一带一路”项目建设的直接承担者，是“一带一路”项目中的经济利益捍卫者。在“一带一路”以及经济全球化的大背景下，企业在“走出去”的同时会面临着动荡复杂的不确定性环境，而环境作为企业一个不可忽视的关键因素，已成为我国企业制定战略决策时首要考虑因素。国内外学者从不同角度对环境不确定性做了一系列研究。Lam和Yeung［12］以及Gonzalez Benito等［13］指出外界环境对企业有着重要的影响。范建红、陈怀超［14］指出在面对复杂的东道国环境时，企业更需要具有灵活应变的战略柔性。 Gonzalez－Benito［13］等指出要格外关注环境不确定性对跨国公司的影响。Ho－uk Lee［15］在其研究中发现，环境不确定性对战略柔性与企业绩效具有调节效应。Johnson等［7］研究发现市场环境动态更迭性在战略柔性与企业绩效之间起调节作用。于亢亢等［16］研究发现环境不确定性越强，对供应链运作柔性的绩效越好。

从上述文献梳理可以看出，国内外学者对环境不确定性的研究主要是将其作为整体变量或是仅从环境动态性角度出发，但对环境进行不同维度的划分研究比较罕见。本文借鉴Duncan［17］和 Dess＆Beard［18］的划分方法，将环境不确定性分为环境复杂性和环境动态性两个维度。并将两个不同维度的环境分别纳入战略柔性与国际化绩效的框架研究其调节作用。

（二）研究假设

1．资源柔性与国际化绩效。企业是资源的有机融合，企业战略的规划和实施是以资源为依托。尤其在具有高度不确定性的环境下，资源柔性是适应环境的缓冲剂，资源柔性越高，企业越有能力应对随时出现的动态性因素。Worren等［19］指出资源分配和产品设计中的资源柔性能够促使组织在多样化产品上使用新技术，进而提升企业绩效。李巍［20］通过探索战略柔性与出口绩效的内在联系，得出战略柔性有助于强化出口企业对环境变化的感知和响应，增强企业出口市场策略的灵活性，获取高水平出口绩效。因此，基于以上分析提出如下假设：

H1：资源柔性与国际化绩效呈正相关关系。

2．能力柔性与国际化绩效。能力柔性本质上体现企业对机会的识别和把握。它不仅强调应对环境变化的过程，更加强调运用探索性的方式发现资源并整合、配置资源，使资源发挥更大的价值。Sanchez［21］认为企业资源的使用、配置都对企业绩效具有积极影响。王铁男等［22］认为能力柔性对企业绩效有正向促进作用。亦有学者认为能力柔性在给企业创造价值的同时，会出现内部资源配置低效率问题，即在能力柔性过低时，会降低经营绩效。结合上述研究，并考虑到“一带一路”背景下中国跨国公司的特殊性，本文认为能力柔性有一个最优的尺度，柔性过低无法满足战略变化的需要，柔性过高易造成企业对环境变化不敏感，对战略变化的时机把握滞后。因此，基于以上分析得出以下假设：

H2：能力柔性与国际化绩效呈“U”形关系。

3．环境动态性和复杂性的调节作用。资源依赖理论认为企业是一个开放性的系统，需要依赖于外部环境才能生存。尤其在高度不确定的环境下，企业首先应选择依赖于战略柔性来获取竞争优势，因为战略柔性是企业应对环境不确定性的一种最基本的方法。在高度不确定性的环境下，战略柔性是使得企业迅速做出战略调整的最有效的形式之一。但在环境比较稳定的情况下，追求战略柔性反而会增加企业成本，增加经理人的决策压力。因此，在这种情况下企业对战略柔性的需求较少。但现有研究普遍支持在动态环境中战略柔性与绩效的关系呈正向影响，但是进一步区分环境不确定性的不同维度所产生的调节效应研究较为罕见。特别是考虑到在“一带一路”背景下的环境具有变化速度快和复杂性这两个重要的特征，探讨这两个维度对不同战略柔性的影响十分重要。 基于此，本文根据 Dess＆Beard［18］和陈收等［6］的研究，将环境不确定性划分为环境动态性和环境复杂性，研究其对战略柔性与国际化绩效的调节作用。

