速动资产与资产负债表列报顺序关系探讨

袁英

【摘 要】 目前理论中速动资产的计算公式主要有三种表述，使用三种计算公式得出不同的计算结果，并且速动资产概念、计算公式与资产负债表资产列报顺序之间存在相互矛盾的表述。通过对速动资产概念、计算公式与资产负债表资产列报顺序三者之间关系的探讨，使理论阐述更加严谨，为企业财务分析、工程项目分析等评价提供参考。

【关键词】 速动资产； 速动比率； 资产列报顺序

【中图分类号】 F235.19 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2018）13-0024-03

一、引言

在企业财务报表分析中，对短期偿债能力的分析，通常会使用速动比率（=速动资产÷流动负债）指标，然而计算该指标需先计算速动资产。目前理论上对速动资产基本概念定义表述为：速动资产是指流动资产中变现能力较强的那部分资产，如货币资产、交易性金融资产、应收票据、应收账款等[1]。

速动资产的计算公式主要有三种：

第一种方法是将流动资产中扣除存货后的资产统称为速动资产。

速动资产=流动资产-存货 （公式1）

第二种方法是将变现能力较强的货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款和其他应收款等加总作为速动资产。

速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+

应收账款+其他应收款[2] （公式2）

第三种方法，在实践中一般是将存货、一年内到期的流动资产和其他流动资产从流动资产中剔除。

速动资产=流动资产-存货-预付款项-1年内到期的非流动资产-其他流动资产[3] （公式3）

二、研究分析

例：某公司2014年12月31日资产负债表（表1）

计算该公司2014年末的速动资产、速动比率。

公式1：

速动资产1 010 598.60元（=2 501 418.60-1 490 820）

速动比率1.06 （≈1010 598.60 ÷ 955 648.11）

公式2：

速动资产890 598.60元（=489 078.60 + 39 600 + 358 920 + 3 000）

速动比率0.93 （≈890 598.60 ÷ 955 648.11）

公式3：

速动资产890 598.60元（=2 501 418.60-1 490 820-

60 000-60 000）

速动比率0.93 （≈890 598.60÷955 648.11）

公式1与公式3属于扣除法，即从流动资产中扣除变现能力较弱的流动资产；公式2属于直接法，即将流动资产中变现能力较强的那部分资产相加计算。

使用公式1和公式2分别得出两个不同的速动比率，如果以“在企业不存在其他流动资产项目时，这两种方法的计算结果应一致。否则，用第二种方法要比第一种方法准确，但比第一种方法复杂”[2]。这样的理论阐述并不严谨，其计算结果有悖于会计信息质量要求。

使用公式2与公式3，速动资产、速动比率计算结果虽然一致，但是公式2和公式3两个计算速动资产的公式与资产负债表列报顺序之间存在相互矛盾之处。

三、分析存在的问题

财务分析依据企业财务报表以及有关资料，对企业各项能力进行分析。通常财务分析人员会依据企业资产负债表着手进行偿债能力分析，而企业资产负债表中资产列报是按照资产流动性强弱自上而下来确定。在资产负债表中流动资产列报顺序（见表1），预付款项→其他应收款→存货，即预付款项的变现性强于其他应收款，其他应收款的变现性强于存货的变现性。

虽然使用公式2与公式3得出相同结果，但是目前理论中对速动资产概念、计算公式与资产负债表资产部分列报顺序之间存在相互矛盾的表述为：

1.公式1简单将流动资产仅仅扣减存货，等同于速动资产，未能真实细化地反映速动资产的特性。

2.其他应收款在实务中主要是企业应收的包装物的押金、各项赔款、罚款、应向企业员工收取的差旅费等垫付的费用。公式2強调将变现能力较强的其他应收款记入速动资产，但是公式3却将目前资产负债表列报顺序排在其他应收款前的预付款项扣除。

3.预付账款是企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项[4]。在现今复杂的经济活动中，其具有很大的不确定性，可通过公式3反映出来，在计算速动资产时又强调将其从速动资产中剔除。但是公式2却未将目前资产负债表列报顺序排在预付款项前的存货项目扣除。

四、解决措施

以速动资产概念为出发点和立足点，解决以上矛盾。

首先，应对资产负债表（表1）中流动资产列报顺序做出相应调整，主要对其他应收款、预付款项、存货三项目进行调整（见表2）。

原资产负债表中行次7的“预付款项”项目建议调整到行次10，使其位于“其他应收款”项目之后；原资产负债表中行次10的“其他应收款”项目调整到行次9，使其位于“预付款项”项目之前；原资产负债表中行次11的“存货”可保留原行次不变。

其次，建议按照流动资产变现性改进资产负债表中流动资产列报顺序，以“其他应收款”为分水岭，将公式2完善为公式4，即：

速动资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+应收票据+应收账款+应收利息+应收股利+其他应收款

（公式4）

或将公式3调整为公式5，即：

速动资产=流动资产-预付款项-存货-持有待售资产-1年内到期的非流动资产-其他流动资产 （公式5）

用公式4得出：

速动资产890 598.60元（=489 078.60+39 600+358 920+3 000）

速动比率0.93（≈890 598.60÷955 648.11）

用公式5得出：

速动资产890 598.60元

（=2 501 418.60-60 000-1 490 820-60 000）

速动比率0.93

（≈890 598.60÷955 648.11）

通过以上的措施解决了公式2和公式3相互矛盾的问题，同时也解决了资产负债表资产列报顺序与速动资产计算公式相互矛盾之处。财务分析人员在计算速动资产以及速动比率时，可以使用完善后的公式4或者公式5来计算。

五、结论

对工程项目、上市公司或财务陷入危机等企业财务报表进行短期偿债能力分析中，往往需要计算企业的速动资产以及速动比率。在理论上，速动资产的计算公式模糊，致使速动比率计算得到不同的结果，并且无法解释速动资产概念、计算公式与资产负债表中流动资产列报顺序之间存在相互矛盾的问题。通过调整资产负债表中其他应收款、预付款项、存货三项的顺序，完善速动资产的计算公式。解决三者存在的矛盾论述，使其理论相符一致，更加严谨。

在不同行业、不同企业之间，以及同一家企业不同时期，通过对速动资产指标分析会发现存在的不足之处，但往往不仅仅使用速动比率指标，还需要结合流动比率、现金比率等指标，对企业进行全面分析，得出正确的结论。

【参考文献】

[1] 贾国军.财务管理学[M].4版.北京：中国人民大学出版社，2015.

[2] 全国一级建造师执业资格考试用书编写委员会.建设工程经济[M].4版.北京：中国建筑工业出版社，2014：135-136.

[3] 李晓静.财务报告与分析[M].北京：北京大学出版社，2013.

[4] 刘永泽，陈立军.中级财务会计[M].4版.大连：东北财经大学出版社，2015.