我国互联网金融发展问题研究

李永鑫

（渤海大学经法学院，辽宁 锦州 121013）

目前，互联网金融也是全球最热门的话题之一，尤其作为世界第二大经济体的中国，对于互联网金融的研究和拓展就有非常深远的意义，不论互联网金融怎么发展都改变不了金融本身的特性，金融行业（证券、保险等）渗透到了人们日常生活的各个角落，虽然互联网金融的浪潮已经兴起，但一切还都处于发展的初级阶段，这对中国而言既是机遇又是挑战，在没有经验和先例中探求互联网金融这座巨大的宝库，我国依然要“摸着石头过河”一边发展一边纠正错误。

一、互联网金融发展概况及趋势

（一）互联网金融的含义

互联网金融是指在云计算、支付、社交网络还有网络搜索引擎等工具，完成资金融通、信息交互与支付等许多业务的一种新型金融。[1]

互联网金融并不是金融行业与互联网的简单结合，而是在拥有安全与交互等网络技术的支持上，让客户接受并慢慢熟悉后（尤其是接受电子商务），很自然适应新的需求而出现的新兴业务和新兴模式。同样，互联网金融也是传统金融行业与互联网相结合的全新的方式，读者应注意互联网金融近年来如此火爆并不是他改变了金融行业原本的属性，而只是凭借互联网技术，把传统行业转移到线上，例如“阿里”模式把传统商铺转移到线上，都是改变了渠道，这个过程叫做“金融脱媒”。对于金融本身而言并未创造出任何新产品，若一定要说创造出什么，那么应该是供货渠道的创新和改变。[2]

理论上其实所有涉及到广义金融的互联网方面，都应该是互联网金融，但是不仅仅只有第三方支付、众筹、P2P网贷、数字货币等。

（二）传统金融在线化的发展

我国互联网金融的发展可以分成三个重要阶段，在2005年以前是第一个阶段，此阶段金融业正面临着全面对外开放的竞争压力并伴随着死帐、坏账的威胁，互联网可以给金融行业技术支持，但没有形成互联网金融行业；从2005年到2012年是第二个阶段，此阶段网络信贷快速发展、第三方支付扩大，与前一个阶段不同的是互联网金融逐渐走向正轨，不再是只能提供技术支持。另一方面，国家中央银行也对经过行业审核合格的机构发放国家承认的第三方支付资格证，随着国家的带动，互联网金融大步走向正轨；2013年是我国互联网金融最重要的一个年份，这一年中互联网金融喷泉式爆发，P2P、众筹融资平台慢慢建立起来，传统金融业务（银行、证券、保险等）都可以在线上操作，这使得金融业有了不小的提升，渠道从单一的实体经济到实体与线上相结合，极大拓展了业务空间，使得金融业从此走向互联网金融的新时期。[3]

银行业：电子银行是传统金融在线化的起源，早在1996年国家利用互联技术为社会提供公共服务，随着国家的发展和金融行业的正规化，每个银行都逐步建立了电子银行系统。在2009年替代率就可以达到百分之五十，并且在之后的几年中保持较快的速度继续增长，有专家认为在不久的将来替代率会逼近百分之百。

证券业：在2004年之前股民想要投资股票市场并实时交易必须到证券交易所，凭借身份证等有效证件才能进行交易，然而2004年之后国家允许网络实时交易，这给股票市场这类金融业务带来了春天。2012年交易数量增长到1350万，近百分之四十的增长率。而经过股票交易所的详细统计，2009年网上证券交易几乎接近百分之百。

保险业：保险行业同样也是金融行业不可分割的重要组成部分，国内著名的平安保险公司建立了自己的平台，带动着其他保险公司纷纷走入线上。从2011年开始两年时间内，由最初28家公司发展到60多家，增长率也有百分之四十六之多。

（三）新金融形式的发展

第三方支付：第三方支付是指拥有一定信誉和一定实力的非银行机构，通过互联网金融常用的计算机、通信、移动互联网安全技术，凭借与各大银行签署约定的方式，使得用户与银行结算系统之间建立了新型的电子支付关系。

根据中央银行在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的定义关于非金融机构从宏观上来说第三方支付是指非金融机构作为收付款中的支付中介提供的预付卡、网络支付等服务。第三方支付早就已经不单单仅限于最初的互联网付款，而是已经成为人们生活中最大面积覆盖，最多方面的支付工具。

众筹：众筹意思为群众筹资或者说大众筹资，指的是运用团购的形式，向互联网中的网民筹集资金的模式。众筹利用的是交互性和SNS传播的特性，使得不论是需要资金创业的企业家、艺术家还是个人可以向公众展示他们的项目或者创意的优势性，让投资者多多关注和支持，从而得到需要的资金筹集。

