中小企业融资与银行融资的对接研究

李春仙

摘 要：经济新常态下，企业特别是中小企业一直面临融资的困境，融资难影响了企业的发展和扩大再生产。随着我国经济的不断发展和收入的增加，民间资本不断向银行积累，银行资本也希望找到一个合理的方式实现资本的保值增值。本文通过对银行融资以及中小企业融资特点的分析，以便给银行资本找到更佳的保值增值的办法，给中小企业融资找到更佳的途径，使得中小企业融资与银行融资对接更融洽。

关键词：中小企业融资；银行融资；对接研究

文章编号：1004-7026（2018）08-0083-01 中国图书分类号：F276.3；F275 文献标志码：A

1 存在的问题研究

1.1 自身融资途径不畅通是中小企业普遍存在的问题

企业的融资渠道分为内源融资和外源融资，从内源融资来看，中小企业的现状不尽人意，利润分配不合理，留利不足，不注重自我积累，折旧费过低过慢，自有资金有限，使企业的快速发展缺乏后劲。从外源融资来看，银行贷款、股票融资、债券融资和资本杠杆融资等渠道是中小企业可以选择的主要融资渠道，普遍存在融资渠道不畅通，特别是中小企业融资与银行融资的对接没有做好。

1.2 融资结构不合理也是中小企业普遍存在的问题

主要表现在：（1）我国的中小企业积累不够、严重依赖外源融资。我国现行商业信用以及票据市场发展滞后，中小企业一般只能向银行申请贷款，由于中小企业信用低，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主，在借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款。融资结构单一极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

1.3 融资成本较高也是中小企业融资中普遍存在的问题

与大中型企业相比，利息支出和筹资费用是中小企业融资成本的两个主要组成部分，借款方面不仅利息高，而且抵押或担保方式也比大中型企业要求高，担保费、抵押资产评估等资料也要求繁杂，相关费用也高。

2 解决中小企业融资与银行融资对接问题的对策

2.1 帮助中小企业提升自身的素质

打铁还要自身硬。对中小企业来说，提升自身的素质，创造适合的贷款条件是银行融资与企业融资对接中比较重要的。企业不要“等、靠、要”，要招聘一批专业的金融人才，获得股权融资的方法和路径，拓宽融资渠道，传递金融需求，促进中小企业融资与银行融资的对接。

2.2 银行要有措施

从银行方面来说，要降低中小企业贷款的门槛，行业规范必不可少，首先，为了防止纠纷的发生，评估程序要规范；其次，要有应对中小企业风险和损失的措施。构建市场化利率体系，放松对中小企业借贷市场利率的管制，借助第三方平台给予中小企业更多的帮助。创新多种针对中小企业贷款的办法，杠杆型融资就是其中之一，使得银行不仅提供资本，而且还可以在一定程度上监督与控制企业的经营活动。

3 政府要搭建好平台

3.1 打造金融服务平台，完善金融服务体系

在解决银行融资与中小企业融资对接的难题时，制度方面的障碍是首先要解决的问题，这也是我们国家的薄弱环节。在中小企业融资与银行、证券、担保机构、投资公司、社会中介之间，搭建一个高效优质的信息交流、上市咨询及合作共赢的投融资服务平台。政府为中小企业增信、争取信贷支持，设立引导基金，撬动社会资本支持中小企业发展。

3.2 建立多元化的中小企业融资服务体系

多元化的中小企業融资服务体系是政府应该建立的，把银行融资与企业融资对接起来，满足企业不同成长阶段的融资需求，建立多个中小金融服务机构和多层次的资本市场、完善风投体系、用多种方法来拓展中小企业融资渠道，比如投资企业债券市场和长期票据市场等。

3.2.1 建立多个中小金融服务机构。由于中小金融机构长期服务于地方中小企业，洞察地方中小企业的经营状况，能有效避免信息不对称问题。这样使得长期合作的中小银行与中小企业之间互相监督，互相制约，使得监督更有效，成本更低。这样的监督完全可以与政府机构脱钩，采取股份制或互助合作制的形式，使得治理结构和组织体系更加完善。

3.2.2 中小企业融资与银行融资对接渠道多元化。从总体上看，银行融资容易，中小企业融资难，已是不争的事实。如何搭建平台把银行融资转向企业己成为发展中亟待解决的突出问题。

4 政府的直接参与和间接扶持也是一种有效的方式

从微观经济学的角度，中小企业融资难实质是一种市场失灵。而解决市场失灵问题的最有效的方法就是政府的宏观调控，所以解决中小企业融资与银行融资最有效的方法就是政府的宏观经济政策。

参考文献：

[1]刘薇.民间借贷与中小企业融资影响的研究[D].南昌：江西财经大学，2012.

[2]李晶晶.后危机时期中小企业融资现状及民间融资探析[D].成都：西南财经大学，2012.