互联网金融风险管理研究

曾晖斌

摘 要：互联网金融网络信任问题、安全问题和法律问题是互联网金融风险所涉及到的主要内容。互联网金融风险管理工作事关互联网金融的发展状态和经济社会的稳定发展，本文主要从互联网金融风险的种类及表现形式入手，对互联网金融风险管理问题进行了分析。

關键词：互联网金融；金融风险管理；金融监管体系；行业自律

互联网金融是互联网技术与传统金融体系相融合的产物。随着我国电子商务的不断发展，互联网金融已经包含了小额信贷、供应链金融和保险销售等多样化的商业模式。互联网金融的快速发展，对我国金融业的创新有着积极的促进作用。现阶段我国互联网金融仍处于探索起步阶段，对与之相关的金融风险管理问题进行探究，可以为互联网金融行业应有的发展秩序提供保障。

一、互联网金融风险分析

互联网金融的金融风险具有着一定的特殊性，除传统金融行业的常规风险以外，一些新型风险也会给互联网金融的可靠性带来不利的影响。在互联网因素的影响下，互联网金融机构所面对的常规金融风险也会产生一些新的变化。

1.互联网金融的常规风险

互联网金融具有着集互联网行业与金融行业特征于一体的特点。传统金融领域的流动性风险也是互联网金融领域所面对的一大常规风险。相比于互联网金融，传统金融行业具有着存款准备金、风险拨备制度完善化的优势。现阶段互联网金融领域存在着难以有效应对资金外流的问题。在互联网金融平台缺乏流动性的情况下，挤兑风潮的出现，会让互联网金融企业陷入到流动性风险之中。违规建立资金池和期限错配等方式，是引发互联网金融企业流动性风险的主要原因。除了流动性风险以外，互联网金融领域的常规风险还涉及到了信用风险、内部控制风险和法律风险等多方面因素。

2.互联网金融的特殊风险

互联网系统的安全性是事关互联网金融发展的关键因素。从互联网技术的发展现状来看，现阶段技术风险和政策风险已经成为了互联网金融领域所面对的主要特殊风险。技术安全风险、技术选择风险和与之相关的支持风险是互联网金融技术风险的主要内容。网络病毒和黑客对互联网金融信息系统的冲击，会严重影响客户的信息安全和财产安全。与互联网金融有关的政策风险包含了以下内容：一是政策滞后风险；二是政策不匹配风险；三是政策的执行风险。互联网金融政策的执行力度也是互联网金融的主要影响因素。

二、互联网金融监管现状

1.互联网金融法律法规现状

现阶段我国在互联网金融方面的立法仍然处于初始阶段。通过对已有的法律法规进行分析，我们可以发现，《消费者权益保护法》和《中国人民银行法》涉及到了该行业消费者的消费权益问题。《非金融机构支付管理办法实施细则》和《电子签名法》等内容侧重于互联网金融的基础建构。可以说，国家现阶段尚未构建较为完善的法律体系。信息披露制度不健全的问题也是互联网金融监管体系中存在的突出问题。

2.互联网金融行业监管机构的建设现状

我国在金融监管领域采用的是分业监管的监管模式。中国人民银行、银监会、证监会和保监会是传统金融行业的监管主体。普惠性和开放性是互联网技术的主要特点。互联网技术与传统金融之间的融合，客户以在降低金融产品及服务的交易成本的基础上，为用户提供一些成本较为低廉的金融业务，一站化、多功能化金融服务体系的构建，可以有效促进传统金融的创新。从互联网金融的发展现状来看，分业监管模式并不能完全适应互联网金融所带来的金融业务创新。以互联网金融领域的网络第三方支付为例，参与网络第三方支付的企业的经营资格由中国人民银行核准。但是这一类企业的监管问题未得到确定，基于“一行三会”的金融监管体系在互联网金融领域存在着跨越界限的问题。在金融监管协调机制构建以后，监管机构监管重叠和监管错位的问题已经得到了一定程度的避免，但是在互联网金融领域，外部监管机构的缺失，仍然是影响该行业健康发展的重要因素。

3.互联网金融企业的风险内控体系现状

互联网金融行业的内部风险管理涉及到互联网金融领域的各个业务环节。分散风险、转移风险和对冲、补偿风险是互联网金融企业所常用的风险管理方式。现阶段互联网金融企业的成立时间相对较短。企业在经营管理方面更侧重于市场与利润，风险内控机制的缺失，也成为了互联网金融企业存在的潜在问题。

三、互联网金融风险管理策略

1.对互联网金融监管体制进行完善

互联网金融风险管理工作事关互联网金融的发展状态和经济社会的稳定发展。互联网金融风险管理的强化，可以在规避互联网金融风险的同时，为互联网金融提供健康、稳定的发展环境。互联网金融的规范化发展，离不开法律法规的监管作用。从我国互联网金融的发展现状来看，国家需要从这一行业的实际发展状况入手，在实践过程中对互联网金融监管法律体系进行完善，并要加大对互联网金融领域的不法行为的打击力度。现阶段我国消费者权益保护法并不能完全适用于互联网金融领域所涉及到的金融产品和服务。在投资人风险防范机制建构过程中，国家相关部门也需要通过加强立法的方式，为P2P网贷用户的权益提供保障。《电子签名法》和《网上银行业务管理暂行办法》可以被看作是完善互联网金融法律体系的基础要素。现有法律之中的一些不适应互联网金融发展的内容也需要得到完善，例如国家可以在《刑法》中增加一些与互联网金融有关的法律条文，并要对互联网金融领域的犯罪事实所承担的刑事责任进行明确，进而在降低互联网金融犯罪行为的可能性的基础上，预防金融风险。在民事法律领域，国家也可以从社会经济所表现出来的时代化和网络化特征入手，对互联网金融危害所承担的民事责任进行明确。