环境动态性是环境变化的速度和不确定性程度，是影响企业做正确战略的前提，同时也是决定企业发展方向的动力。我国学者王永贵等［23］研究发现环境的动态性对战略柔性与国际经营绩效具有调节效应。但在环境动态性的情况下，仅仅拥有资源并不一定能够给企业带来竞争上的优势，还需要具备配置资源、协调资源的能力，进而提高企业绩效。

复杂性是指企业在外部环境中所面临的利益相关者的数量和差异度，也是企业细分市场中顾客需要和期望多样化的程度。低复杂性意味着企业面临的经营因素相对简单，高复杂性意味着企业处于多样化的市场环境中。如陈收等［6］研究结果表明环境复杂性加强了战略变革与企业绩效的正向关系。在复杂的环境下，企业及各单位必须要根据环境的复杂性来调整既有的经营活动或者战略导向，以便应对所面临的挑战。而战略柔性又是面对环境复杂性时提高沟通效果、计划效果和战略有效性的催化剂，进而对企业绩效产生积极的影响。综合以上分析，本文提出以下假设：

H3：环境动态性在资源柔性与国际化绩效之间起正向调节作用；

H4：环境动态性在能力柔性与国际化绩效之间起正向调节作用；

H5：环境复杂性在资源柔性与国际化绩效之间起正向调节作用；

H6：环境复杂性在能力柔性与国际化绩效之间起正向调节作用。

图1 理论模型图

（三）理论模型

综合以上研究假设，本文构建战略柔性、资源柔性、能力柔性与国际化绩效以及环境动态性、环境复杂性之间关系的理论模型，如图1所示。

三、研究设计

（一）样本选择与数据来源

本文选取2014－2016年的沪深交易所“一带一路”板块下中国跨国公司作为研究样本。选择原因如下：（1）“丝绸之路经济带建设”的倡议时间为2013年，考虑到年度报告数据的完整性，选取了 2014－2016年数据；（2）“丝绸之路经济带建设”是一项充满机遇和挑战的宏伟事业，每一家企业都渴望在“一带一路”建设中“走出去”。此外，为确保研究的准确性和科学性，本文对样本做了如下处理：（1） 剔除 ST*和 S类企业；（2）剔除数据披露不完整的企业。最终由39家跨国公司3年的面板数据作为研究样本，共计117个样本点。其中，有较少部分的企业缺失值是通过均值替换法计算而得；资源柔性、能力柔性指标是通过熵值法计算而得。数据主要来源于上海证券交易所、深圳证券交易所、佰腾网、中国专利公布公告网、Wind资讯金融数据库。数据处理运用Eviews7、Excel2007、Stata14．0、Publisher等软件完成。

（二）变量设计

1．国际化绩效（FSTS）。国际化绩效是指企业国际化运作过程中，通过资源的投入带来产出，是衡量企业国际化是否成功的基本指标。结合Saarenketo S［24］等人的研究，本研究采用海外销售收入占总销售收入的比重来度量企业的国际化绩效。

2．战略柔性（SF）。战略柔性是一种独特的战略能力，能够使得企业各个部分与外部环境进行动态的良性互动，进而保持对环境的充分适应性从而提高企业绩效。结合王铁男等［22］、袁银银［25］等学者的研究，从动态能力理论角度出发把战略柔性分为资源柔性和能力柔性，并结合A．Leiponen［26］和袁银银［25］的研究以及“一带一路”企业的特殊性和数据的可获性，本文选取本科及以上学历员工的比重、研发人员占总员工数的比重、无形资产率作为衡量资源柔性（REF）的指标；选取专利研发力、多元化程度作为衡量能力柔性（CAF）的指标。通过EXCEL2007软件，运用熵值法分别计算资源柔性、能力柔性的指标，具体选取指标如表1所示。

3．环境不确定性（EU）。根据国内外学者对环境变量的定义和度量方法，本文借鉴Dess＆Beard［18］所提出的理论模型选择一个多维度并能够对组织环境作客观计量的模型，主要用环境复杂性和动态性衡量环境不确定性。

