浅析证券投资中的风险识别与防范

李娜

[摘 要]在证券投资中，广大投资者最为关注的问题就是投资风险。投资者必须不断地面临证券市场的各种变化，必须有效地防范风险，学会正确地识别证券投资过程中的风险因素，才能达到预防风险的效果，从而保证在投资中获得最大的收益，避免不必要的经济损失。

[关键词]证券投资；风险识别；防范

[中图分类号]F832.51 [文献标识码]A

随着我国证券市场不断与国际市场接轨，证券投资的范围也越来越广阔，投资者也得到了更为有效的投资方式。本文针对证券投资过程中的风险进行的初步分析，并给投资者提供诸多合理的建議，一起为规范证券市场，减小投资风险作出贡献。

1 证券投资中的风险类别

证券投资中的风险存在着系统性风险和非系统性风险。系统性风险包括政治风险、政策风险、利率和汇率风险、经济周期风险。非系统性风险包括信用、财务、经营、操作风险。

1.1 系统性风险

首先是政治风险，政治风险是一个国家在政治政策变化以及政局不稳定的情况下所导致的经济形势发生变化的风险，会引发金融市场一系列的风暴。例如，在越南排华事件中，中方投资企业就面临着巨大的损失。其次是政策风险，是指证券市场在国家出台的新的证券政策下面临的风险。由于国家经济在不断地发展运行，为了维持市场的健康发展与稳定，市场中难免会存在一些不利于发展的因素，这时国家就会出台一系列的货币政策或者税收政策，从而导致了证券市场投资必须做出新的调整，由此引发了一定的风险。再者是利率风险和汇率风险，是指当金融市场的利率调整引起的收益变动风险，汇率风险则是指在汇率变动时导致投资者遭受的风险。最后，经济周期风险是稳定的难以变化的，它不会因为一两个政策会导致它的反弹，也不会因为短期的举措而消失，它是一个循环往复的周期。

1.2 非系统性风险

非系统性风险，主要是存在于证券市场内部运作的风险，这一部分的风险是可以通过投资者分散投资来抵消的。一是信用风险，就是证券发行的企业由于没有能力履行以往的约定或者不愿意履行约定时对双方所造成的风险。面对这种情况，投资者就应该在选择证券公司的时候，评估其盈利水平、经营能力和规模大小，从而规避这一类信用风险。二是经营风险，是指由于证券发行企业在同行竞争、产品质量、销售手段、管理水平中有所滞后或者迟缓，从而导致投资者面临经济损失的风险。如果证券发行企业无法持续良好的经营就会导致股票价格下跌，投资者的收益就会受到很大影响。三是财务风险，是由于证券企业在经营管理上无法跟上当前的发展形势，过度的赊债，导致债务人占用了资产。或者是由于产品滞销导致的库存的积压，从而无法改变目前的财务状况，就会直接导致利润下降，证券价格下跌。四是操作风险，由于证券企业内部的人员在操作上具有许多技巧，如果在投资过程中，他们存在恶意操作或者操作失误，那么就会导致投资者收益受到极大的影响。

2 证券投资风险的防范措施

2.1 加强证券市场管理，化解市场风险

由于证券市场存在的诸多风险，国家有必要对证券市场进行干预和管理，进行宏观调控才能有效地防止风险的发生，最大程度地将风险降低。首先，我们必须建立和完善证券法的相关法律制度。由于我国已经出台了相关的政策来保证证券市场的有序发展，但是我们更应该细化这些法律条文以及规章制度，让社会上各个投资主体及社会公众都遵守法律，这些主体包括证券中介、上市公司以及社会公众。其次，应当加强证券市场的监管，这也是有效防范证券市场风险的一大举措。行业协会应当制定与《证券法》相应的行业规章制度，对证券交易会员进行业务考评，制定内部切实可行的内部管理规范去防止风险的发生，帮助行业严格自律管理。

2.2 投资者加强对证券市场的认识，规避风险

投资者应该在面临风险时多分析，多思考，占领主动权和优先权。由于投资者在证券市场中往往处于被动地位，难以发现证券市场中面临的机会，承担了不可避免的风险，因此投资者一定要提高自己的认识的广度和深度，投资自己所熟知的企业，不要相信网络上的谣传和一些所谓专业人士的预测。只有投资者对经济的全局进行了全盘考虑，将企业之间的发展进行深思熟虑，才能掌握企业的经营运行特点，把握国际形势，从而在证券市场中规避潜在的风险，进行正确的投资。同时，投资者必须不断地关注国内的经济动态和政治动态。由于在投资中面临的不可必要的风险是政策风险。我国出台的法律法规和新的政策往往会对经济形势造成不可逆转的改变，这时候就会对投资者造成一定的投资风险。所以说，投资者在弄清楚公司的运营状况的同时还应该分析大的经济环境。投资是一门学问，每一个投资者都应该采取组合投资的方式，紧跟时代变化，把经济当做一门学问来学，才能更好地把握既得的收益，规避潜在风险，让投资变得更加稳固。

3 结语

证券市场风云诡谲，在追求证券投资的高收益的同时，投资者也承担了证券投资的高风险。由于证券市场复杂多变，投资者在做出一个小小的决策之后，就有可能引起许多潜在后果，从而跌入谷底，造成不可挽回的经济损失。因此，诸多的投资失败案例在提醒着我们，证券投资的风险是巨大的，我们必须学会正确地识别证券投资中的风险因素，并且对其中的风险作出正确分析，学会如何去规避这些风险。

[参考文献]

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