我国中小企业融资难对策研究

摘要：随着我国经济社会的日益发展，除了大型企业之外，中小企业已逐渐成为了国民经济的重要组成部分，它的重要地位及其战略性作用无法替代。中小企业虽然为我国经济做出了巨大贡献，但其存在的问题也不能轻易忽略，本文主要研究我国中小企业融资难的现状，分析其原因并提出了相关的对策建议。

关键词：中小企业；融资难；解决对策

2018年是改革开放以来的第40周年，现如今社会经济的发展面貌再次证明了我国政策决定的正确性以及确定了其未来经济发展的指导性地位。随着市场经济体制建设的日益完备，民营经济已经在国民经济中占据着一席之地，而作为民营经济的支柱部分中小企业的发展更是不能忽视。根据调查显示，发展至2017年底，我国的实有企业已达到2015.68万户，中小企业占据主要部分，个体工商户达到5210.76万户，占中国企业数量的98%以上。中小企业的快速发展不仅带动了我国整个经济的发展，而且为国民就业问题提供了新的机遇，当前中小企业的新产品、发明专利、GDP额、税收额均达到50%以上，能够帮助国民经济做到长远持续的发展。有利即有弊，中小企业在作出巨大贡献的同时，也逐渐显现出不足的地方，融资是限制中小企业经济发展的一项主要因素，它的主要问题是什么以及如何快速有效解决是我们急迫需要做的研究内容，从中小企业融资的相关研究入手，逐步深入探索原因和有效策略。

一、中小企业融资的相关研究

（一）必要性分析

从当前趋势出发，我国各型企业都在迅猛的发展，数量在增多，规模在扩大，大、中、小型企业都各自发扬着其自身优势，就创新和研发产品上而言，中小企业占领绝对优势，除此之外中小企业能够促进我国GDP的增长，解决劳动力矛盾问题，同时为社会主义建设以及就业问题作出巨大贡献。但是经济的发展走向存在着大量的未知，这些未知为中小企业的发展增添了迷茫，何去何从向何发展都是当下中小企业有待解决的问题，而在这其中引发出一项尖锐难题就是中小企业的融资问题。当前我国正处于经济复苏的重要时期，中小企业的重要性不能被忽视，因此当务之急是探究中小企业融资的相关问题，分析造成融资难的原因，并完善我国的金融机构体制，将融资的方式多元化，扩宽中小企业的融资渠道，切实从解决中小企业融资难的问题上更加促进我国经济发展。

（二）现状分析

1.融资结构分析

根据调查研究分析，我国中小企业的融资结构相对比较单一，原因主要在于我国的经济背景具有特殊性。结构上可以从几个方面来说，一是债券融资，在此方面中小企业获取的信贷资金种类非常单一；二是股权融资，风险基金和公众资金在发达国家具有一定的地位却在我国发展缓慢；三是资本负债率，在总体水平上，中小企业的资本负债率明显高于平均水平。内源融资是中小企业的最大来源，占据中小企业股权融资的2/3以上，间接融资和直接融资的所占比例很小，因此证明中小企业的融资渠道非常单一。

2.融资问题分析

为了能通过更加具体准确的數据得以详细的分析，以500家不同地区的中小企业为样本进行探究发现，我国中小企业融资存在着许多问题，如融资渠道单一、贷款额度小、交易成本高、可抵押物少、税收优惠和贷款援助少、信用等级低等等。面临着众多问题，其中最主要的困难分别为企业贷款难和银行放款难、缺少为中小企业服务的金融机构、负债率高三个方面。就企业贷款难和银行放款难而言，贷款难主要表现两方面，其一是抵押难，中小企业没有足够的可抵押物、抵押物的折扣率也低，其二是担保难，中小企业常出现的问题就是找不到合适的担保人，效益好的企业不容易提供担保机会，效益一般的企业又得不到银行的批准，因此担保是个问题。在银行放款难这方面主要表现在基层银行的授权有一定的限度，贷款程序繁琐、时间周期较长、门槛高且成功率低。就缺少为中小企业服务的金融机构而言，中小企业贷款占贷款总额的比例很低，虽然在近几年来国有商业银行为中小企业提供了多样的金融服务，但与中小企业的发展仍然不能成正比，差距仍然很大。就高负债率而言，在2007-2017这十年里，各式企业资产负债率的变化不是很明显，但中小企业同大型企业相比，负债率高出10%，通过此证明中小企业的融资大多数来源于银行。

二、中小企业融资难的原因分析

（一）融资预测及计划缺乏科学性

融资预测和计划是一个企业发展的基础，如在基础阶段就出现问题后续工作也会很难顺利进行。而这也正是中小企业存在的问题，我国大部分的中年小企业都呈现出同一个问题，成长初期发展迅猛，但后期逐渐减缓且问题日渐突出。主要在于两个方面：一是融资的无计划性，多是指中小企业融资的起因具有盲目性，只有当企业出现问题急切需要资金时，企业才会开始融资，前期对企业的具体情况调查和分析以及做出适当的预测与计划都没有做到，即使有部分中小企业能够做到估算融资成本，但因经营管理和财务管理等相关制度的不够成熟，规避和降低融资风险的策略也常被忽略；二是没有做到结合企业自身的实际情况进行融资，不同的中小企业可以选择多样的融资方式，这同样需要提前做好预测与计划，科学地进行融资计划才能保证融资决策的正确性。

