银行为什么惜贷？

韦星

9月17日下午，台风“山竹”过后，金灿灿的阳光洒满珠三角上空，前一天的风急雨大，顷刻间荡然无存，似乎这一切从未发生。

但东莞市凤岗镇一家塑胶厂里，总经理陈晓的办公室拉着窗帘，遮挡住源自窗外的强光，也因此留下满室的阴暗和他阴郁的表情。

“嫌贫爱富，落井下石，雪上加霜”……随着话题展开，原本客套、随和的陈晓，说起银行就来了气，“过去10多年，多家银行追着我要借钱给我，现在，我倒追他们，没一个理我。”

近五年，陈晓确实没能从银行获得一分钱的新贷款。相反，早前他从银行贷到的款项被逐年收回，不再放款，这使他的企业运转日趋困难。

曾在这家企业待了十多年的董祖孟，对此很有感触。他说，“这家工厂辉煌时是在2003-2004年，

那会，厂里有2000多号人，2014年我离开时，只有800人了。现在，这家工厂只剩200多人了。”

“不容乐观，”陈晓说，十年前，公司营业额6000多万元，但十年来，营业额一降再降，目前营业额只有2000多万元，利润也被摊得更薄，“处于等待和续命的状态”。浸淫塑胶行业26年的陈晓不认为这行业没前景，但没有了资金，一切都只是空谈。

在陈晓背后，站着一长溜和他一样的中小企业主。

难在哪里？

董祖孟是广西玉林人，20年前，他从广西一个县供销社辞职后，就来到东莞。他一直在企业上班，目前是广东鼎泰机器人科技有限公司财务副理，平时企业和银行对接的业务，主要由他负责。

和陈晓的暴脾气不一样，董祖孟更能平心静气，他对银行多表示“理解”，因为银行信贷经理、支行行长其实也想促成企业的贷款。“银行靠什么吃飯？就是靠存贷比率差来吃饭。”董祖孟说，“能放不放的情况，可能性很少。不放贷，银行吃什么？”

但银行系统的风险把控能力很强，也很谨慎，至于能否成功放贷，也不是银行行长或信贷经理说了算，而是风险控制师说了算。

“银行风控师并不是一个人，有好几个人。”董祖孟说，风控师有一票否决的权力，而风控师的签字也要承担相应风险责任，所以公司贷款业务中，银行行长、信贷经理是需要接受风控师一系列质询的。

中小企业贷款的难点还在哪？

董祖孟在凤岗、沙田、厚街等地的多家企业待过，他深谙症结所在。向《南风窗》记者分析时，董祖孟说，影响银行放贷的最大因素是宏观政策和事实上的“所有制不平等”，这对中小企业，特别是民营企业形成了挤压效应。

2014年以来，金融机构主要把钱投向国企和融资平台。根据央行公布数据，从存量信贷占比看，2016年国有企业占54%的企业贷款份额、民企占比34%，有20个百分点的悬殊。但从增量信贷看，2016年国有企业占据78%的新增企业贷款，新增贷款达6.9万亿元，而民企新增贷款仅为1.5万亿元，只占新增贷款的17%，两者相差61个百分点。

数据差异的背后，是中小企业不得不面对的现实困境。“国企有国家信誉背书，银行也更愿给国企放贷。”董祖孟说，他以前在供销社上班时，供销社的抵押物都用完了，但还可以从银行贷到款。特别是股份制银行出现以前，银行和国企的关系更为密切。

银行是否放贷，受宏观经济影响大。经济形势好，一生产就容易卖出去，企业资金回流快，企业也不缺资金。这时，多家银行信贷经理会追着企业老板，希望老板向他们所在银行借款。但一旦经济下行，银行收紧银根，正是企业需要银行救急的时候，银行不但惜贷，还会催着企业还旧账。

