中间业务收入对商业银行绩效影响的实证研究

范晓佳

摘 要：随着社会经济的快速发展，中间业务成为了商业银行转型时期的关键点。通过对商业银行进行实证分析，探究中间业务收入对商业银行绩效的影响。通过研究结果可知，中间业务收入对商业银行绩效的影响属于倒U型关系，在其中适度区间，中间业务收入对商业银行经营绩效的积极作用最明显。而且，在此区间，股份制商业银行的中间业务收入明显超出，所以其对国有商业银行发挥着积极作用，但是对股份制商业银行却有所抑制。

关键词：中间业务收入 商业银行 绩效 影响实证

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）08（c）-036-02

1 中间业务收入构成分析

中间业务就是商业银行代理客戶办理收款、付款、其他委托事项，从而收取手续费的业务，即银行不需要动用自身资金，以业务、技术、机构、信誉、人才等优势为载体，以中间人的身份代理客户，办理收付、其他委托事项，提供各种金融服务，并收取手续费的一种业务。中国人民银行把中间业务划分成9个部分，即支付结算、银行卡、代理、担保、承诺、交易、基金托管、咨询顾问、其他。中国商业银行主要把中间业务收入归结为7种，即银行卡、结算清算、承诺担保、代理、托管、理财、咨询顾问。国有商业银行的中间业务收入主要是来自银行卡和代理，两者基本上占了中间业务的50%。其中，中国银行把外汇买卖差价特别标注为中间业务收入。工商银行把理财划分为私人和对公，而且把部分代理业务收入归纳为理财收入，所以，理财业务收入比较高。农业银行和建设银行突出电子银行，交通银行把管理业务纳入中间业务收入。但是，股份制商业银行和国有商业银行不同，其实力有限，主要选择重点发展，所以特色鲜明。其中，浦发、华夏、光大都着重发展理财业务。而平安、兴业、中信则选择咨询顾问业务。招商重点发展代理和托管业务，两者收入占比重超出50%。银行卡业务是一项可以获取利益的主要业务，其收入大部分在20%～30%之间，所以，国有商业银行和股份制商业银行都十分重视银行卡业务。总之，商业银行的中间业务构成存在着同质性与差异性的双向性，所谓同质性是中间业务收入以手续费和佣金为主，差异性是各具重点发展的中间业务，以及独具特色的个性化业务。

2 中间业务收入现状

中间业务收入从各方面都体现出了银行交叉销售、投行业务、零售信用卡业务、资产管理能力，银行在定价企业客户的对公业务时，会对客户所带来的利益进行充分考虑，并预测潜藏的中间业务收入。零售业务也不例外，办理按揭的客户，银行会以各种方式营销理财和银行卡等业务，除了结算业务收入之外，还着重发展债券承销、信用卡、理财、代销，其中收入贡献与增长，在很大程度上体现了银行的研发与营销能力。中间业务的资本占用比较少，逐渐成为了银行发力的一大重点。商业银行中间业务主要是指不构成商业银行表内资产、负债，形成银行非利息收入的业务。就上市银行的中间净收入比重而言之，从2013年不断提高，2016年与2012年相比较，提升了大约3.4个百分点，保持着上升趋势。而大行中间业务收入明显高于股份制银行。银行卡和管理属于中收主力，就中间收入结构可以看出，银行卡、代理、理财收入占据比重较高。但是，传统清算结算收入在减费让利的影响下，所占比重有所下降。理财业务在理财规模增长放缓的影响下，收入占据比重也有了一定的下降。

3 中间业务对商业银行绩效影响的实证分析

以5家国有商业银行和5家股份制商业银行为例，即工商银行、建设银行、交通银行、中国银行、农业银行；招商银行、浦发银行、民生银行、中信银行、光大银行。其中，数据样本主要包括银行的净值收益率、中间业务收入占比、营业费用率、货币增速差。由于净值收益率反映了银行资本的获利程度，综合体现了银行资金利用率和财务管理能力，所以将其作为衡量盈利性的被解释变量。其中，中间业务收入是重点所在，以中间业务收入和营业收入比值，有机结合中间业务收入的增加与银行整体业务的扩张速度，以此反映银行的经营情况。利用EVIEWS统计分析软件进行数据分析，构建经济计量模型：

