证劵公司资产管理业务风险策略研究

耿汝娟

摘 要：我国证劵公司的发展还处于一个市场风险比较大的环境，尤其是证券公司的经营模式还是粗犷型，而且在扩展业务的时候盲目性严重，不能依据证券公司的实际发展情况而确定，因此证券公司要想在变化莫测的市场经济中稳步发展，就需要进行转型，如果证券公司不能控制自己的经营风险，不能合理的控制自己的经营规模，那么证券公司必然会造成巨大的经济损失，因此证券公司應该正视资产管理中存在的业务风险，并且分析其产生的主要因素，如我国证券公司主要存在公司治理结构失衡、内控制度不规范、不良资产比重过大、资本规模偏小、业务单一、人才缺乏等问题。进而从影响的因素中找到解决策略，最终为证券公司的发展营造良好的环境。

关键词：证劵公司 资产管理 业务风险 策略

中图分类号：F832.39 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）06（a）-040-02

1 证券公司资产管理业务风险控制的原则

证券公司资产管理业务的风险控制原则应该是在合理有效的基础上制定，因为合理有效的对策能够为证券公司的业务风险管理提供有效的保障，有利于加强风险的控制，同时针对风险控制还应该是全面系统的，同时要保证风险控制决策的独立性，权威性，应该在合法性的基础上，建立有效的资产管理业务风险对策，保证证券公司资产管理业务风险策略的完整、有效发挥其应有的作用。

2 证券公司资产管理业务风险工作中存在的问题

2.1 资产管理业务风险性高

现阶段的实际情况是证券公司的资产管理业务处在非常混乱的状态，各部门的分工不明确，资产管理业务缺少独立性，同时在资产管理中经常出现短期的管理行为，造成短期的行为风险。依据证监会的证券公司投资管理的通知，要保证受委托投资业务，自营的投资业务的资金、人员以及相关部门分别进行统计和管理，这便于保护客户的资金安全，也能够保证资金业务的独立。很多证券公司的实际情况是没有真正的分离，因此在证券的投资操作上也是不能做到人员与部门的分离，造成这个问题的原因是证券公司的人员结构不成熟，人力资源缺少，组织机构不健全，因此实际操作上不能保证投资和操作分开。有的证券公司的资金股票管理混乱，利用客户的资产管理账户进行非法经营，从中赚取利润，这是违纪的行为。

2.2 证券公司缺乏完整的风险管理体系

目前为止，我国的证券公司在风险方面存在完整的管理体系，证券公司对风险的控制能力有限，虽然它们很多都已经形成了一整套完整的风险控制理论系统，但是缺少实际的操作能力，因此证券公司没有独立的资产管理业务风险控制的部门，各部门之间的职能分工不明确，同时因为制度不健全，对部门的工作缺少约束力，因此证券公司没有依据自身发展的实际情况，寻找到适合自己发展的内控组织，同时针对资产管理业务风险的部门独立性不强，工作状态受到管理者的约束，所以说风险控制的能力有限，各个部门之间缺少沟通，单位内部的各个环节之间不连贯，所以针对风险的控制能力弱，因此就需要证券公司建立一个完善的业务风险管控体系。

2.3 证券公司缺乏先进的风险管理信息技术平台，导致风险控制的技术水平低

现阶段我国的证券公司与西方发达国家相比，还存在很大的差距，这主要是西方公司重视对资产的定量分析，依据统一的相关理论，加强对风险类型的识别和评估，并且时时监督风险的发生，以此提高抵御风险的技术，因此随着经济形势的发展，针对风险管理的各种类型的管控制度也逐渐变得科学，但是我国的证券公司在进行资产管理业务风险控制的时候都是经验主义严重，因为它们对风险的控制也都集中在经营和管理方面，很少能够借鉴外国的量化模型发展，因此缺少先进的信息技术，证券公司的资产风险管理技术水平低，没有采用先进的风险控制方法，对风险管理缺少科学的评估系统，因此风险的最终核定结果也是不准确的，因此需要证券公司建立先进的风险管理信息技术平台。