表1 变量定义与测度

（1）动态性（DY）。动态性是指一个行业中不稳定性或是易变性情况，本文按证监会对行业的分类，主要分布于建筑业、制造业、科学研究和技术服务业、交通运输、仓储和邮政业、租赁和商务服务业5个行业中。借鉴Ghosh等［27］的方法计算环境动态性，运用Eviews7软件做普通最小二乘（OLS）得到残差，即企业的非正常营业收入，然后用非正常营业收入计算标准差并除以第n年的营业收入的平均值得到各行业的环境动态性指标。

其中，Sale表示营业收入，Year为年份哑变量。

（2）复杂性（SC）。复杂性是指环境的异质性和资源的集中度。本文借鉴郑兵云等［28］的方法，用赫芬达尔指数衡量环境复杂性。具体定义为，其中，Pi表示企业i的收入占行业总收入的比例。

4．控制变量。控制变量主要包括企业资本结构、企业年龄、所有制类型。

（1）企业资本结构（LEVERAGE）。国内外研究均证实企业资本结构会对企业绩效起着重要的作用。企业资本结构主要反映了企业的债资比例，同时也体现企业的偿债能力和对杠杆的使用情况。企业的资本结构一般用资产负债率表示，资产负债率高说明企业能够撬动更高的杠杆，杠杆高意味着企业以较低的成本获取更大的收益，进而获取更好的经营绩效。故选取企业资本结构作为控制变量，以企业第n年的总负债除以总资产来衡量企业资本结构。

（2）企业年龄（AGE）。企业年龄越大，从事国际化扩张的探索和经验就会越丰富，对企业国际化程度具有潜在的正向影响，从而提高企业绩效。故选取企业年龄作为控制变量。

（3）所有制类型（SOE）。已有研究表明企业所有制类型（SOE）与绩效有密切相关性，国有制企业与非国有制企业会对企业的国际化绩效产生较大差异。按照虚拟变量设置准则对所有值类型进行设置，SOE＝1代表国有控股企业，SOE＝0代表非国有控股企业。

（三）模型设定

为检验资源柔性、能力柔性与国际化绩效影响，以及环境动态性和环境复杂性的调节效应。本文构建如下回归模型，并采用逐步回归法检验相应假设，第一步仅放入控制变量，第二步放入自变量，第三步放入调节变量，第四步放入乘积项，构建如下模型：

上述公式中，Y是被解释变量国际化绩效，REF和CAF是自变量，分别为资源柔性、能力柔性；SC和DY为环境不确定性的两个维度，分别为环境复杂性、环境动态性；EU*SF分别为环境动态性与资源柔性、环境动态性与能力柔性、环境复杂性与资源柔性、环境复杂性与能力柔性的交互项，用于考察不同维度的环境不确定性在不同维度的战略柔性与国际化绩效间的调节作用；AGE、LEVERAGE、SOE为控制变量，分别代表企业年龄、财务杠杆、产权性质。

四、实证结果

（一）描述性统计与相关性分析

首先对各变量进行描述性统计，由表2可知，“一带一路”背景下的企业资源柔性均值较低为13．061，且资源柔性的差异很小，能力柔性均值为389．760，且能力柔性的差异较大，这表明样本企业在资源柔性和能力柔性的建设方面，样本企业水平参差不齐，有较大差距。从比例看，环境动态性较大，环境复杂性较小，这说明在进行战略选择时环境动态性更可能成为影响企业做决定的因素。

从相关性看，资源柔性、环境动态性、环境复杂性与国际化绩效之间存在显著的相关关系，初步判断战略柔性、环境动态性、环境复杂性可以影响国际化绩效，更准确的结论有待进一步研究。本文采用分步回归方法，先检验控制变量对国际化绩效的影响，再在控制变量的基础上分别加上资源柔性、能力柔性、能力柔性二次方检验对国际化绩效的影响。做回归前，本文运用方差膨胀因子验证自变量之间是否存在共线性的问题。结果显示VIF最大值为1．79，远小于10，故不存在多重共线性问题。