当然，银行也有自身的管理和要求，在经济下行时，银行需要加强风险把控能力，而惜贷、回收则是银行在此时的主要做法，因为“落袋为安”依旧是防控风险的首要准则。

“借款用途，还款来源”是银行放贷前需要严控把关的两个信息。当下，很多处于艰难中的中小企业正面临转型升级的压力。但对于企业转型的未来，不仅银行看不清，就算是浸淫行业多年的企业主，也没有十足把握。

在经济下行时，银行需要加强风险把控能力，而惜贷、回收则是银行在此时的主要做法，因为“落袋为安”依旧是防控风险的首要准则。

这时，看不清行业未来和企业前景的银行，不可能盲目给企业借款，因此，“惜贷”就成为企业转型遇到的常态。

银行偏好

那么，哪些企业更容易从银行获得贷款？

除前述提及的国企和国有融资平台外，银行对企业有自己的一套评估体系和客户筛选标准。

9月15日，一名不愿具名的国有银行东莞厚街支行行长告诉《南风窗》记者，银行是否给企业放贷，确实存在一些偏好。

这种偏好，首先体现在客户群体的筛选上。教育、医疗等不受宏观政策影响的行业，是银行最乐意放贷的。

“毕竟，经济再怎么不好，教育和医疗都是需要的。”这位银行行长告诉记者，比如新开办一家幼儿园或其他民办学校，以及公私合营的医院等，不需要抵押物，银行也会放贷。因为，教育等部门会严格把关老板的办学资质和办学能力，这无疑帮银行把了“第一道关口”。

饮食受宏观政策和环境的影响也比较小，且资金回笼快，但并不受银行青睐，主要因为“饮食行业更新太快，没稳定和可期的未来”。制造业可以成为银行关照的对象，但主要是那些具有高新技术的企业，特别是纳入地方政府扶持清单的企业，才更有机会获得银行的贷款。

有了机会，但最终是否获得银行贷款，还需经过银行评估。这些进入政府扶持清单的企业，尽管经过了政府的一轮筛选，但各银行还是会对这些企业有自己的一套内部评估体系。当然，同一家企业，在不同的银行评估中，所获得的分值也不一样。

至于银行评估的内容，基本上差不多。据前述行长透露，首先看行业。看这家企业所从事的这个行业有没有前景，比如陈晓所从事的是塑胶行业，过去发展很红火，银行容易放贷，但现在，这个行业不被银行看好了，因此就逐步收回贷款了。

其次是要看这家企业在这个行业中所处的位置。如果这家企业属于行业的前几位，银行也容易给对方放贷。

再次看这家企业的合作伙伴。比如这家企业的合作伙伴是步步高、华为或是南方电网等，银行也乐意放贷，这其实是通过其业务网络来考察企业的发展前景和还款能力。但如果这家企业主营业务的合作伙伴是一家正面临困境的企业，银行也会表现得保守或提前收回贷款，毕竟“唇亡齿寒”。

此外，企业老板和主要股东的嗜好，也影响到银行是否放贷，如果企业老板有涉毒、涉赌、涉黄等不良嗜好，不利于其获得贷款。

除前述因素外，最终决定银行是否放贷的核心是：这家需要贷款的企业是否有抵押物？“哪怕是高新的制造业，但大环境决定了，没有抵押物，我们通常也不会放贷。”这位行长说，现在银行基本形成一种共识，那就是“找上门要钱的，一般不是什么好企业，只有自己去找、去开拓的，才可能是优质客户。”

以前述这家国有银行厚街支行的业务来看，每年东莞分行给这家支行的任务是：给8家企业放贷，放贷金额8000万元。

放贷过程中，除偏好教育、医疗等行业外，各银行信贷经理对纳入政府扶持清单的企业，也展开激烈的角逐。

目前，中国人民银行规定的贷款基准利率是4.35（一年以内，含一年）至4.9（五年以上），各国有和商业银行可以在此基础上有一定幅度调整，通常情况下，根据贷款年限以及抵押物的情况，需要支付的利率是不一样的，但从银行获得的贷款，融资成本通常在7%左右。

