利率市场化对实体经济的影响及对策探究

张斐菲

摘要：当前，多元化已经成为现代企业融资途径的重要特征，优化现代小微型企业，解决好不同企业贷款利率问题，实现银行定价能力的提高，信贷范围放大，将利率市场化在实体经济发展过程中进行深化。

关键词：利率市场化；实体经济；影响：对策探究

近些年，我国经济水平不断飙升，社会飞速发展，给利率市场带来了较好的发展前景。利率市场化能够促使当代社会实体经济的飞速发展，根据现代社会中很多企业融资成本的真实情况以及企业融资现状进行深入分析和探讨，给实体经济带来良好的发展最重要的一点就是优化利率市场。社会很多企业在发展过程中贷款利率普遍上升，加到了企业的融资投入成本，社会中存在的很多附加产业趋向倾斜，融资难度在不断加大。

一、利率市场化对实体经济的影响分析

（一）贷款利率大幅度上升

现在社会很多企业贷款利率仍然呈现逐渐递增的趋势，尤其是社会中存在的大型企业较为突出。根据这一问题，先前我国虽然推出了利率上升的管理体系，但是为企业实际贷款的利率仍然没有受到相关影响，像很多大型企业在贷款方面，社会中的金融机构存在着明显的竞争，长远计议，这样企业在贷款过程中利率会有明显下降的趋势.然而实际情况是剥夺了企业贷款和不同机构议价的权利，由于我国对贷款最基本的利率进行了控制，在这具有强制性政策下，规范并指引贷款利率。还有就是我国在金融市场㈩清手段方面往往采用借贷规模和準备金等形式，现在很多企业大多使用的贷款方式大多都是信贷配给，对于一个项目的风险性很难通过利率大幅度提高进行判断。那么利率仍然提高的最重要原因就是我国对于干预行政政策在逐步取消，利率开放已经成为现在利率市场的主要发展趋势。

（二）资金配置效率得到提升

社会中很多利率研究人员表明，对于资金资源的合理分配，资源配置的合理性只能通过贷款利率加以引导，收入分配之间的关系只能通过存款利率加以体现。在社会资源分配方面，对于利率市场化的优势就是能够高效实现资金的存储，大幅度提高金融制度的效率，从而合理的分配好社会各种资源。以存款利率来讲，如果大幅度提升资金的存款利率，资金存储以及投资积极性明显降低，就会大幅度提升社会消费比例，对于宏观经济的稳定提供了保障。利率市场化是金融行业一项重要改革举措，能够很好的控制国际贸易的开放，避免货币的过度膨胀，这样一来利率市场化对实体经济的影响还是十分可观的。

（三）小微企业贷款环境得到改善

金融机构利率上升虽然从一定程度上来讲能够规范金融市场，但我们会发现并没有改变的是社会总体资金数量，这种规范化的金融市场将大幅度减小信贷的供给数量，限制了各大金融机构准备金的数量。金融行业深化理论给出的结论和实际情况并不符合，深化理论表明对利率进行市场化管理能够为社会各大企业提供一个较为宽松的融资环境，但是通过不断实践发现，能够减轻融资过程的约束往往只适合社会的小微企业。

通过大量数据表明，利率市场化对于我国中小型企业的融资问题有很好的改善效果，对社会大型企业融资条件的改善并没有什么效果。当下社会中存在的大型企业金融利率呈现下降趋势，社会中大型企业在信贷融资过程当中，大多都是通过议价方式来选取合适的融资渠道，这主要是由于贷款规模的经济效应所影响。但是社会中很多中小型企业在和金融机构进行议价过程中，往往没有大型企业具有的议价优势，利率市场化的调整能够从一定程度上提高中小型企业议价能力，虽然不能保证利率的大幅度变化，但是对于中小型企业经济的稳定具有积极的影响。

（四）银行信贷主导作用增强

现代我国很多企业，金融行业提供的融资渠道呈现多样化趋势，但总体而言，最重要的融资渠道还是通过银行信贷方式得以实现。现代金融行业将利率市场进行深入的改革和深化，推动了我国金融行业的飞速发展，以及相似银行产业的涌现。据相关信息表明，2003年我国银行信贷占有的比重高达92%，而现阶段对于银行信贷的使用只有55%。利率的不稳定已经成为利率市场化发展的主要特征，社会各大金融机构融资金我以及社会各大企业资金的使用存在很多问题，推动了社会金融行业出现各种风险性金融商品。另外，利率的差价受利率市场化的影响，从而进一步减小在社会总体融资数量上银行信贷的比例，同时推动了银行无利息收入以及中间规模业务的发展。