表2 变量描述性与相关性分析结果

（二）战略柔性回归结果分析

研究采用分步回归来验证理论建设。表3验证了不同维度的战略柔性与国际化绩效关系的直接影响。第一步将控制变量作为自变量、国际化绩效作为因变量引入模型1进行回归，结果显示财务杠杆和股权性质均在5%水平下对国际化绩效产生影响，且研究结果显示产权性质与国际化绩效成负向影响。这是由于在“一带一路”建设过程中，虽然国企是主力军，但需要民营企业的大力支持和参与，且民营企业政策比较宽松，不像国企会有很多限制性条件，且现有学者研究在民营企业中，管理者更倾向于根据环境的变化而采取战略柔性。第二步引入自变量资源柔性与国际化绩效进行回归，得到模型2，结果表明，资源柔性与国际化绩效在5%水平下显著正相关。第三步引入自变量能力柔性与国际化绩效进行回归，得到模型3，结果表明，能力柔性与国际化绩效在5%水平下显著负相关。第四步引入自变量能力柔性的二次方与国际化绩效进行回归，得到模型4，结果表明，能力柔性二次方与国际化绩效在5%水平下显著正相关。第五步将控制变量、自变量、调节变量和因变量纳入同一模型5进行回归，结果表明，资源柔性与国际化绩效仍呈显著正相关，且显著性水平提高到1%水平，结果支持假设H1；能力柔性与国际化绩效在1%水平下显著负相关，且能力柔性二次方仍在5%水平下显著正相关，结果支持假设2。

表3 战略柔性与国际化绩效的回归结果

（三）环境动态性和环境复杂性的调节作用检验

为验证环境动态性和资源柔性、环境动态性和能力柔性以及环境复杂性和资源柔性、环境复杂性和能力柔性交互项对国际化绩效的影响。将其交互项分别放入回归方程进行回归，结果如表4所示，模型6～8中交互项均通过了显著性检验。其中，环境动态性和环境复杂性均能正向调节资源柔性与国际化绩效的关系；环境动态性正向调节能力柔性与国际化绩效间的关系；环境复杂性负向调节能力柔性与国际化绩效间的关系。结果支持H3、H4、H5假设，假设H6未能得到支持。研究结果表明：在动荡的环境里展开经营的企业，更加需要不断地调整战略，以便在不同环境动荡水平下，做出与之相匹配的战略。环境动荡性越高，企业就越需要保持较高的资源柔性和能力柔性，以便及时应对环境动荡性带来的问题，实现较高的国际化绩效。但在复杂的环境里展开经营的企业，复杂的竞争环境会导致跨国公司在运营中分心，不但增加额外成本，而且会加剧外来者入侵，此时的管理者需要选择资源柔性与环境复杂性相匹配，避免将过多精力放在能力柔性与环境复杂性的匹配上，进而提高企业绩效。

表4 战略柔性与国际化绩效的回归结果

为了更加清楚地表示环境动态性与资源柔性、环境动态性与能力柔性、环境复杂性与资源柔性、环境复杂性与能力柔性之间的调节作用，本文绘制图2、图3。

图2 环境动态性对资源柔性、能力柔性与国际化绩效的调节作用

图3 环境复杂性对资源柔性、能力柔性与国际化绩效的调节作用

五、结论与讨论

（一）研究结论

本文运用层次回归法分析了不同维度的战略柔性对国际化绩效的影响，探讨了环境动态性和环境复杂性的调节作用。从分析结果看不同维度的战略柔性对国际化绩效的影响相差很大。实证结果表明，资源柔性对国际化绩效呈显著正相关关系，能力柔性与国际化绩效呈显著“U”形关系。

1．资源柔性对国际化绩效影响。实证结果表明“一带一路”背景下的中国跨国公司拥有的柔性资源越多，越有助于其对现有闲置资源进行利用或创造出潜在的资源，从而降低企业资源不同用途转换的成本，提高资源的重复使用率，进一步提高企业绩效。在“一带一路”背景下中国跨国公司企业“走出去”的主要任务是明确战略的选择，并提高企业的国际竞争力。而资源柔性在降低企业对外部环境变化的反应时间的同时，也为企业进行战略调整赢得了时间，从而使企业竞争力得以维持。因此，“一带一路”背景下的中国跨国企业应该采取柔性战略管理，保持资源的高度柔性，保持现有资源的灵活转换和可适用性，并不断地挖掘潜在、闲置的资源，使得企业在外部环境突变时，能以最快速度、最低成本把各种资源布局到新的战略上。此外，对于我国“一带一路”背景下的企业而言，为了提高绩效，保持较高资源柔性，还应该提高企业员工学历水平、强化对研发人员的教育、加强对无形资产的投入。

