企业家个人特质与中小企业绩效的实证研究①

贾少卿 赵家艺

摘 要：本文借鉴企业家特质理论，将企业家个人特质分为教育、决策、风险偏好、创新、政府关系五个维度，利用51份江苏、安徽、山东中小企业家的问卷调查数据，实证分析企业家个人特质和中小企业绩效的内在关系。研究发现：倾向于群体决策的企业家在中小企业创新绩效和财务绩效上均表现更佳；企业家对创新的重视程度对中小企业将技术转化为企业产出的能力有显著影响。

关键词：中小企业 企业家 个人特质 企业绩效

中图分类号：F272.92 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）03（c）-166-02

改革开放以来，中小企业的发展对我国国民经济的发展做出了巨大的贡献。在供给侧改革过程中，中小企业在改革浪潮中绩效差别较大。而企业家在中小企业的决策、投资、运行、监控过程中有很大的影响力。不同的企业家个人特质使得企业家具有各异的决策行事风格，各自企业的运行管理具有较大差异。企业家的个人特质差异最终可能导致不同中小企业之间绩效的高低不同。因此，本文主要通过对江苏、安徽、山东三省的中小企业家发放问卷调查，测评企业家教育、决策、风险偏好、创新精神、政府关系五个方面的个人特质，探究企业家个人特质与中小企业绩效的关系。

1 理论基础

企业家个人特质是企业家所具有的与众不同的且能影响企业绩效的素质特征及能力水平[1]。先天的性格特质以及后天学习与环境影响所形成的个人特质，均包含在企业家个人特质之中。主要形式包括：教育水平、决策风格、风险偏好、创新重视程度、政府关系等。

Pennings（1987）发现中小企业家的决策能力和预见能力对新技术变革和企业对新技术的采用有重要影响[2]。McAdam&Galloway （2005）认为，企业家精神和组织创新之间为正向相关关系[3]。Zimmerer &Scarborough（2005）指出，企业家特质的关键在于企业家有创新想法的同时， 更加有将想法付诸实践的行动力和胆量[4]。秦敏，郑艳（2007）则认为企业家的整合企业内外部资源的效率有杠杆作用，可以增大企业在其他维度的能力[4]。对于企业家个人特质对中小企业绩效的实证研究，目前仍较为空缺。因此本文通过对中小企业的企业家的问卷调查，实证分析企业家个人特质与中小企业绩效的关系。

2 研究样本和变量设计

2.1 样本选择与数据来源

本文数据为问卷调查数據。调查对象为江苏、安徽、山东三省的中小企业，共发放问卷87份，共回收有效问卷51份，有效回收率为 58.6%。

2.2 变量设计

2.2.1 因变量

本文从三个角度考量中小企业的绩效：创新绩效、产出绩效和财务绩效。本文分别选取2014年～2016年新增专利、新产品销售收入占主营业务收入年均比例度量中小企业的创新绩效和产出绩效。新增专利数反应了中小企业的研发水平和潜在长远收益；新产品销售收入占主营业务收入比例反应了中小企业将研发成果转化为产出的实际能力。对于财务绩效，采用李斯特五点量表法测量，包括总成本、销售额、利润率三个方面。其中，1代表完全不同意，5代表完全同意。

2.2.2 自变量

教育特质。一个人的教育水平能在较大程度上影响其认知水平和学习能力。企业家的创新思维、经营战略能力与教育水平有着较大的关系。本文将教育水平从初中及以下、高中和中专、大专、本科、硕士及以上分别赋值为0～4。

决策风格和风险偏好。企业家的决策风格与企业的经营策略、战略部署密切相关。在中小企业中，决策高层往往不如大企业体系健全，因而中小企业的直接负责人的决策风格对企业管理影响较大。本文将企业家决策风格分为个人决策和群体决策，分别赋值为1和0；将风险偏好分为风险厌恶型、风险中立型、风险偏好型，分别赋值为0～2。

创新精神。企业家对企业创新的重视程度和眼界对中小企业绩效关系密切。因此，本文用研发支出占主营业务收入比例衡量企业家的创新精神。

政府关系特质。本文从融资支持、税费减免、研发支持、财政补贴、政府采购五个方面衡量企业家的政府关系特质。同意和不同意分别赋值为1和0。

2.2.3 控制变量

企业家年龄、企业规模、企业是否认定为高新技术企业等对企业绩效均会产生一定影响。因此本文以2016年12月时企业家年龄作为企业家年龄；将企业员工数取自然对数代表企业规模；将高新技术企业和非高新技术企业分别赋值为1和0。

3 实证分析结果

3.1 样本变量的描述性统计结果

从统计结果来看，教育水平初中及以下3.92%，高中和中专33.33%，大专41.18%，本科17.65%，硕士及以上3.92%；倾向于个人决策和群体决策的企业家分别占60.78%和39.22%；风险偏好型、风险中立型、风险厌恶型分别占21.57%、52.94%、25.49%。创新投入研发支出占主营业务收入比例均值为1.83%，2014—2016年新增专利数均值为4.80件、新产品销售收入占主营业务收入年均比例均值为19.54%。

3.2 相关系数分析结果

因各变量数据的单位各异，为方便相关系数分析和多元线性回归分析，将各变量数据进行min-max标准化。由表1的相关系数矩阵可知，企业家决策风格与中小企业创新绩效和财务绩效显著相关，企业家创新精神与产出绩效显著正相关。各自变量间，除教育特质与创新精神外，均无显著相关关系，可以进行多元线性回归分析。

3.3 多元线性回归模型分析结果

由表2可以看出，企业家决策风格对中小企业创新绩效和财务绩效有显著影响，倾向于群体决策的企业家在企业创新绩效和财务绩效上均表现更佳；企业家创新精神对产出绩效有显著正向影响，创新精神高的企业家使得技术转化为企业实际产出的效果更好。企业家教育水平、风险偏好、与政府的关系对企业绩效均无显著的关系。

4 结语

基于企业家特质理论，通过对江苏、安徽、山东三省的中小企业家发放问卷，实证分析了供给侧背景下教育、决策风格、风险偏好、创新、政府关系五个方面的个人特质与中小企业绩效的内在关系。研究发现：倾向于群体决策的企业家在中小企业创新绩效和財务绩效上均表现更佳；企业家对创新的重视程度对中小企业将技术转化为企业产出的能力有显著影响；但本文没有发现企业家的教育水平、风险偏好、与政府的关系对中小企业的绩效的影响关系。本文研究对供给侧改革背景下中小企业选择合适的领导层提供了一些参考。

参考文献

[1] 徐超，池仁勇.企业家个人特质与创新企业绩效——社会资本的中介作用[J].科技与经济，2016（6）.

[2] 刘彬.CEO特质与企业竞争力研究[J].山西财经大学学报，2010，32（5）.

[3] McAdam，R.，Galloway，A.Enterprise ResourcePlanning and Organisational Innovation：A Management Perspective[J].Industrial Management&Data Systems，2005，105（3）.

[4] Zimmerer，T.W.，Scarborough，N.M.Essentialsof Entrepreneurship and Small Business Management[M]. NewYork：Prentice Hall，2005.

[5] 秦敏，郑艳.企业家能力及其对企业成长的作用[J].特区经济， 2007（3）.

①基金项目：江南大学国家级大学生创新计划训练项目“供给侧背景下中小企业转型调查——以江苏、安徽、山东为例”（201710295048）。

作者简介：贾少卿（1997-），江苏泰州人，本科在读，主要从事金融学方面的研究；赵家艺（1997-），河北保定人，本科在读，主要从事公司管理方面的研究。