P2P行业的洗礼

文／本刊记者 史 诗

P2P“暴雷潮”持续发酵。

6月接连暴雷超70家，7月刚过半已有66家跑路、清盘、发布逾期。据相关报道，全国网贷40日内已暴133个，部分被爆因涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查。

融360监测的数据显示，7月第二周，网贷行业成交额为405.17亿元，环比下降5.9%；同时，仅7月第二周这一周内，资金净流出40.47亿元，其中资金净流出的平台有273家，净流出超1000万的平台有100家，净流出在亿元以上的平台有14家。

早在两年前，原银监会等四部门发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，监管目标任务并未如期完成。今年7月初，互联网金融风险专项整治工作领导小组组长、人民银行副行长潘功胜指出，再用一到两年时间完成互联网金融风险专项整治。

P2P加速进入淘汰期

7月6日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《2018年上半年P2P发展监测报告》（下称“《报告》”）显示，截至2018年6月30日，国内在运营P2P平台共2835家。2017年7月到2018年6月一年间，新增P2P平台141家，消亡1407家，今年上半年新增P2P平台36家，消亡721家，消亡平台数远高于新增平台数，P2P行业发展已告别起初的野蛮生长态势，进入淘汰期。

从平台收益率的角度来看，近期P2P平均收益率有回升趋势，上半年国内P2P平台项目平均收益率为10.2%，其中6月份平均收益率为10.39%，环比上升0.11个百分点。

此外，《报告》还显示对P2P平台违规情况开展持续监测，累计发现涉嫌自融自保、开展校园贷等违规业务、虚假宣传、诱导性宣传、服务器在境外、收益率过高等违规的P2P平台2000余家，2018年上半年技术平台新发现涉及上述问题平台近280家，部分平台涉嫌多项违规。

值得特别关注的是，在这波爆雷潮中，一些已经上线银行存管的平台赫然在列。据媒体相关报道，截至2018年5月18日，全国共有39家平台在上线银行存管后出现停业、提现困难、跑路等问题，其中有部分平台在上线存管后采用的是双系统并行模式，即部分标为银行存管。

牵扯出的包括14家存管行以广东华兴银行最多，涉及问题平台8家；其次是厦门国际银行、海口联合农商银行和徽商银行，分别是4家；江西银行、上海银行和恒丰银行为3家，其余7家银行分别有1-2家出现问题或宣布停业。

重启现场检查

7月16日，银保监会召集行业学者、专家就近期网贷行业风险情况召开专题座谈会。会上表示，为进一步防范网贷机构风险爆发和蔓延，稳妥有序推进网贷专项整治工作，一方面要通过严格监管，逐渐挤压不合规企业，释放存量风险，引导行业回归本源，营造良币驱逐劣币的市场环境；另一方面，尽快明确监管政策。其中备受关注的是“继续推进专项整治后续现场检查工作，研究制定下一阶段现场检查方案，明确全国统一的现场检查标准”。

7月19日，北京互金整治办联合北京互金协会召开座谈会，会上提出，近期将重点推动诸多风险防范举措，包括辖区网贷机构必须实现银行资金存管、支持推进网贷机构良性退出机制建设、加快推进行业风险缓释机制建设、加快推进“白名单”机制建设同时推进分级分类工作等。

时隔一天，7月20日晚，北京互金整治办、深圳互金整治办相继宣布，将按照国家统一部署继续开展P2P网贷现场检查工作。随后上海宣布重启网贷现场检查。据悉，广东、浙江等地也将重启网贷现场检查工作。

推进白名单机制

据了解，近期北京将加快推进“数据管理机制”、“良性退出机制”、“白名单机制”、“风险缓释机制”、“媒体沟通和监督机制”以及“金融消费者教育机制”等六大机制的建设。

尤其值得关注的是：北京市互联网金融整治办公室在全国范围内首次正式提出“白名单”概念，明确要求将加快推进“白名单”机制建设，推进分级分类工作，动态监测网贷机构的合规性，有效预防及化解风险。这项举措的提出，无疑将给行业注入一剂强心针。

北京市互金协会会长唐宁对记者表示，近年来，网贷行业迅猛发展，这对我国大力发展普惠金融事业，帮助个人、小微企业融资，服务实体经济发展起到了巨大的作用。但是，不可否认行业泥沙俱下、鱼龙混杂。我们需要深刻理解防范金融风险的紧迫性，深刻认识到互联网金融专项整治工作再动员再部署的及时性和必要性，深刻意识到作为行业开创者、引领者的责任与担当。

据《金融时报》披露，除P2P之外的包括互联网资管、互联网保险、互联网外汇交易等其他互金业态仍按原计划于今年6月底前将存量风险化解至零。P2P网贷清理整顿延长至明年6月份。

对此，电子商务研究中心特约研究员、亿达律师事务所董毅智律师认为：

首先，P2P平台存量依然很大，近日爆雷的100余家只是其中或比较突出的小部分，李均锋表示现在市场上P2P运营数量大概在2000家，最后存活下来的数字无法判断。

其次，187条实施细则的推出正是为了解决先前各地区监管不同，产生套利的问题。对于P2P平台统一监管才能更好的防范风险，防止平台采取套利方式转嫁风险至用户。

最后，完成整改需要时间。统一监管是必然，在这过程中监管部门和用户都需要时间去考察合适的方式、符合市场需求的模式，以及是否经得起时间的考验。既不会睁一只眼闭一只眼，也不能矫枉过正，然而这样的监管需要时间。