二、商业银行面对利率市场化对策探究

（一）加强改革力度，做好配套措施建设

在利率市场化调整过程中，需要将社会实体经济的承受范围明确，改革要适度并且速度应当迎合实体经济的发展趋势而定。现阶段对于大型企业在选择融资渠道过程中，需要社会金融机构呈现开放型的存款利率体系，那么就会导致市场利率大幅度提高，从而影响到社会企业融资成本大幅度提升，直接影响着企业经济的安全和稳定。那么利率市场化改革过程当中必须要将实体经济的承受范围考虑其中，不定期进行企业的整体评估，对于利率市场化改革的程度以及改革速度要进行整体把握，为金融机构提供一个缓冲空间，各个阶段对于利率的浮动空间进行扩大，促使社会实体经济的安全稳定。还有就是利率市场化的改革能够加大经营的风险性，所以就需要金融机构构建相应的保障体系，在利率改革过程中保障金融市场的顺利进行。

（二）注重把握货币政策，促进小微企业发展

利率市场化改革需要为金融机构提供一个缓冲的空间，那么这时可以借助货币政策来缓解改革的不利影响。将现代小微型企业融资难问题作为核心问题，将货币政策真正应用的小微企业融资难问题上，将社会金融机构的资金向小微型企业倾斜。还有就是虽然社会中大型企业利用市场利率化的优势，从一定程度上来讲利率有所提高，但是仍然没有超过社会中小微企业。由此可以看出，社会小微企业能够很好的帮助金融机构缓解资金成本的压力，特别是以商业银行为主的金融机构，把握好投资方的结构，创新出新的发展策略，在小微企业发展中将信贷资源逐渐靠拢。当下，商业银行为主的金融机构应当结合小微企业的发展状况，采用有效的策略来提升银行对小微企业信贷的承受能力，为小微企业构建具有法律性质的担保机构，从而帮助小微企业快速发展。

（三）把握市场形势，突出价格机制作用

我国金融行业信贷市场规模有限，在先前调控方式的影響下，并没有将利率市场化的优势充分发挥出来，社会中出现了信托贷款等新型金融机构，改变了先前调控方式的局限，大幅度减小了规模限制的调控效率。现阶段货币政策依然存在于金融机构信贷市场中，对于发挥利率市场的调控效果十分不利。针对这一问题，就需要信贷机构能够出台相应政策，放宽信贷规模，从而不断将利率市场化改革战略推进。另外社会融资机构还应当为企业创造出新的融资渠道，为企业提供更多的融资选择，从而推动信贷资源能够通过现代新型融资渠道高效率发挥其作用，同时还能大幅度提升资金的使用效率，推动了现代企业结构的不断完善，帮助企业实现经济的稳定。

（四）加强体系建设，提高商业银行发展能力

首先，想要推动我国金融行业的稳定和发展，就需要构建比较完善的利率市场化管理体系，强化定价管理功能在商业银行中的作用，建立可行性的利率评价体系，对于金融机构内部资源的合理分配进行优化。利率市场不断开发已经成为现代社会金融行业发展的趋势，所以就需要构建合理的定价标准，从而推动现代商业银行存贷款业务水平的提高。

其次，对于商业银行利率市场化管理，还需要借助市场化利率管理机制，合理的管理商业银行资金的流动，根据现代金融机构社会流动要求，可以开展有针对性的金融货币利率调整。那么当下提高商业银行定价水平，为当代金融机构创造一个宽松的发展空间，构建完善的市场利率体系，将市场利率化优势充分展现出来。

三、结论

综上所述，根据当前我国企业融资成本实际情况，认识到利率市场化改革已经成为当前社会金融机构发展的必然趋势。利率市场化的改革和调整对我国社会实体经济的影响十分重大，加大对小微企业信贷支持力度，从而提升现代金融机构定价水平。想要促使我国金融行业走可持续发展之路，就需要将利率市场化的优势发挥出来，借用现代先进的科技手段改善融资环境，为企业创造一个优良的融资环境，从而促使企业经济的稳定。以商业银行为例，为了能够大幅度提升商业银行发展的内在动力，就需要对利率市场化构建合理科学的体系，在商业银行发展过程中，提升商业银行的定价能力，从而推动现在银行存贷款业务水平的提高。

参考文献：

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