（二）融资方式及渠道的单一性和限制性

资本市场已基本建设完成，放眼当前我国的经济发展状况，资本经济市场为中小企业的发展提供了多重动力，从表面来看对于中小企业融资的渠道已经从单一逐渐转化为多样化，中小企业即可从多元化的融资渠道筹集到企业所需的资金。但在现实生活中却没有达到预期，许多融资渠道都设有较高门槛，并设立了针对中小企业融资的限制条件，这使得中小企业融资没有变得容易相反更加困难，融资渠道虽然增多但真正能被中小企业运用的却很少，相对狭窄的融资渠道仍然阻碍了中小企业的筹资。正因如此，我国很多中小企业采取民间融资的方式筹集资金，民间融资主要是指通过亲朋好友间的相互借款和个人捐款等方式，以彼此之间的相互了解和信任作为保障而非法律形式，这种较为原始的融资方式存在着较大的风险。

（三）融资成本高

当前我国中小企业的数量很多但规模却很小且频率相对较高，这些特殊的性质为其增加了融资成本，首先中小企业融资需求总量大，但当分散到各个企业中时，单笔金额就变得很小；其次因为中小企业高频率的贷款造成金融机构的业务量增大，其中包括审核等相关内容，这些业务的费用最后都会累积至融资成本中去；最后因为中小企业会计信息质量以及经营状况均不透明，投资者会在给予资金时要求中小企业回馈较高的风险报酬率，因此中小企业的融资成本再次提高。

三、解決中小企业融资难问题的对策

（一）宏观角度

1.政府建立健全的政策制度

现眼下中小企业占据我国经济市场的半壁江山而且作为政府的重要来源之一却并没有享有应有的优惠政策，在某种程度上表明政府应该建立相关的健全的政策制度帮助中小企业顺利度过融资难的困境。例如中小企业从提出融资申请直至得到资金审批消耗了很长的时间，审批过程复杂繁琐，担保、抵押、登记、评估等每个环节都需要被严格地审核，此种情况下政府可以适当的采取一些措施，提供一些关怀政策尽量放宽中小企业在税务上的期限，使中小企业有足够的时间流动资金，减缓其融资难的压力。另外为了能够创造更多的后期利益，想让中小企业发展带动地方经济的整体提高，各政府之间需要通过合作谋求更多销路，同时我国政府有必要对金融机构制定出一系列的优惠政策，积极地帮助中小企业解决融资难的问题。

2.完善融资环境

我们可以从融资环境角度出发，一方面结合我国制定的《信用管理法》和借鉴发达国家的丰富经验严格完善法律环境，使企业通过法律规范行为提高中小企业的信用额度；另一方面各级政府可以通过地区的实际情况改善企业的经营环境，全面践行《中小企业促进法》，排除掉不适合或者减缓中小企业发展的法律法规，为中小企业减小负担的同时让其发展逐渐法制化，更容易选择适合的融资渠道筹集资金。

（二）微观角度

1.健全金融机构体系

金融机构在中小企业融资中有着举足轻重的地位，对于中小企业来说，从商业银行等金融机构获取资金的支持有一定的难度，金融机构则是很好的突破口，尤其是为中小企业提供融资服务的政策性金融机构，它是非盈利性质的机构而是给予中小企业融资支持。健全这种金融机构的体系能够有效帮助中小企业减缓融资难的问题，不仅如此建立中小企业投资公司和适度地发展民间信用融资市场也是很好的途径。中小企业投资公司主要是利用收购的方式提供资金支持，宣传所在企业的产品和技术以增加资金来源，而发展民间信用融资市场可以以建立基金会的形式展现，如中小企业科技风险基金会、创业发展基金、信用保障基金等，通过建立支持中小企业发展的基金来健全金融机构体系，解决融资难的问题。

2.中小企业完善自身发展，降低经营风险

研究发现许多问题的原因都与中小企业的自身发展相关联，就如信用问题中小企业自身信用评级很低，风险很大，而且我国的信用担保体系存在很多纰漏，也恶化了融资难的现状。所以要求中小企业提升自身发展很有必要，首先要强化其自身管理体系，保证运营的秩序良好，尽可能的使企业内部财务透明化。其次深化改革产品结构，发展创新能力使之能够达到金融机构资金限度的考核标准，避免因经营管理制度以及产品质量问题造成的融资风险。通过实时的发现问题、分析问题和解决问题来加强管理机制，吸取先进优秀企业的管理制度并结合自身企业的特点做以调整，要具备前瞻性，能够根据市场变化随时调整，制定科学的预测和计划，能够做到防于未然。同时也要加强对员工的培训，降低经营风险的同时培养工作效率高、经营管理经验丰富的优质团队，使中小企业成为具有信用且巨大发展潜力的企业，从而减少对其投资的疑虑。

结语：

中小企业的未来发展仍然对我国的经济社会发展起着重要作用，面对着当前中小企业融资难的现状，只有通过宏观和微观双重角度出发，切实落实相关政策、完善中小企业的自身发展，开拓融资渠道才能帮助中小企业解决融资难的问题。

参考文献：

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[2]朱雪芹，李仁江.我国中小企业融资现状、存在的问题及对策[J].中国集体经济，2015（27）：83-85

[3]张才志.我国中小企业融资现状及对策研究[J].经营管理者，2014（26）：35

作者简介：李晓红（1976-），女，汉族，内蒙古兴安盟人。经济学博士，副教授，中级经济师，现为辽宁金融职业学院金融管理专业带头人。