严格监管下第三方支付的可持续发展研究

孙若涵

摘 要：目前，我国的第三方支付已处于国际领先水平，但在第三方支付行业高速发展的同时，也出现了诸多乱象、积累了一定风险。支付业务自身的盈利空间原本有限，市场竞争趋于激烈，再加上越发严格的监管，未来第三方支付机构仅依靠支付业务盈利的难度将有所增加。在监管层高度重视金融稳定、防范系统性风险的背景下，第三方支付正面临行业发展的十字路口，机遇与挑战并存。第三方支付机构需要重新审视、思考其商业模式及可持续发展问题。在严格监管下，探索出第三方支付推动B端、跨境支付市场，加强创新，提高产品和服务的可持续发展之路。

关键词：第三方支付 严格监管 金融风险 可持续发展

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）11（c）-038-02

20世纪90年代，阿里巴巴等B2B平台把线下的商务交易转移到互联网上，这种B2B网上交易方式在信息管理、中介服务以及交易平台等方面表现出巨大优势。而易趣、卓越、亚马逊等B2C平台、C2C平台则把线下购物搬到了线上。由此，网上购物、在线交易成为了一股新经济浪潮迅速崛起。而作为它们媒介的第三方支付也应运而生。

1999年，我国第一家第三方支付企——首易信，是我国第三方支付的开端。随着计算机技术的普及和应用，特别是互联网的兴起，电子商务迎来了集中爆发期，第三方支付平台就像雨后春笋一般出现。至今，我国第三方支付经过了近20年的发展，在此期间，第三方支付机构不断与时俱进、推陈出新，无论是在市场规模，还是科技技术等方面都已经处于世界领先水平。第三方支付业务快速增长的同时，也出现了一些乱象，如个别第三方支付公司挪用客户备付金、超权限经营业务等，严重危害了支付市场的稳定和安全。

1 第三方支付的监管现状

第三方支付平台带来的高收益吸引了众多企业的加入，但是野蛮生长总容易演变成乱象丛生。由于在第三方支付发展初期，没有相关配套的监管政策配套，挪用资金、洗钱、套现等行为接连发生，从而使第三方支付陷入了混沌的局面。于是，央行采取了一系列严格地监管措施，主要包括以下几个方面。

1.1 大额交易报告制度

随着第三方支付市场规模的不断扩大，有越来越多的不法活动者利用第三方支付进行跨境洗钱套现，这让金融监管存在很大的隐患。大额现金交易往往与诈骗、非法融资等违法犯罪活动有关。2017年7月，《关于非银行支付机构开展大额交易报告工作有关要求的通知》规定，2019 年1月1日起，非银行支付机构应当以客户为单位，按资金收入或者支出单边累计计算，报告四類大额交易。简单来说，大额交易报告就是金融机构按照规定的标准及程序，在规定时限内将达到一定金额的交易信息，报告给反洗钱主管部门。将第三方支付大额交易纳入管理，有利于防制非法洗钱和资金挪用，增强金融交易的透明度与金融监管的强度。

1.2 客户备付金的集中管理

支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户存放，存放分散、规模巨大的客户备付金，主要存在很多的风险隐患，如一些支付机构利用客户备付金购买理财产品或进行高风险投资，甚者利用其进行洗钱等非法活动。2017年1月以来，央行发布了一系列举措加强对备付金的监管，从按比例集中交存到2019年1月14日实现100%集中交存。这些措施，使得支付机构“吃利息、躺着赚钱”的时代已经过去，央行成为唯一能开立备付金集中存管账户的机构，加强了对账户资金监控。

1.3 从“直连”到“断直连”

在第三方支付出现前，一切清算最终都将被银行、银联监控。但是以支付宝和微信为首的第三方支付的崛起，使支付宝和微信等工具可以直接对接银行接口的模式即“直联模式”，绕过了独立清算机构，存在一定风险漏洞，给反洗钱、金融监管等工作带来很大困难。网联平台的一个重要作用就是切断了“直联模式”，规范了网络支付业务的发展。2017年8月，央行发布了《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，规定第三方支付机构需于2018年6月30日前将业务全部迁移至网联。

