企业流动资产管理问题探讨

李鑫

摘要：企业流动资产主要包括现金、有价证券、应收账款、存货等。它的配置和管理是企业财务管理的重要组成部分。如果流动资产过多，会增加企业的财务负担，从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足，则其财务周转不灵，会影响企业正常经营。企业在生产经营中恰好存在着此类问题，理应及时、合理的对流动资产进行管理，结合自身的发展特点，制定出符合自身要求的管理体系。

关键词：流动资产；资产管理；管理方法

一、企业流动资产概述

企业流动资产是指在一年或长于一年的一个经营周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等，是企业全部资产中流动性及变现能力最强的部分。在企业的生产过程中，流动资产有一个不断投入和回收的循环过程，就难以对其进行投资报酬率的直接评价，因此，流动资产管理的基本目标是以最低的成本满足其生产经营需要。加强流动资产的管理便于盘活企业的存量资产，缓解企业的资金短缺压力，提高企业的经济效益。

二、企业流动资产管理目标

企业财务管理目标是在稳健经营的前提下实现企业价值的最大化。流动资产管理是企业管理的重要部分，因此，其目标就是有效地配合实现企业财务管理的最终目标。从理论上讲，如果能正确预测的话，企业应该持有确切数额的货币资金，以备支付必要的生产性支出；保持确切数量的存货，以满足生产与销售的需要；在最优信用条件下进行应收账款投资，而不做有价证券的短期投资。如果能达此目标，则流动资产总额可以掌握在最低的水平，流动资产结构也最为合理。

最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高，这时的现金最低持有量，即能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。我们可以通过成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式来确定最佳现金持有量的规模。

三、企业流动资产管理中存在的问题

（一）现金及短期投资管理方面存在的问题

对现金管理不严格造成资金闲置或不足。有些企业在现金充足时没有良好的投资方式，造成资金闲置和浪費。而有些企业却没有计划盲目地使用资金导致企业财务危机。

大量持有现金，加大了现金使用的机会成本。盲目地使用资金，不但增加了结算风险，而且影响企业的资信水平与会计核算质量。短期投资管理中的问题在于没有短期投资，造成资金闲置，降低了企业整体收益。一部分企业盲目投资，导致投资收益率低下。另外，一部分企业缺乏合理的短期投资结构，需要资金时，不能及时收回投资，造成资金紧张。

（二）应收账款管理方面存在的问题

应收及预付款项管理中的问题在于应收账款失控。某些企业由于竞争压力而盲目采用赊销方式增加收益，使应收账款数据居高不下。没有严格的赊销政策，在销售状况良好时，没有注意资金的回收，到周转不灵时，资金已难以回收。缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，加剧了企业困境。

（三）存货管理方面存在的问题

存货管理中的问题在于材料物资超储、成品库存积压严重、月末存货占用资金大，造成资金呆滞、周转失灵。存货跟不上生产与销售的节奏，造成缺货成本。存货保管不力，没有完善的管理手段，造成出现问题时无法核对，资金损失严重。

四、企业流动资产管理方法

（一）货币资金管理策略

定期编制现金预算。资产管理应以现金管理为中心，企业一方面要保持一定的现金持有量，满足生产经营、缴纳税款、偿还债务的需要，另一方面要努力压缩现金的占有，降低现金的相关成本，将暂时闲置的资金用于短期投资，在获取最大的投资收益的同时又能保证企业对现金的需求，使企业现金的效用处于一个最佳的水平。

严肃财经纪律、杜绝账外资金。在资金使用上坚持一支笔审批制度。一切资金的收支必须交财务部门入账，坚决杜绝“小金库”和资金体外循环，确保资金管理的完整统一。实行钱账分管，明确责任，严格遵守现金收支规定，不得滥用现金，坚持查库制度。每天核对库存现金，每月核对银行存款，保证账证、账账、账实相符。

（二）应收及预付款项管理策略

加强对客户信用管理，制定信用政策。一般情况下，企业销售商品时，宁愿提供现金折扣以收回销售货款，而不愿意采用赊销。但随着市场经济的逐步建立和完善以及市场竞争的日益加剧，企业以产品质量、价格和售后服务来赢得顾客，为了扩大销售，降低存货，迫使大部分企业不得不为对方提供商业信用，以赊销的形式和其他优惠方式来销售商品，必然产生必要的应收账款。建立专门的信用管理部门、进行信用调查分析、制定合理的信用政策等，根据自己的实际经营和客户的信誉情况制定合理的信用政策。建立应收、预付账款催收责任制度。对相关人员的责任进行明确界定，将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩，积极催收，对故意拖欠不还的单位，采取行政的、经济的，甚至法律的手段进行清理。企业应编制账龄分析表，认真分析应收账款的账龄，掌握应收账款的存量、增量以及成为坏账的可能性等信息。

（三）存货管理策略

建立存货控制制度。存货管理的目标就是要尽力在存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。根据各种存货的耗用和销售情况确定存货合理库存量及最低库存量。通常采用分类法确定最佳的存货持有量。加强存货管理，首先必须加强存货采购管理。采购环节是生产经营中资金投入的开始，在企业进行采购时，先要制定出科学合理的采购计划，并对采购行为进行规范，使采购过程透明化。

对大宗、大型物品进行采购时，可采用招标模式，杜绝暗箱操作，以有效控制采购成本。其次，对存货进行分类管理。目前，很多企业已经加大了对内部物流资源的整合力度。在整合内部物流资源的基础上，企业还应充分发掘第三方物流的作用。充分运用第三方物流，可降低企业的仓储费用和运输费用，减少了存货储存资金的占用量以及物流设施的投资费用，有助于企业进一步降低成本，提高竞争力。

总之，企业为了适应市场经济要求和自身发展需要，需不断加强对企业流动资产管理的认识，严格完善流动资产管理机制，及时抓好各单位各部门的协作配合，进行科学有效的管理，将有限的流动资产创造无限的可能，进而促进企业经济效益的不断提高，长久的在市场经济下立于不败之地。

参考文献：

[1]钟玉凤，关于中小企业流动资产管理方法探讨[J]，中国经贸，2009（22）.

[2]谢建平，财务管理[M].中国人民大学出版社，2005（第三版）.