票据池在企业融资业务中的运用探讨

2018-06-11周宏瑾

科教导刊·电子版 2018年10期

周宏瑾

摘要票据池作为一种复合型票据融资平台，可以对企业票据资产进行信息查询、真伪鉴别、托收、融资以及提高票据资产收益等综合服务。它既拓宽了企业的融资渠道，同时降低了企业融资成本。本文从票据池产生的背景出发，对票据池概念、功能、适用对象以及办理流程等方面进行全面分析，论述了票据池业务的优缺点，并通过票据池在企业融资中的具体应用，为企业融资提供借鉴参考。

关键词票据池融资运用探讨

1票据池业务产生的背景

近年来，随着金融机构信贷规模和银根的进一步紧缩，选择使用银行承兑汇票办理结算的企业越来越多，随之而来的票据管理问题也较为凸显，尤其是票据结算笔数较多结算金额较大的大型集团企业，对票据融通和管理的需求更为强烈。为适应票据市场快速发展的需要，满足企业对专业化、集约化票据管理和融资服务的需求，金融机构设计推出了“票据池”融资服务业务。

2票据池的概念及功能

2.1概念

票据池就是客户将票据全部外包给银行，银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收等一系列服务，并可以根据客户的需要，随时提供商业汇票的提取、贴现、质押开票等融资，保证企业经营需要的一种综合性票据增值服务。

2.2功能

企业可根据票据的“池质押额度”随时申请线上融资，并可将票据到期托收回款回到“池”内，形成动态池额度，方便企业票据资金回流。同时，票据池业务能够帮助企业更加科学高效地管理票据资源，在盘活票据的同时增加企业的授信额度，降低企业财务成本。具体表现为：

（1）资信好的企业可以以较低的成本获得资金支持，并且保证金账户的资金还可以获得存款利息的收入。

（2）集团型企业可以为下属企业提供更多的金融服务支持。

（3）集团型企业可以避免“票据富余企业不能获得收益，资金缺乏企业在银行有大量的贷款”的局面，减少整个集团对银行的依赖程度，节约集团的财务成本。

3票据池的适用对象及业务流程

3.1适用对象

（1）以票据作为主要结算方式，企业内部票据资源需要统筹使用。

（2）购销中票据使用存在金额、期限、用款主体、区域等方面不匹配。

（3）有票据代保管和票据抵押融资需求的企业。

3.2业务流程

（1）银行向企业提出票据池业务方案；

（2）企业根据自身业务状况，提出具体的业务需求，可以包括单项或综合项目，如票据全部质押和托管等；

（3）银行根据集团客户的需求设计协议文本、操作方案等，并签订相关协议。根据协议，集团客户办理票据的交付，银行办理票据的鉴别、查询、保管等；

（4）银行将票据进行分类管理，计算企业可以动用的授信资源最高限额，并告知企业；

（5）在可以运用的授信资源最高限额内，企业需要办理对外支付时，可以随时办理银行承兑汇票、信用证、保函；

（6）票据到期托收解付后，银行定期将资金收益兑付给企业。资金理财的收益可以按 1 天通知存款、 7 天通知存款、协定存款、 3 个月定期存款来计算。

4票据池的优点和局限

4.1优点

（1）统一管理，统筹使用。实现纸质票据和电子票据的集中管理，企业可全面掌握各成员单位票据资产情况；实现企业内部票据额度共享、统筹使用，全面盘活企业票据资产，提高融资灵活度。

（2）灵活的票据使用方式。将企业的应收票据化整为零或者化零为整，提高企业票据的流通效率，充分挖掘票据的巨大时间价值，实现收益最大化。票據池融资模式下质押票据到期日可以晚于授信到期日，企业资金期限灵活安排。

（3）专业管理，降低风险。企业将票据实物保管等业务交给银行操作，由银行代为查验和保管票据，实行专业化管理，降低了企业票据管理工作量和票据管理风险。

（4）渠道多样，灵活便捷。除可通过柜台渠道办理外，企业还可通过银企通平台等电子渠道，足不出户查询票据余额、期限等情况，在线发起贴现、背书、质押、取票、托收的电子业务指令，业务办理更高效。集团型企业还可设定各成员企业使用质押的限额和票据操作权限，统筹分配管理集团票据资源，实现额度共享。

4.2局限性

（1）票据类型受限制。目前各家银行可办理质押的票据限定为有同业额度的银行承兑汇票，不受理无同业额度的银行承兑汇票及商业承兑汇票。

（2）票据金额受限制。部分银行对质押的银行承兑汇票设定了金额的门槛，例如民生银行就设定只接受 20 万元以上的票据。

5票据池在企业融资业务中的具体应用

5.1融资案例

案例背景：A 集团企业及下属子企业国内销售每月收到银行承兑汇票 100 笔，合计 5000 万元。部分原料从国内采购，每月支付货款 50 笔，金额 2000 万元。结算方式：银行承兑汇票。部分原料进口采购，每月支付货款 4-5 笔，金额 500万元。结算方式：国际信用证。销售与采购的信用期限、金额不匹配，以往需要贴现，支付贴现利息成本。

融资方案： A 企业向银行申请办理票据池业务，银行为 A 企业提供票据托管及票据池质押融资业务。根据 A 企业收票量，银行核定 A 企业票据池授信额度5000 万。 A 企业在票据池授信额度及票据池的担保价值（纳入监管的票据值加上开证、开票的保证金余额）内，根据自身的需求选择办理开证或开票业务。具体流程如下：

（1）企业根据每月收到 5000 万元的实际，向银行提交办理票据池业务的申请，同时提报下属企业名单，将下属企业一并纳入票据池业务。

（2）企业及下属企业将票据分别交付当地银行，银行收到票据后检查票据并核定集团企业整体授信额度 5000 万元。

（3）集团企业根据自身及下属企业资金需求实际，将 5000 万元的授信额度分劈至各下属企业使用，并在电子商票管理系统中授权各下属企业使用人员权限。

（4）企业及其下属企业在分配的授信额度内，根据每月对外 2000 万元票据、500 万元国外信用证的结算需求，向所在地的银行申请选择开票及开证方式进行结算。剩余的授信额度可选择流资贷款弥补其他经营性资金不足，或授信结余留待后期使用。

（5）托管的票据（应收票据）到期银行托收资金到位后，在偿还到期承兑汇票（应付票据）前，可获得银行相应期限的存款利息收益。

（6）企业也可支付等额保证金或调整企业整体授信额度将托管的票据收回使用。

5.2融资效果

上述案例企业使用票据池业务给企业和银行带来双赢的结果，主要表现为：

5.2.1企业受益

（1）企业将多张承兑汇票一次性办理托管手续，减少了企业票据层层管理的繁琐，业务办理快捷方便。同时，银行帮助企业鉴定票据的真伪，避免了企业票据管理的风险。

（2）在减少企业票据贴现费用支出的同时，还可获得银行融资业务的授信支持。

（3）企业托管票据的应收票据到期取得资金后，在用于偿还到期应付票据前，还可获得通知/定期/结构性存款利息收益。