散户如何提高股票交易的盈利能力

牟泽宸 广西大学附属中学

一、前言

经济学家吴敬琏说过，中国股市很像一个赌场，而且很不规范。中国股市尚处在不成熟的阶段，相关制度还不健全，市场交易与监管存在诸多问题，还需要经历较长时间的发展和改进。

天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。股市是零和游戏的市场，必须有人赔钱，才能有人获利，有人赢就必须有人输。中国股市的主要交易者，就是投资机构和自然人投资者，投资机构往往是团队，俗称“主力”，自然人投资者主要是个人，俗称“散户”。目前，中国股市有超过1亿的散户，持有股票市值约占市场总额的25%。散户进入股市，目的是追求获利，然而股市中充满各种风险，由于交易能力和素质参差不齐，所以常有“一赢二平七亏损”的说法。

二、散户亏损的主要原因

在股市的投资者当中，散户始终是弱者，相比投资机构，散户在股票交易中更容易亏损和失败，亏损原因主要有哪些呢？

（一）掌握信息不对称

股市信息公开化程度不高，及时性不强。投资机构是一个专业团队，获取信息的渠道多、内容全面、时机及时；而中小散户，获取信息不及时、不全面，有时道听途说，信息不真实。在股市上，机构投资者通过利用资金和信息优势操纵市场行情，然后获利脱身[1]。

（二）投资技术不专业

中小散户是业余投资者，一般都是普通民众，主要时间忙于工作和生活，对股票知识了解较少，没有经过专业训练，喜欢追涨杀跌，买卖比较随意，缺乏合理的依据和判断，股票投资的技术和技巧很不专业。

（三）风险管控不到位

散户总有投机意识，面对股市中的“诱惑”，风险意识差，缺少管控风险的经验和方法，不遵守股票买卖的“纪律”，喜欢追涨杀跌，管控风险能力低、措施不到位。

（四）投资心态不稳定

散户总想追求利润最大化，遇到股票上涨容易贪得无厌、得意忘形，遇到股票下跌容易惊慌失措、垂头丧气，缺乏耐心和定力，投资心态不稳定。面对牛市和熊市，总是充满贪婪和恐惧。

三、提高股票交易的盈利能力

如此看来，散户是否就不能盈利，始终是失败者吗？当然不是，任何问题都有三个以上的解决方法，只要找到合理的方法，认真学习、思考和总结，遵守规则，持续改进，就能够盈利。那么，散户如何提高股票交易的盈利能力呢？

（一）掌握股票知识和操作技巧是基础

散户要掌握必要的股票知识和买卖技巧，要掌握股票的大量相关信息，不是简单知道买入、卖出的操作就能盈利。要选择质地优良的股票，了解股本结构、收入及利润、分红及派息等股票信息和财务知识，并时刻关注股票的板块、成长性、利好或利空等相关信息。另外，还要熟悉股票软件的操作过程，学习掌握KDJ、MACD、均线组合等知识，学会利用均线支撑、量价配合、指标背离等技巧进行买卖股票。

（二）抓住股票的上升趋势是关键

买入股票前，一定要先判断股市所处的阶段，是处于“牛市”还是“熊市”，处于上升通道还是下降通道。股票的涨跌有一定规律，把握股票升降的趋势，是散户投资成功的关键。

目前，中国股市还没有做空机制，只有股价上涨才会有获利空间，股票交易才能赚钱。简单而言，一支股票的上涨，大概分为“底部盘整、震荡调整、股价上涨、高位下跌”四个阶段，对应于主力机构的运作，分别为“打压吸筹、震仓洗盘、快速拉升、派发出货”四个阶段[2]。在牛市阶段或股市上升通道，选择质地优良且即将上涨的股票，找对买入点，盈利的可能性就增大。

（三）学会止损与止赢

许多散户在股价下跌阶段不能及时止损，这是亏损的主要原因。其实，这是侥幸心理在作怪，认为股票还可能上涨，等上涨后再卖出，再等等看，导致亏损不断加大，最终彻底套牢。股价一旦进入下跌阶段，其下跌惯性是很大的，往往是一级一级反复下跌。

谋定而后动，知止而有得。要有风险意识，风险控制是散户唯一的法宝，买股票一定设立止损价，股票一旦跌至止损价就应卖出，这是股票买卖的“纪律”，一定要遵守。同时，建议设立止赢价，股票上涨至止赢价，就应分批次卖出，落袋为安，不要贪婪。在股市中，做一名合格的散户，仅仅思维敏捷、操作熟练是不够的，必须要有及时止损的勇气。

（四）磨练正确的投资心态

买入一支股票后，散户常见的不良心态是贪婪和恐惧，股价一涨贪婪心就膨胀，总希望自己的股票快点涨、不停地涨，股价一跌恐惧心就诞生，一见震荡就害怕，患得患失。这也是许多散户最常见、最头痛的现象。

股市是一个充满机会和诱惑的地方，散户一定要有正确的投资心态，才能抵御诱惑，防止跌入陷阱。股价的涨跌是趋势影响和主力运作导致的，不会以散户的意愿而改变。要有自我管理意识，努力磨炼平静的心境，力求做到涨跌不惊、盈亏不惧，超越自我。

四、结语

散户要想提高盈利能力，就要彻底根除暴富思维，正确判断股市的大势，选择质地优良的股票，找到合理的买入点，确定好止损价和止赢价，买入股票，静等上涨。要耐得住寂寞，经得起震荡，抵住诱惑，战胜恐惧，待到云开雾散，一定能够提高股票交易的盈利能力。