浅议企业财务分析存在的问题及应对策略

摘 要 企业内部财务分析的根本目的就是为使用者提供反映企业财务状况及经营成果方面的分析，准确地把脉，找出经营中的问题所在，直面问题找出矛盾，提出合理化建议。目前各个企业越来越重视财务分析，但财务分析人员在做财务分析时却存在诸多困扰，如资料收集困难、分析报告质量不高，针对性不强，解决问题的策略可操作性差、改进方案的后续落实追踪不力等。本文针对财务分析中存在的问题及应对策略提出几点建议。

关键词 财务分析 问题 应对策略

一、财务分析中存在的问题

第一，对使用者的需求和目的了解不透彻，不知为谁服务，应该侧重做哪方面的服务，没有针对性，分析报告专业晦涩。

第二，信息资料不全面，内部的、静态的、历史的数据为主材料，对未来展望少。造成分析只检查过去，习惯于自我比较，习惯于与本企业的计划比，与过去同期比，找问题找得很细，分析结果提示的问题也很到位，然而只停留在找问题阶段，无法为企业战略的动态调整提供指导和帮助。

第三，找不到或找不准对标企业，对同行业的发展趋势情况不了解或了解不清晰，对竞争对手的情况不了解，没有相关数据信息资料，没有外部比较，找不出差距，不知自身优势及短板，因此也看不到机遇与威胁，找不准下一步努力的目标及发展方向。

第四，偏重对财务数据指标结果的分析，不注重发现数字的内涵，难以发掘问题的本质，找不准造成问题的驱动因素，容易忽略外部众多难以用货币计量的不可控因素的影响，遗漏一些非货币性的外部战略性信息，对威胁与机遇的反应较慢；对内仅以财务指标评价，否决事关企业长远发展的具有核心竞争力的新业务。

二、对应策略及方案

第一，与报告使用者多沟通，详细了解报告使用者的需求，对其目的及关注侧重点作充分分析，避免全面却无用的资料数据的堆积，找不到重点。如外部投资人更关注企业的资产保值增值情况和盈利能力，可重点分析销售利润率、资产报酬率及资产保值增值率等；债权人关心的是企业偿债能力，可重点对资产负债率、产权比率、利息保障倍数、销售利润率、资产报酬率等方面进行分析；企业管理者相对來说对财务报表的信息需求较全面，可对资产的质量、资本结构的质量、利润质量、现金流质量进行全面分析；为销售经理提供所负责区域的细化市场、订发货及回款等方面的分析数据等。

第二，加强日常信息资料的收集，提高分析素材的数量和质量。一方面，加强内部财务、业务的基础管理，在成本效益的原则下要尽量明细，历史数据、当期数据及预算计划明晰，力争各项数据及时、准确；另一方面，注重宏观、行业、市场等方面的资料收集，可通过行业协会、公众号、同行业上市公司财务公告及行业分析、中怡康等数据，多关注整理，日积月累形成系统信息。

第三，结合公司的战略规划，根据行业分析，明确自己所处的位置及发展阶段，确定对标企业，建立可持续发展的标杆指标数据库。对标企业可以选择内部对标、竞争对手对标、同业不同市场对标等。相对来说，内部对标信息容易收集，但相对封闭，信息不对称。竞争对手对标有着相似的产品和市场，发展模式、面对的问题和机遇相近，更具有针对性，容易见到效果，但信息收集相对困难，不容易取得最佳案例的信息，这就需要丰富信息采集渠道。除通过公开平台或机构外，还可通过各地的合作伙伴，各区域业务经理终端市场信息反馈等方式收集。相较而言，竞争对手对标更具有针对性，做好对标分析再运营更容易快速见到效果。

第四，分析是一个不断提出问题、解答问题的过程，从而达到从表象推导出本质，追根求源的目的。这就需要对财务和业务作全面深入的了解，具有严密的逻辑思维能力，对数据极高的洞察敏感和深入挖掘能力。针对不同问题，要从全方位角度去分析，一份好的分析报告需要严谨的逻辑、翔实而简明的论据、清晰的结论、对使用者有实质帮助的建议等。

第五，搭建系统分析框架。

第一部分总论，对当前阶段宏观环境、行业态势、企业总体情况、战略目标达成情况进行概述，使报告使用者对总体状况有大致了解。可采用SWOT分析法结合五力模型对企业所处的PEST环境分析、自身的优劣势及所面临的机会和威胁进行系统分析。

第二部分对企业运营及财务现状进行具体分析。分别就盈利和成长能力、偿债能力、营运能力方面对利润质量、资产及结构质量、现金流质量展开详细分析。可采用杜邦分析法结合因素分析法，对利润形成过程中的各因素如营业收入（按品种、地区、业务经理贡献等方面）、成本、各项费用等，与不同时期对比，与同行业对比，与标杆对比，通过对比找差距，分析原因；同时对利润结构如毛利率、各项费用占收入比重、现金收入比等指标进行分析。

第三部分针对问题提出建议、整改策略及方案，这是整个分析工作的重要步骤。根据分析的结果，总结存在的问题和优劣势，提出改善企业经营管理的建议和策略。建议不能太抽象，要具体化，可操作性要强。这就需要财务与业务的深度融合，不仅要从财务的角度，更需要从管理的角度去分析问题、研究问题，寻找解决办法。

优秀的财务分析既要考虑宏观因素，也要仔细斟酌微观因素；既要兼顾全局，又要注重细节，承担着总结过去、指导未来的双重任务。企业如果能运用好这个工具，对达成任务目标、实现经营业绩起着重要的作用。

（作者单位为山东小鸭集团小家电有限公司）

[作者简介：付新丽（1975—），女，山东临沂人，本科，毕业于青岛建筑工程学院，中级会计师，研究方向：会计管理。]

参考文献

[1] 李燕翔. 500强企业财务分析实务[M].机械工业出版社，2015.

[2] 张新民，钱爱民.财务报告解读与分析[M].电子工业出版社，2011.

[3] 林广瑞，李沛强.企业战略管理[M].浙江大学出版社，2006.