关于P2P网贷发展中蕴含的风险及监管思路

周颖 苏州银行淮安分行

前言：P2P是英文单词peer to peer的缩写，peer是个人的意思，即为个人对个人的信贷。P2P起源于国外，典型的经营模式为第三方信贷企业提供网络信贷平台，个人在平台上自由交流实现贷款。自2013年来，我国传统金融行业在网络等平台冲击下，进行深度变革，以互联网金融为代表的新兴金融模式悄然而至，许多投资者从股票或证券市场退出加入互联网信贷行列。P2P网贷因其不受交易地点等约束而倍受追捧，但其背后蕴含的巨大行业风险也使个别信贷者深受其害，网贷企业“跑路”等新闻在近期新闻中更是屡见不鲜。P2P网贷作为新兴的互联网金融模式，基本上毫无准入门槛、无监管制度、无行业标准，稍有不慎都将给投资者带来巨大的经济财产损失。为此，本文结合我国网贷发展实际情况，简析P2P网贷中蕴含的风险并提出了监管方面的建议。

一、P2P网贷发展中蕴含的风险分析

（一）信用风险

P2P网贷是借贷双方在完全不清楚对方信息及信用等级等基本资料前提下在第三方网络平台上完成的借贷交易，借贷者是否具有还款能力等资质由第三方网贷平台进行审核，这就会在交易中产生信用风险。由于互联网金融行业在我国发展时间较短，还没有形成完备的运营及监管体系，也没有与传统金融模式实现无缝对接。因此，网贷平台在对客户信用资质进行审核时无法利用人民银行的数据平台，只能靠线下实地走访的方式进行。网络信贷公司的经营主要靠平台维护方式盈利，想要组建一支庞大专业的征信团队进行线下资质核查公司是难以实现的，因此信用风险也是P2P网贷中最重要的风险。另一方面，由于互联网金融在我国发展周期短，政府还未出台相关的准入门槛、管理体系、监管平台等，使得许多不法之人钻法律的空子，利用P2P网贷平台圈钱骗人，给投资人造成巨大的经济损失。

（二）操作风险

一般情况下，P2P网贷的交易模式是由网贷企业提供交易平台，借贷双方独立完成债权债务交易，第三方网贷平台只为交易提供信息服务及线下的资质审查工作等。但由于监管机制的缺失，有个别P2P网贷平台利用法律漏洞暗自操作掌握资本流动。举例来说，P2P网贷平台向投资人提供空白合同，投资人在不了解借贷者信息与借贷金额前提下将资金转入第三方P2P网贷企业，网贷企业岂可挪用资金实现自融，甚至出现圈钱跑路的现象。

（三）技术及政策风险

P2P网贷是基于互联网技术的新兴产业，需迎合互联网的发展特点，自然也面临着互联网存在的技术风险。自2013年以来，许多知名P2P网贷企业接连遭到黑客入侵，平台程序被恶意篡改，导致网站长时间无法正常运转。更有个别P2P网贷企业因数据库遭到毁灭性破坏无法正常经营，投资者为了维护自身利益纷纷撤资，导致企业资金链断裂而破产倒闭。另一方面，虽然互联网金融行业发展前景看好，但其对我国传统金融模式的打压也会造成行业混乱。国家目前尚未出台相关政策对互联网金额行业进行监管，但一旦国家政策向传统金融如商业银行等倾斜，互联网金融的发展势必会受到影响。

二、我国P2P互联网金融模式的监管思路

（一）加快P2P互联网金融信用体系建设

事实上央行的数据库中存有我国居民信贷系统的基本信息，但尚未实现与P2P网贷平台的数据对接。据调查显示，P2P网贷企业中超过80%的员工负责线下的借贷资质审核工作，如果网贷企业可利用央行的征信系统，不但为企业经营节省了大量的人力成本，还有效规避了P2P网贷平台中的信用风险。因此，央行与相关监管部门应尽快完成P2P互联网金融信用体系建设，对P2P网贷运行进行有效监管。

（二）加大政府部门监管力度

国外的互联网金融行业均有专门的金融局或证券交易所进行监管，但我国对于互联网金融行业的监管还处于缺失状态。我国政府应迅速落实互联网金融的监管体系，考虑以央行为主导，工商、工信等各部门联合起来完成对互联网金融产业的管理工作。此外，还应制定如行业准入门槛、资金借贷规模、企业运营资质审核等方面的政策法规，从法律角度上严格把控互联网金融的日常运营。

（三）完善系统建设

对于黑客恶意攻击数据库，盗取客户信息及商业机密的技术风险，只有通过完善企业硬件设备方，加强监管力度的方式进行有效规避。企业可聘请专业的IT人员负责企业数据库的日常维护工作，并定期备份数据及硬盘，建立强大的网络防火墙，防止黑客的恶意攻击。

三、结束语

综上，本文结合我国互联网金融发展的实际情况，对P2P网贷在发展过程中蕴含的风险归纳为信用风险、操作风险、技术及政策风险三大方面，并逐条给出了具体监管思路，希望能为规范我国P2P网贷行业运行提供借鉴。