针对互联网金融在现实生活中表现出来的涉众性特征，国家需要对互联网金融国际化所带来的跨境金融风险的危害性进行充分关注。在加强国际合作的基础上，为金融市场的稳定发展提供保障，是现阶段维护金融市场市场秩序的重要举措。与互联网经济有关的国际化监管体系的构建，离不开多个国家的金融监管部门之间的通力合作。

在互联网金融监管主体方面，国家需要在对传统金融领域的分业监管模式进行优化的基础上，借助部门沟通机制加强对互联网金融企业的管理。从不同机构的职责来看，国家需要从不同互联网金融企业线下对应的金融业務入手，明确监管主体。例如中国人民银行可以承担第三方支付和移动支付的监管工作。银监会可以在互联网金融领域的贷款业务、信托业务和消费金融的监管工作中发挥自身作用。保监会从事网络金融领域的保险业务的监管。基于金融分业监管模式的部门沟通机制涉及到了“一行三会”与其他政府职能部门之间的合作，针对网络金融犯罪和消费者投诉举报等超出“一行三会”管理范围的问题，央行和保监会等机构可以借助“一行三会”与公安、工商和信息部门等部门之间的协调机制，对上述问题进行处理。为了对互联网金融监管体系进行完善，国家也需要对地方政府金融管理部门在互联网金融监管工作中所发挥的作用进行强化。客户资金第三方存管机制的构建，也可以起到降低互联网金融流动性风险的作用。为保障客户资金第三方存管制度的实效性，互联网金融从业机构需要选择一些符合金融监管要求和具备存管资质的金融机构，作为资金存管机构，并要对客户资金监督、管理工作的有效性进行强化。在客户资金第三方存管制度构建以后，互联网金融企业也需要对客户资金与从业机构的自身资金分账管理体系进行完善，并要为客户资金存管账户构建独立化的审计体系，审计结果也需要及时向客户公开。

2.优化互联网金融的风险保障机制

互联网金融征信系统的建设和消费者权益保障机制的强化，是优化互联网金融风险保障机制的有效措施。互联网金融信息与央行征信系统之间的融合，可以在降低互联网金融的信用风险的同时，为我国金融市场资金配置效率的提升提供保障。社会信用体系建设的强化，可以让客户群体对互联网金融机构的相关信息进行充分了解。隐私保护机制的优化，可以起到维护客户群体信息安全和财产安全的作用。在互联网金融领域健全失信成本法机制，可以为互联网金融行业的发展提供保障。加强信用信息的共享，是对失信惩罚制度进行完善的基础要素。在加强信用信息共享的基础上，国家还需要从行政、司法等多个方面如数，对互联网金融失信惩罚机制进行完善。如在行政方面，国家可以对与互联网金融有关的市场退出机制和黑名单制度进行完善，并要在对与失信惩罚机制有关的社区服务体系进行完善的同时，对互联网金融领域的一些存在严重失信行为的法人或自然人进行刑事处罚或民事处罚。利用网络媒体等信息媒介对互联网金融领域存在的失信行为进行曝光，可以通过构建道德谴责舆论环境的方式，控制失信行为的出现，可以说，增加互联网金融领域的失信人的市场交易成本，是提升失信惩戒机制的震慑力，规范互联网金融发展环境的重要举措。

在消费者权益保障机制方面，互联网金融机构需要积极开展信息披露工作。从业机构的经营活动和财务状况是企业需要向要投资者公布的重要内容。金融监管机构也需要借助宣传手段，帮助消费者了解互联网金融与传统金融之间的差异性，进而让消费者在了解互联网金融产品的本质的基础上，提升自身的自我保护能力。

3.加强互联网金融行业的行业自律

互联网金融行业的行业自律也是降低互联网金融风险的重要措施。互联网经济行业的行业自律机制具有着灵活度高的特点。为了加强互联网金融行业的行业自律国家需要从互联网金融行业的实际发展情况入手，构建科学化的行业标准。

在互联网金融行业内部，互联网金融企业内部需要对互联网金融约束机制进行完善。互联网金融机构的规章制度建设和内部组织机构建设是行业自律体系的基础要素。行业自律体系在监管层面的主动性和积极性可以让互联网金融从业企业的风险管控能力得到提升。在法律层面，国家需要对互联网金融企业的自律规则进行法律授权，并要对自律规则的适法性和自律管理的内容进行明确。对互联网金融行业协会的法律地位进行强化，也可以为互联网金融行业管理的规范性提供保障。

4.加强专业人才培养工作

互联网金融建立在先进的互联网科学技术基础之上，注重高精尖互联网金融经济人才的培养和引进，是推动我国互联网经济可持续发展的重要举措。从互联网金融体系的发展现状来看，经济学知识和互联网知识是互联网金融管理人才所需要拥有的专业素养。对于国家而言，在确定人才引进计划的同时，为这些人才提供充足的锻炼机会，是提升他们的实践能力的有效措施。

四、结语

互联网金融风险涉及到了金融安全、信用体系和法律体系等多个方面，完善互联网金融监管体制、构建科学化的保障体系、加强行业自律和注重专业人才培养，是为互联网金融提供健康发展环境的重要举措。

参考文献：

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