金融投资收益与风险的分析

对外经济贸易大学保险学院 陈少媛

金融投资收益与风险的分析

对外经济贸易大学保险学院 陈少媛

我国的经济发展为金融市场壮大奠定了坚实基础，金融市场良性发展对投资者产生吸引力，可拉动内需，促进经济可持续发展。本文通过对金融投资收益与风险进行分析，以期为推动金融投资良性发展提供参考依据。

金融投资 收益 奉献

随着我国经济水平不断提升，人均财产持有量与日俱增，闲置资金增多，激活人们的投资欲望，金融投资在实物投资基础上创新发展而来，由于其投资灵活，同时收益较高，受到了较多投资者的青睐。伴随金融市场的完善，金融投资行业应运而生，在金融体系中，具有许多投资工具与金融项目供投资者选择。人们在享受金融投资收益时，应清楚明确金融购投资既有风险，只有高效规避投资风险，才可获取更高收益。基于此，为了使人们可以在金融投资过程中获取更高经济收益，分析金融投资领域中的收益与风险显得尤为重要。

1 探析金融投资收益与风险内涵

伴随商品经济时代的发展，金融投资作为一类商品进入商品市场，作为商品经济时代产物，在实物投资基础上创新发展而来，同样受市场经济影响。为了使人们可以对金融投资进行更好地了解，可以从以下两个方面对其进行分析：一是金融投资分类。金融投资依照投资标准，划分为证券、债券投资、外汇投资、银行理财等类型。从投资时间长短上来讲，金融投资可分为短期投资、长期投资，其中一年以上金融投资为长期投资，而短期投资则为一年以内。投资者履行投资行为，所获取的投资收益，为金融投资收益，在获取收益同时所面临资金亏损的客观实情，为金融投资风险。通常情况下，短期金融投资风险要低于长期投资风险；二是金融投资界定。金融投资种类繁多，迄今为止并无具体界定，可以将其分为广义与狭义之分：广义概念主要是指以金融市场为依托，以金融产品为基础进行交互的行为金融投资；狭义概念主要是指有价证券交易，即债券与股票投资。通常情况下，金融投资行为会带来收益，具有提升资金流动性及分散企业经营风险的积极作用，同时伴有投资风险。金融投资风险主要是指，投资者在不明晰投资行为前景的基础上，受收益损失不稳定的影响，产生资金损失，该损失不以人的意志为转移，具有客观性、突发性等特点，可以说只要进行金融投资，就会产生风险，金融风险并无“有无”之分，只有“大小”之分。投资者只有认充分认清投资风险既定事实，对其进行科学评估，才可达到提高金融投资收益的目的[1]。

2 分析金融投资中存在的风险

为了获取更高金融投资收益，人们应明确金融投资过程中存在的风险，以风险为导向做好风险规避操作，达到提高金融投资收益的目的，金融风险可以从以下几个方面进行分析：一是市场风险。我国作为有中国特色的市场经济体制，任何经济活动均需在市场中落实，受市场波动影响，市场波动会对金融投资产生不良影响，市场变动是随机行为，受行业前景、经济速增情况等客观因素影响，为金融投资行为带来消极影响；二是信用风险。违约风险是金融投资风险重要组成部分，金融投资行为的有效落实，需要投资者与被投资对象缔结契约，若出现违反契约行为，则会形成金融投资信用风险，会对投资者造成极大经济损失。例如，投资者在进行债券投资时，购买了某公司债券，而企业由于经营不善等原因，在债券到期后无法依照合同付给投资者相应收益，给投资者带来极大经济损失。为了避免投资者因信用风险而造成经济损失，需要投资者针对投资对象做好信用评估，降低信用封信对其金融投资行为的消极影响；三是利率风险。利率风险是金融投资风险主要风险之一，一旦利率发生波动，容易为投资者带来损失，通常情况下，金融投资会因利率上浮而出现贬值现象，若利率下降则会为增加投资收益。利率市场是我国市场经济组成部分，其对金融投资所产生的风险不容忽视。例如，如若银行存款利率上升，出现超出股票投资收益的现象，则表明金融投资行为失败，未给投资者带来预期收益，金融投资成功与否需要综合考量利率波动情况；四是经营风险。投资对象经营情况，将直接影响金融投资行为，投资对象经营情况良好，将为投资者创造更高收益，反之则增大金融投资风险，降低投资收益，影响投资者所购买的金融投资产品收益稳定性。基于此，投资者应科学选择投资对象，对金融投资对象进行经营情况进行系统分析，迎合时代发展与市场政策变动情况，科学落实投资行为[2]。

金融投资作为经济交易行为，受客观因素影响，会产生风险，投资者应认清风险客观存在现实，以此为依据做好投资风险管控，科学组合金融投资项目，降低投资风险对自身投资行为的消极影响，达到获取更高投资收益的目的。

3 分析规避金融投资风险的有效方略

伴随人们生活水平不断提升，为了积累更多财富，人们逐渐将投资眼光放在了金融领域，金融投资目的是获取更高财富，为此投资者应具有风险与收益并存的意识，结合实际情况，有效探析规避风险的方略，为投资者得出科学决策奠定基础。