2．能力柔性对国际化绩效影响。关于能力柔性和企业绩效的关系研究结论与以往学者研究结论有所不同。一般的研究观点表明，企业的能力柔性越高，对企业绩效的影响力度就越强。但能力柔性的影响是多层次、多方面的，且每个层面的能力柔性的表现形式不同；此外，能力柔性是企业在应对环境变幻的过程中，运用探索式的方式发现资源并整合资源、配置企业所拥有的各种资源以及使资源发挥更大的价值。而目前我国企业没有更好地发挥能力柔性的作用，虽然有些企业的能力柔性较高，但是真正具体应用的过程中，却会遇到各种障碍，导致能力柔性的实际运用降低，从而出现本文验证的“U”形结论。

3．环境动态性和环境复杂性在战略柔性与国际化绩效之间的调节效应。从上述实证结果看出，在“一带一路”背景下，不同维度的战略柔性是影响中国企业绩效水平的关键，且不管是环境动态性还是环境复杂性都会对企业实施资源柔性具有催化作用。因为当企业面对外部日益复杂的环境时，企业会需要更多的柔性资源，并通过对现有资源的有效配置，从而生产出适销对路的产品和服务，从而为企业面对动荡环境时取得优异绩效创造条件。尤其在“一带一路”背景下，我国跨国公司企业“走出去”的同时会面临更加动荡和复杂的环境，市场需求萎缩，企业间竞争不断加剧，环境不确定性不断加剧。此时企业要想在这种环境下取得竞争优势，就需要采取柔性战略进行迅速调整，并将资源投入到新的战略，开辟新的市场，实现收入来源的多元化，使得企业即便处于不断变化的环境中，也能够取得较好的绩效。

（二）政策建议

1．通过多种途径，维护和提升“一带一路”背景下我国企业的资源柔性。资源柔性是企业运用探索性方式发现新资源并整合、配置所拥有的各种资源，这种战略柔性对于我国企业“走出去”发展至关重要。因此，在“一带一路”背景下，管理者需要维护和提升中国跨国公司的资源柔性。首先，管理者需要构建动态机制，在不断变化的环境中适时寻找机会。其次，迅速把握顾客不断变化的需求，并能配置资源迅速回应，以此提升跨国公司资源利用率。最后，管理者不应该排他性的聚焦某一个情形的专业化管理，应适时运用柔性避免企业固化思想带来的不利影响。

2．对环境进行深入分析并实现其与柔性的匹配。柔性具有范围和适用性，管理者要根据不同形式的环境变化，培育与环境相匹配的“不同维度”的柔性。在动态性和复杂性高的环境下，管理者需要主动去适应和了解环境变化，及早做准备并匹配与之相适应的柔性，以便提升战略柔性对中国跨国公司的国际化绩效。此外，尽管环境复杂性对能力柔性与国际化绩效的调节效应不成立，也可以得出一些管理启示。当环境复杂性较高时，管理者应该把精力放在提高资源利用效率、以便用更恰当的方式降低环境复杂性带来的影响，管理者要根据内外部不同形式的不确定性环境，选择适时的柔性策略。

（三）研究不足与展望

首先，由资源基础观知，战略柔性是一种随时间推移而发生变化的能力。Fernandez－Perez等［29］指出，为更准确地研究变量之间的关系，应更多地关注纵向研究，所以今后可以针对案例企业进行跟踪分析，动态分析战略柔性与国际化绩效的关系。其次，本文仅分析了不同维度的环境不确定性的调节作用，具有一定的局限性。其中，是否有其他因素的调节作用还有待研究。最后，本文仅从资源柔性和能力柔性去研究，国内外许多学者对战略柔性划分有多个不同维度。那么这些战略柔性的维度对中国跨国公司企业的绩效又会产生怎样的影响，是否和本文实证结果一致，这一领域也值得研究和关注。