互联网消费金融发展面临的机遇与挑战

施高阳

摘 要：随着经济社会的转型，基于互联网的消费金融迎来了历史性的发展机遇，与此同时却也面临着不少的挑战。本文首先介绍了消费金融的概念，进一步介绍互联网消费金融的概念及其在国内的发展现状，并且多种不同的互联网消费金融产品为例，说明其发展模式。本文同时详细梳理了互联网消费金融面临的发展机遇以及发展过程中面临的挑战，对其未来的发展方向做出展望和思考。

关键词：互联网；消费；金融；监管；风险控制

一、互联网消费金融的定义和发展现状

所谓消费金融，广义上讲，指的是所有与消费有关的金融服务，狭义上讲，则是指为了满足消费者购买产品或者购买服务的需求，而提供的一系列金融服务。针对个人的车贷，房贷，都是日常生活中常见的消费金融产品。近几年来，随着互联网的发展，越来越多的消费活动和金融活动都与互联网产生了密不可分的关系，互联网消费金融应运而生，成为了消费金融的一个重要组成部分。目前的互联网消费金融主要有以下几种模式：

1.大型电商平台或者O2O平臺

这类模式主要有淘宝花呗、京东白条、苏宁任性购。主要是电商平台自己建立消费金融业务线，一般利用分期消费的手段提升消费者的消费欲望，促使消费者提前消费，甚至过度消费。这种消费金融的模式有利促进电商平台的成交量，为电商平台带来营业利润；与此同时，电商平台还可以根据用户的还款情况来评估用户的支付能力和信用情况等，从而完善征信数据库，为风险评估和控制提供可靠的参考依据。

2.以消费金融切入垂直细分领域的公司

装修、租房、校园等领域都是现在创业热点的领域，互联网消费金融公司可以借助这些创业领域，深入各个细分产业链，围绕产业链上下游的需求，构建“消费场景大生态”。即，当消费者产生消费需求的同时，也随之附上与消费场景相匹配的金融服务。这类公司的主要代表有教育领域的爱学贷、蜡笔分期，校园领域的趣分期、分期乐，租房领域的会分期、租房宝，装修领域的土巴兔、家分期等。不难发现，这些分期产品都是针对具体的消费需求，瞄准具体人群，提供精准的金融服务，因此，用户需求量大，黏性高。

3.第三方信贷服务的金融平台

这类平台主要依靠数据挖掘、数据建模、大数据风控来提供消费金融产品，大多数情况下，也需要与电商合作，对电商提供的用户数据和流量有很大的依赖。这类公司的主要代表有闪钱包旗下的闪白条、闪银和量化派等。

二、互联网消费金融发展机遇

1.政策利好

众所周知，长久以来我国的经济发展在很大程度上都是依赖于投资，而消费对经济发展的拉动则稍显不足。而随着生产力的发展，投资和出口对经济发展的边际贡献越来越小，经济发展结构逐渐向消费转型。在这种大背景下，鼓励消费，促进消费市场的繁荣和发展，是政策倾向的大势所趋。事实上，我国从1997年的亚洲金融危机开始，就提出要发展消费金融，中国人民银行在2000年以前，就通过了个人住房贷款和汽车消费贷款的政策，以银行为主导的消费金融模式已经有了长久的积累和发展。在2016年两会期间，政府工作报告明确提出“要在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品”，消费金融再一次成为热点词汇。2016年3月人民银行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，政策利好成为推动行业发展的重要力量。

2.消费升级

除了政策的鼓励和支持之外，人民群众日益增长的物质和文化需求，消费产业的升级，也为消费金融的发展提供的良好的生长土壤。根据近五年GDP的增长情况来看，虽然我国经济发展进入新常态，GDP增长率长期在7%左右徘徊，但第三产业的增长率始终保持高于第一产业和第二产业，可见第三产业已经成为拉动经济增长的首要因素，人民群众的消费需求日益旺盛，消费意识逐渐增强。另一方面，消费金融的较早普及，使得提前消费的意识也在消费者中得到普及，随着经济的发展，人均可支配收入的提高，越来越多的消费需求需要通过提前消费来满足，这就为消费金融的发展提供了广阔的空间。然而，过去的传统消费金融由银行主导，而银行对消费贷款的发放有着严格的审批流程，倾向与发放给收入稳定，信用记录良好，违约可能性低的较高收入人群，而这部分人群在所有消费者中仅占少数部分。互联网消费金融可以灵敏的捕捉到被银行消费金融产业忽视的部分消费者的提前消费需求，为他们提供量身定制，更方便可得的信贷产品，如上文提到的京东白条，趣分期等等。

3.技术进步

在政策的扶持发展和良好消费土壤的基础上，互联网消费金融的发展，最主要的还是依赖于科技的进步和互联网的快速发展。尤其是电商平台和线上支付手段的发展。互联网消费金融与传统的消费金融最主要的不同点，就在于互联网消费金融可以充分利用互联网的技术优势，在“互联网+”的时代背景下，充分利用互联网软件开发消费者多种多样的消费需求，如装修、购物、校园、租房等，这些软件在便利人们生活的同时，也将消费与互联网变得密不可分，也就自然为消费金融公司提供了大量的客户资源和为客户提供金融服务的入口。不仅如此，互联网消费金融公司还可以通过这些入口打造情景化消费，提升客户黏性。随着大数据时代的到来，人工智能等技术的发展，消费者的线上消费和金融记录都在被用来做个人信用分析，为互联网消费金融产品的风控提供可靠的参考。

三、互联网消费金融发展面临的挑战

在以上的多个利好条件下，互联网消费金融堪称时代的弄潮儿。然而，互联网消费金融的发展前途也并非一片光明，仍然面临着诸多挑战。纵观整个互联网金融行业，目前消费金融正处于监管空白期，平台的征信和风控能力明显不足，无论是从互联网消费金融公司的角度，还是从政策监管的角度，都尚未搭建起一个可靠的风控框架，虽然互联网消费金融正在如火如荼的发展，但监管体系和风控系统的缺失，也为其发展埋下了隐患。例如，欺诈风险管理就是互联网消费金融面临的一大难题。事实上，该风险也是所有消费金融产品要解决的核心风险，例如信用卡消费金融领域，信用卡诈骗犯罪位居金融犯罪首位，互联网由于其不透明性，信贷链条更加脆弱，市面上广泛存在针对互联网消费金融产品的诈骗组织，如通过盗用、冒用他人的账户来骗取贷款。如何提高风险防范水平，是互联网金融发展面临的一大难题。

除了风控体系的欠缺之外，对居民消费力的透支也是互联网消费金融发展过程中需要考虑的问题。消费金融发展的源动力，是消费者的提前消费需求，日益便利的互联网消费金融产品，无疑放大了这种需求。然而，个体的消费水平并不会随着消费需要的提升而显著提升，而更多的是受到个人可支配收入的影响。在可支配收入一定的条件下，提前消费会拉动个体的消费需求，造成冲动消费和盲目消费，对于部分消费者，甚至会造成其消费力的严重透支。简言之，互联网消费金融的便利催生了更多不理性的消费行为，而消费者和整个消费链条最终将为其买单。

四、小结

互联网消费金融是互联网时代下，消费金融的新产物，也是消费升级的大背景下，必然出现的金融产品。作为时代的弄潮儿，互联网消费金融的发展机遇与挑战并存，需要从外部完善监管体系，内部设立良好的风控系统，提高风险防范水平的同时，稳步健康的推进消费需求。

参考文献：

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[2]邵腾伟，吕秀梅.新常态下我国互联网消费金融的表现、作用与前景[J].西部论坛，2017，27（01）：95-106.

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