(1)提升金融投资风险分析能力做好风险防范。金融投资行业风险与收益并存，相较于发达国家，我国金融市场仍处于发展阶段，相关投资机制并不完善，伴随经济发展，各类投资问题逐渐凸显，这些投资问题一旦处理不佳，将形成投资风险，影响投资者最终经济收益。为此，人们应针对金融市场中存在的客观问题，结合投资项目，秉持风险防范为先的原则，对金融市场投资进行客观分析，依照法律法规对金融投资的约束，确保投资科学性。例如，投资者在选定投资项目后，应积极搜集该项目近几年收益情况，结合经济发展趋势，分析风险发生几率，控制投资金额，避免因盲目投资造成巨大财产损失的消极后果。

随着金融投资市场不断健全，金融投资企业逐渐增多，投资者在选择投资企业时，也应做好风险分析，对金融投资企业以往发展情况进行摸底，权衡投金融投资企业信用，做好同行业服务调查，为科学选择金融投资企业奠定基础。例如，投资者可以在不同金融投资企业内选择具有代表性的投资事件，对其收益产生原因，风险指数进行分析，通过个案调研，探析风险发生规律，明确金融投资风险发生特点，总结投资经验、掌握风险信息，使投资者可以有效提升自身风险防范能力，为做好金融投资风险防范工作奠定基础。

(2)分散投资确保金融投资多样性。金融投资项目种类繁多，任何投资领域均存在投资风险，为了使投资更具科学性、安全性，避免投资风险对投资者产生极大资金负担，投资者应确保投资多样性，避免将较多资金投入某一特定项目中。在选择投资项目前，投资者应利用投资工具对金融投资做好风评，降低风险发生几率。分散投资风险需要投资者以投资项目为出发点，量化投资风险，通过优化组合，将投资风险控制在最低，使可以预见的最大投资损失处于可控范围内。例如，投资者针对投资项目进行风评后，可将风险最高的投资项目设为1，以此为标准，设定其他金融投资项目风险值，而后选出最优金融项目投资组合，如某位金融投资者具有100万本金，在评定风险后，将55万投入银行，30万投入风险较大却投入最高的股票市场，将剩余15万投入收益稳定的国债市场，在确保投资多样性的同时，达到将投资风险控制在最低的目的[3]。

(3)健全金融投资市场法律法规。我国作为法治大国，任何事物发展均离不开法律法规保护与约束，使其发展可以始终保持与社会建设、国家规定保持一致。我国金融市场虽已初具规模，伴随经济发展逐渐形成投资体系，但我国社会主义特色市场经济体制发展时间较短，加之后金融危机时代影响，使我国金融投资市场仍不健全，在顺应市场经济发展态势下，需要国家以法律法规为基础，做好宏观调控，使金融市场投资资源得到优化配置，通过法律法规强制性与约束力，打击投机倒把等不良投资行为，为投资者营建和谐稳定的投资环境，降低金融投资风险的同时，可以减少市场经济对金融投资行业的消极影响。良好的投资环境，就是对投资者最好的保护，而健全的法律法规，为构建良好金融投资环境指明方向，使金融投资得到良性发展，为推动我国经济建设发挥积极作用。金融投资市场，需要政府发挥管控作用，以地域或金融发展趋势等客观因素为依据，不断健全法律法规，使金融管理工作有据可依，在降低金融投资风险的同时，达到保障我国经济市场良性发展的目的。

(4)投资者应不断提升金融投资意识。金融投资在我国仍属新兴事物，相较于发达国家，人们对其认知仍不健全，有些投资者在选择金融投资项目时过于盲目，造成仅注重收益或安全稳定性的结果，使资金无法得到优化配置，降低投资收益。金融投资者为了使自设投资意识得到有效提升，应先系统掌握金融投资相关法律法规，确保投资行为合理合法，保障投资收益合法性，在此基础上，投资者应对金融知识进行系统学习，设立投资目标，构建风险评估报告、投资规划，做好金融投资环境、经营情况等客观因素的调查，为降低投资风险奠定基础。例如，投资者想要进行股票投资时，应先明确想要投资的指数板块、概念板块以及地域板块等，而后选择投资类型，掌握判断热点板块常识，在落实投资行为时，切忌将过多资金集中在某一板块，确保资金投入科学高效，同时将投资风险控制在最低范围内，保障投资收益。同时，投资者应充分考量通货膨胀、税收、价格变动以及政策等客观风险，秉持理性投资原则，深入了解各个金融投资领域优势与劣势，做好投资分析，使金融投资更加高效。

4 结语

综上所述，金融投资存在收益与风险，作为投资者应清晰认识投资风险，在此基础上，投资者应提升自身金融投资意识，科学规划投资资产，分散投资行为，科学组合并评定投资实效性，为提高投资收益奠定基础，同时达到提高自身投资能力的目的，国家及政府应健全法律法规，为金融投资市场营建良好氛围，促进我国金融投资市场科学建设。

[1] 赵磊.浅析我国金融投资的收益与风险[J].经营者,2015(8).

[2] 马思远.关于金融投资的收益及风险的数学建模分析[J].中国经贸,2014(20).

[3] 乔玉丹.互联网金融投资风险分析[J].新商务周刊,2017(2).

F832

A

2096-0298(2018)01(a)-044-02

陈少媛(1989-)，女，汉族，北京人，毕业于北京服装学院商学院会计学专业，管理学学士，对外经济贸易大学保险学院金融学专业金融保险理财与投资分析方向在职人员高级课程研修班学员，现就职于北京东审鼎立国际会计师事务所有限 责任公司。