Y=C+a1*x1+a2*x2+a3*x3+a4*x4+a5*x5+e

其中，Y为净值收益率指标，代表商业银行的经营绩效水平，x1-x5为应咨询顾问、结算清算、代理、银行卡、担保等业务。

对各序列进行平稳性检验，结果为：第一，在5%的显著性水平下，银行卡业务明显影响着商业银行的绩效，而代理、咨询顾问、结算清算、担保等业务对商业银行的绩效影响并不明显。第二，在10%的显著水平下，咨询顾问业务对商业银行绩效有着些微影响。

4 建议

4.1 提高中间业务收入比例

咨询顾问业务收入和银行卡业务收入对商业银行绩效的影响比较大，因此，应该加大资源配置，实现合理优化配置。咨询顾问业务对商业银行的要求比较高，但是所带来的收入也不容小觑。银行卡业务在为商业银行带来手续费收入的同时，能够为商业银行创造一个系统的与客户相联系的平台，有助于商业银行深入挖掘和发展更多的客户资源，从而推动传统资产负债业务的有序开展与发展。所以，商业银行应该注重发展咨询顾问和银行卡类的中间业务。在发展中间业务的时候，还应该加强对投入产出比的重视，国外商业银行的中间业务，其中咨询顾问的业务收入占比重较高，但是，银行卡业务收入比例并不明显，在中间业务资源配置过程中，还应该把资源重点投入到知识密集型业务中去。

4.2 加大中间业务的营销力度

不论是既有的，还是即将创新的中间业务，都与商业银行的营销息息相关，优质产品想要出售，就必须有效推广，否则将无法发挥中间业务的各种多元化优势。所以，商业银行必须加大中间业务的营销力度，通过各种科学合理的方式方法，吸引客户。另外，还需要培养已有的客户群体，传统资产负债业务为商业银行所积累的客户群体非常庞大，而想要培养与这些既有客户群体的深层关系，并发掘其消费需求，商业银行必须积极采取具有针对性的措施。

4.3 创新金融，积极拓展中间业务范围

创新金融能够在很大程度上保持商业银行的活力，也是银行实现健康可持续发展的关键所在。所以，商业银行应适当增加财力与人力投入力度，并积极创新金融理论和相关业务。只有这样，才能够吸引更多的新客户，并创新一些收益高、风险低的中间业务，从而有助于進一步优化商业银行的收入结构和财务结构。在创新金融的过程中，商业银行还应以客户需求为出发点，以需求作为导向，具体发展中间业务，为银行带来更多的中间业务收入。

4.4 在创新中间业务中，注意控制风险

中间业务是金融衍生的重要载体，其业务的财务杠杆比率较高，虽然收益高，但是相应的风险也比较高。所以，在发展中间业务时，应时刻控制好风险水平，并按照商业银行经营的安全性、流动性、盈利性原则，积极开展业务。近年来，银行卡的安全性备受关注，商业银行对此应该全方位实时监督银行卡开卡程序，确保持卡人的用卡安全性。

4.5 培养中间业务所需人才，提高其综合素质与能力

金融业务的创新与人才密切相关，因此，商业银行必须根据中间业务收入的具体特性，具有针对性地培养相关人才，建立行之有效的激励机制，避免流失人才。同时，还要对既有人才进行教育与培训，全面提高其综合素质与能力，从而为中间业务收入做出更多贡献。

5 结语

综上所述，互联网金融对传统银行业务带来了巨大的冲击，存款搬家现象不断发生，商业银行的盈利能力备受影响。所以，发展并创新中间业务，对商业银行发挥着非常重要的作用。在传统资产负债业务为商业银行利润所带来的贡献率不断降低的情况下，积极发展中间业务，能够有效改善传统商业银行过于依赖资产负债的不良状况，并进一步改善收入结构。在新经济形势下，银行为了保证安全性，不会轻易贷出资金，而中间业务作为中间，帮助银行开展业务，风险则会明显降低，从而有助于有效控制风险。而且，中间业务的利润率较高，风险比较低，是商业银行后续发展的一大主要业务。通过对我国商业银行中间业务发展状况，意识实证分析，结果表明中间业务收入对商业银行绩效有着非常显著的影响。

参考文献

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