2.4 市场环境多变以及投资方式单一，影响资产管理业务发展

我国的证券金融市场的产品结构不完善，一般情况下证券投资的产品种类少，投资途径单一，一般的投资方向只有债券，缺少多种类的金融产品类型。国内的证券公司与国外的证券公司不同，国内的证券公司的资产投资方式趋同，因此对于多元化的客户，证券公司满足不了其需求。因此资产管理者的投资都是依靠资金优势来制约，因为缺少投资技巧，风险管理控制的制度不健全，加上客户对证券公司的信任度不高，而公司的经营利用功利心选择投资，这样的情况必然给证券公司带来资产管理业务的风险，有的客户的资产管理合同时间短，因此不利于证券公司的操作，证券公司很难和一个投资客户建立长期的合作关系，因此证券公司也不想给予过多的资金和精力的投入，因此不利于证券公司资产管理业务的发展。

3 证券公司应对资产管理业务风险的策略

3.1 保证资产管理业务风险相关制度健全，提高思想认识

我国的证监会已经发布了一些关于证券公司资产管理的相关制度，这些制度是对资产管理的工作的规定，但是随着证券公司在市场中实际的发展变化，这些制度已经呈现落后的状态，需要进一步的完善，这样才能消除以前证券公司在开展资产管理业务中的风险，公司需要保护客户的合法权益，打破常规，改变原有的业务风险管理模式，加强内控管理力度，同时遇到客户投诉以后，证券公司内部的风险管理制度没有过多的参与，因此一旦证监会检查以后，会作出相应惩罚。因此证券公司要加强对公司内部的监管，建立专门的部门成立风险管理的机制，派专人负责风险管理，证券公司对新的品种和业务过程中遇到的各类风险，要先进行评估，然后由相关的组织机构领导找到解决问题的方式，及时地掌控风险的类型，避免风险给证券公司带来损失。

3.2 提高公司信誉度，丰富市场金融产品品种

针对资产管理需要证券公司的财务顾问为顾客提供服务，因此财务顾问不仅需要对投资银行开展服务，同时要对客户推荐投资理财的业务，做好对其风险的分析，降低业务风险管理的控制能力，公司的信誉程度可以理性的帮助客户进行咨询，因为能够挖掘潜力的客户，扩展公司的业务，同时帮助投资者树立科学的投资管理观念。此外，证券公司应该提高公司的信誉度，建立先进的信息技术平台，重视和上市证券公司的合作，扩展业务，提高资金的管理能力，加强资产管理业务风险管理有效化解资产管理中每一个环节的风险，维护客户的经济利益，赢得客户的信任。证券公司进行资产管理的最终目的是实现资产收益的最大化。要实现这一目标证券公司必须拥有一个广阔的投资途径以及种类多样的金融产品结构。在证券公司内部健全管理制度，完善管理模式，增加风险管理意识，利用市场的调节作用，扩展金融产品类型，完善市场机制，保证资产管理业务风险控制安全。

3.3 团队建设

证券公司的资产管理的主要目的是保证证券公司的收益，高回报，高利润是证券公司资产管理服务客户的主要内容，也是吸引客户的关键性因素。因此要保证资产管理业务风险的有序，就需要利用专业的投资经验和能力，依靠投资专家的敏锐观察力和市场人脉，才能在相关的领域选择适合的投资项目，所以证券公司需要加强人才队伍的培养，人才是第一生产力，重视证券人才的招聘，聘请专业的人才，也是为证券公司建立财富的有力手段，因此要对人才培养其风险的管控能力，利用专业的知识和技术，分散风险，管控风险，还要加强人才的风险管理意识，这样才能在进行资产管理的时候，运用高能力的投资水平，增加证券公司的收益。

4 结语

在全球经济一体化的背景下，证券公司的发展也需要与市场相适应，符合国际证券市场的需要，因此这对我国的证券公司的发展来说是具有很大的风险的。资产管理是证券公司的核心业务，虽然在资产管理业务中存在很多的问题以及风险，但是需要证券公司正视问题的存在，采取有效对策避免出现资产管理业务风险，同时依据多种解决风险的有效措施，提高证券公司的经济收益。

参考文献

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