2 严监管下第三方支付机构面临的挑战与机遇

2.1 严监管下第三方支付机构面临的挑战

严监管下，第三方支付机构必将面临不少挑战。对于大部分的支付机构而言，备付金利息收入已经成为了重要盈利来源。在客户备付金的集中管理之后，备付金利息收入将不再作为第三方支付机构的收入来源，这将对于一些对备付金利息收入依赖度较高、收入来源较为单一的小规模第三方支付机构而言，造成的冲击甚至是致命的。严格监管下，会彻底改变未来支付机构的收入结构。从2017年起，央行进行了一系列的严格监管，使得第三方支付机构回归支付的本质，以支付服务为主要业务的支付机构必然会面临竞争，产品同质化问题。长期来看，第三方支付机构比的不再是谁的银行渠道多、谁的清算成本低，在费率相同的情况下，能比拼的就只有价格和服务了。

2.2 严监管下第三方支付机构面临的机遇

挑战的背后必然会出现新的机遇。在严格监管下，可能会导致新一轮的洗牌，尤其是对于一些规模较小、实力较弱的支付机构来说。从“直连”到“断直连”后，第三方支付机构回到同一起跑线上，在享有统一的基础设施、服务待遇、费率标准的情况下，第三方机构对接银行的能力也被拉平。这对一些对接银行能力较弱，金融能力较薄的支付机构反而是新的契机。这必然倒逼着第三方支付机构提供更加多元化的产品和服务，推动支付领域的创新。通过业务创新、产品创新以及服务创新，提高自身的竞争力，是第三方支付机构在支付行业处于不败之地的必经之路，也是必然选择。

3 严监管下第三方支付的可持续发展对策

3.1 推动B端、海外支付市场的发展

在未来的发展过程中，支付行业将主要被B端企业用户支付市场、C端个人用户支付市场、海外支付市场牢牢占据。这三个市场将决定由“直连”到“断直连”后支付行业的整体走向，尤其是B端企业用户支付市场、海外支付市场潜力巨大，拥有足够广阔的发展空间。以支付宝、财付通为代表的巨头第三方支付机构，在牢牢占据着C端市场的同时，也应积极推动B端、海外支付市场的发展，拓展发展空间；而中小支付机构更应如此。

3.2 创新成为第三方支付发展新动力

移动支付和互联网支付占据了我国第三方支付的主要市场份额。近年来，第三方支付发展迅速，支付巨头企业占据大半市场，产品同质化现象十分严重。第三方支付机构需要加强创新，才能实现更好地发展，创新将成为第三方支付机构进一步发展的新动力，这样才能更好地服务于消费者，服务于市场。对一些面临转型升级的企业以及实力较弱的小微企业来说，更需要加强产品创新、服务创新，来提高自身的竞争力。第三方支付机构可以根据自身的特点、客户的需求，有针对性地加强产品与业务创新。

3.3 推動品牌升级，提高服务质量

第三方支付机构无论是在B端还是在C端，都应该为用户提供更快捷、舒适的支付体验，努力提高用户的满意度。在未来，谁能为用户提供更合心意的支付产品，更具特色的功能服务，谁就能占据更大的市场份额，在“无现金”社会获得更多的收益。因此，品牌创新升级和多元化的产品和服务变得极为重要。第三方支付机构必须不断地进行提高核心竞争力，提高服务质量，促进自身的可持续发展。

4 结语

第三方支付除了扮演信用中介角色外，还具备支付清算与融资功能。随着时代的发展需要，它成为了集网上支付、电子支付、电话支付、充值卡支付、代收代付等多功能于一身的支付平台。在这短短的近二十年里，第三方支付不仅用网银支付、移动支付、数字电视支付等各种支付产品满足了人们日常的需要，而且用余额宝、收款码、微信转账等支付方式方便了人们的生活。在第三方支付市场规模持续扩大，市场竞争日趋激烈，监管力度不断加大的情况下，探寻第三方支付的可持续发展道路是十分有必要，也是刻不容缓的。

参考文献

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