对这个成本，无论是受访行长，还是董祖孟，都坦言“这个融资成本不高”。

9月4日，央行和工商聯召开一场民营企业和小微企业金融服务座谈会。参会人员规格很高，不仅有中国人民银行行长易纲，副行长潘功胜、朱鹤新，还有四大行和光大集团的董事长，中信银行董事长，邮储、交行、浦发、华夏、民生等银行的行长。

座谈会持续三个半小时。参会企业反映，今年融资难度加大，授信总额度缩减，且贷款利率普遍上浮，民营企业面临资金短缺问题。会上，91科技集团董事长许泽玮直言：“不是所谓的融资难、融资贵，现在的状况是很多中小企业根本贷不到钱！”

许泽玮的说法并不完全准确，中小企业从金融机构获得的金融资源占比还有30%。但的确，绝大多数中小企业无法从银行融到资，进而导致企业主求助于民间借贷机构，由此才引发了融资成本高的问题。

小贷公司？

无法从银行拿到贷款的中小企业，通常通过民间借贷方式来满足资金需要。最近几年，雨后春笋般涌现的小额贷款公司，能否成为企业获得融资的重要渠道？

“不可能！”合富金融策略发展部总监徐北告诉《南风窗》记者，由于小贷公司自身的融资成本较高，其行业利率是银行的三倍左右，高达15%～18%，而很多制造业的利润根本无法支撑这么高的利率，除非是特殊情形下，企业需要“过桥”几天或个把月。

绝大多数中小企业无法从银行融到资，进而导致企业主求助于民间借贷机构，由此才引发了融资成本高的问题。

董祖孟如今所在的广东鼎泰机器人科技有限公司近两年发展得不错：2016年，公司营业额2000多万元，到2017年，营业额增长170%，达6300万元。这家企业也在今年被纳入东莞市“倍增计划”的企业。

像这样被纳入倍增计划企业的，厚街镇有10家。它们也因此不存在融资难问题，因为各大银行抢着给他们放贷。但在融资诉求上，近期，他们也向东莞市人大提出了“希望提高企业信用额度或针对抵押贷款出台优惠政策”的建议。

对这个建议，董祖孟解释说，他们公司现在贷款2000多万元，都是拿老板房产去抵押的，如果能提高企业信用额度，就不一样了。

信用贷款不需要抵押物，而且政府贴息等优惠政策（通常是贴息30%～50%），主要是针对那些获得信用贷款的企业。抵押贷款的企业，则没有机会享受到这些贴息的优惠政策。

通常，国有企业或上市公司才有机会获得信用贷款，绝大多中小企业很难争取到信用贷款。“因为审核非常严格，即便争取到了，所得金额也比较少，这对于企业的发展无异于杯水车薪。”董祖孟说。

问题还在于，企业急需发展资金和银行所能配给的金额，通常有个错配的时间差。

以董祖孟所在的这家公司为例，银行所能给予的贷款金额，通常只有公司营业额的1/3。比如2016年，这家公司营业额2000多万元，银行据此放贷就是600多万元，但这时，企业瞄准市场机遇，需要贷款的资金是2000多万元，但这个额度的获得，只有等到2017年其营业额达到6300万元，才有可能变成现实。

对于企业来说，发展机会稍纵即逝，但银行贷款金额的配给是有滞后性的。

正是种种制度性的约束，导致资金配给的滞后性，加上配给行为的“锦上添花”，而不是“雪中送炭”，陈晓说出那样的激愤之语，也就不奇怪了。

在调查中，记者深深感受到：银行对中小企业“惜贷”有着强大的逻辑，经济下行只会加强这种逻辑的力量。承认这种逻辑之后，我们可能真的需要跳出既定的银行体系，寻找支持中小企业发展的资本答案。