P2P网贷：P2P网贷全称是Peer-to-peerlending，也就是点对点信贷。P2P网贷指的是通过第三方平台并且需要进行资金借、贷两方的匹配，需要借款的人群可以在可信任的网站平台寻找到有借款能力的人群同时对贷款人的方案计划感兴趣，满足以上这种情况才能和其他贷款人一同分担借款金额从而降低风险，也可以使借款人在充分的斟酌比较中选择出更有利的利率条件。

P2P网贷包含着2种运行模式，一种是纯线上的经营模式，具体特点是资金借贷都是在线上完成而不结合线下的审核。一般都拥有视频认证、真实身份确认和银行流水等。第二种是线上和线下相结合的方式，借款人在线上上交申请后，平台通过借款人所在的城市实地调查这种线下方式审核借款人的信誉及还款能力的真实性。

二、与美国相比中国互联网金融存在的问题

（一）法律体系不完善

近几年来，越来越多的新金融产品层出不穷，许多供应商为获取私利不顾钻法律不完备的漏洞，进而缺乏监管的配套措施，这深刻的反映出中国与美国相比的法律体系不完善的问题。目前，我国法律没有针对于互联网金融的专门立法，如证券行业、银行行业、保险行业都是基于传统金融而制定的，没有通过规范的互联网金融法律法规来对此金融领域进行有利的约束。

（二）监管体系不健全

传统的金融行业比如证券行业、银行行业、保险行业等都拥有具体的证监会、银监会和保监会负责日常的监管工作，由于他们属于不同机构，不论哪个环节出现问题都能及时反馈，大大降低了传统金融行业出现问题的几率。然而目前，我国互联网金融是处于发展的初期阶段法律的不完善也导致了监管体系的不健全，不论是从人民银行还是金融监管部门的角度，都缺乏对互联网金融业务的直接监督，其他工商部门和电信部门等也只能登记或备案根本不能直接解决具体业务问题。

（三）信用体系的不完善

在互联网金融高速发展的同时，除了上文描述的法律体系、监管体系的不完备，还有重要的一点是信用体系的不完善，信用风险较大。[3]例如资金链断裂引发的信用风险、擅自挪用第三方账户资金的风险、非法集资等问题。

（四）从业人员职业操守弱

在传统金融行业中，若要从事例如证券行业，国家都有专门的证券从业资格证等考试，录用学习了相关知识并通过资格证考试的人才。但新型金融行业对员工的资质要求比传统金融行业低，国家也没有相关的考试、学习、录用等环节，这使得对于从业人员的要求极不平衡。缺少职业素养和道德规范的人员入职，必然会使互联网金融行业陷入泥潭，发生员工品行不正、携款潜逃等风险的出现。

三、促进互联网金融发展的对策建议

（一）建立与金融相关的大数据法律和政策

伴随着云计算大数据这种模式的兴起及社交软件、移动互联等不同平台和技术的出现，接收到的数字信息也变得错中复杂，快速扩大的规模形式，大数据的时代正在走入人们的生活。抓住大数据这把钥匙，中国将在现代化节点上走得更高，他能影响的并不仅仅是国内生产总值，同时还有国际竞争力和综合国力。[4]

（二）全面推动互联网金融信息化发展

互联网由于具有降低成本、打破原有信息不对称、整合优化分工、提高劳动生产率等优势，为越来越多的公司升级转正提供了难得的机遇和重要的平台保障。利用网络平台和信息技术，可以把传统金融行业与信息技术互联网结合起来，形成一种全新的发展模式。“互联网金融”是第三次工业革命重要的产物，如同第二次工业革命电力一样，对于每个产业或者每次领域都是升级、拓展的关系而不是替代关系。目前互联网金融具有很广阔的发展空间，推动互联网金融信息化也是我国应重点关注的。

（三）完善对于电商平台的法律法规，监管方式同时创新

国家应更加完善对于电商平台的法律法规，监管方式同样需要升级，对于线上产品的质量抽查应该更加频繁、授权准入更加严格、监督售后更加具体、对于产品安全加强规范和监管。

（四）加强互联网金融安全法的补充

党的十八大报告中指出，大力关注太空、海洋和互联网金融的安全，是与国家利益息息相关的三个最重要方面，也是国家互联网金融检测中心之处，2015年，网页冒充等与信息安全相联系的数目比往年有大幅度的升高，国家应尽快出台《互联网金融安全战略》，加强上层建筑和顶层设计相结合，加强对互联网金融的法律补充。[5]