核电工程EPC项目资金管理浅析

张柳文

摘 要 核电工程EPC项目具有建设周期长，投资总额大，资金管理难度大，风险高，资金又是企业赖以生存和发展的基础，将加强企业的资金管理提升到战略高度，主要从核电工程企业资金管理面临问题、提出相应应对措施进行阐述，以期为后续资金管理提供一点建议。

关键词 资金管理 EPC工程 融资管理

EPC模式作为集设计、采购、施工于一体的基建项目总承包模式，是目前核电项目建设常用的一种管理模式，核电工程EPC项目从资金管理角度而言面临较大风险：一是项目建设周期长，投资大，资金管理复杂、困难；二是资金管理水平直接影响着项目成本，与用户对技术的认可度、市场竞争力息息相关，决定着公司未来的发展前途；三是核电项目受不可预期因素影响大，资金不确定性高，资金风险高，资金管理难度大。

一、资金管理面临的主要问题

核电工程企业资金管理主要面临以下几方面问题：

第一，资金管理成本不断增加。核电EPC工程企业项目均集中在沿海，从资金管控角度，有效控制资金风险。

第二，资金管理风险不断加大。核电EPC工程企业是多项目制管理模式，采取总部加项目部管理模式，总部对项目部的管控能力决定资金风险系数，面临较大资金安全性风险，导致资金管理风险较大。

第三，资金管理难度不断提高。随着各项目部开工建设，总部对项目部管控数据协调难度增加，公司信息化数据口径不一，协调难度不断增加。同时，受核电项目核准不可预期因素影响，需制定各种应急预案，进一步提高资金管理难度，带来较大考验。

第四，资金筹集规模逐步扩大。根据核电投资惯例而言，核电总投资中来源于核电业主股东方投入自有资金占比为20%，自有资金分批到账，同时核电项目受国家核准影响较大，受核准不确定性的影响，业主对前期投资趋于谨慎，严格控制支付比例，两者之间存在矛盾。一旦业主延长结算周期、控制支付节奏，将对核电工程企业资金带来较大影响，导致筹资规模逐步扩大，筹资风险逐步加大。

第五，资金筹集渠道受限严重。核电工程企业资金全部来自核电业主，再完成向下游供应商/分包商支付，工程资金筹集过程会采用多种方式，资金的来源渠道也各有差异，常用有银行信贷、债券融资、权益融资等。

二、资金管理应对措施

针对以上核电工程企业资金管理过程中存在的问题需加强风险管控，提出有效应对措施，强化资金管理工作效果，进一步提高管理效率。

（一）制定项目全周期资金预算

受核电项目建设周期长、项目核准不确定性高的影响，强化项目管控力度，制定核电工程项目全周期资金预算，在全面统筹考虑全周期采购进度计划、现场施工进度计划、项目管理费支出计划、各项风险因素的基础上，有序编制项目全周期资金预算，统筹项目全周期资金收支情况，强化资金预算管理。

（二）制订详细的年度资金收支计划及年度融资方案

在项目全周期资金预算基础上，整体分解至年度资金收支计划，根据项目核准情况、业主年度投资计划以及公司项目实际建设情况，制定详细年度资金收支计划，以此为基础编制年度融资方案，严格资金收支计划刚性，重视执行效力，确保项目有效运营，达到资金管理的动态平衡的目标，紧密跟踪资金使用情况，尽量避免出现资金冗余，坚决防止资金链断裂。

（三）实行资金集中化管理

为有效管控资金风险，加强对资金的监控和运营管理，防范资金运营中的高风险，提高资金运作效益，根据核电工程企业特点，制定资金管理“五统一”管控模式：统一账户设置、统一资金收支、统一资金调配、统一资金平衡、统一外部融资，将相关权限予以上收，强调资金集中化管理，有利于降低资金风险，为后续资金管理信息化建设提供有力保障。

（四）创新融资方式，降低融资成本

拓宽思路，积极寻求新的融资及支付方式，除传统商业汇票外，创新性开展进口信用证押汇、商业汇票代理贴现业务，在资金成本最低的情况下，拓宽融资渠道。在结算、融资、外汇支付等方面，积极践行降本增效，最大化节约资金成本；在外汇支付方面，积极引入竞价机制，在购汇汇率、手续费方面给予最大优惠，为公司赢得了外汇支付定价的主动权；在融资方面，资金成本处于同行业最低水平。

（五）将资金管理与合同管理有机结合

将资金管理与合同紧密结合，在合同谈判、合同执行、合同结算过程中深入运用资金管理，在框架协议、支付协议、正式合同签订等过程中全面参与，为事前监督工作打下了良好的基础。通过约定结算方式、结算时间、结算过程控制等，要尽量争取有利于本企业的结算模式，通过保函等減少资金有效占用、降低资金成本；缩短结算周期，延长上下游结算时间差，强化资金流动性管理，有效提升资金使用效率；建立资金专项催收机制。

（六）推进资金管理信息化建设

财务信息化管理水平将有效提升资金周转效率，强化内控风险管控，创新资金管理方式，将公司银行账户控制权全部上收，设置专人对资金统一调度、使用和监控，搭建银企互联平台；在设计模式和安全机制上，使用企业CA认证、VPN加密、前置机等多种安全手段，强化资金安全和风险控制。在支付审批流程上，对审批节点设置CA认证U盾登录，在支付发起上，只有各项业务流程审批全部完成后，资金专责（出纳）才能发起付款流程，提交银企互联，打造事项审批、财项审批、CA安全认证、资金支付（银企互联）四道安全防线，确保资金交易的绝对安全，提升资金支付效率。

（作者单位为国核工程有限公司）

参考文献

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[2] 段红敏.对于EPC工程项目资金管理以及风险控制分析[J].建材与装饰，2017（2）.

[3] 吕佳媚.浅议建筑业资金管理存在的问题[J].中国集体经济，2017（32）.