“要素管理”在发电企业资金管理中的运用

陈画

本文以集团化管控模式下的基层二三级企业为视角，就如何在集团的“指挥棒”下做好资金营运、降低资金成本、防范资金风险，谈一些见解，并提出要素管理在资金管理中的运用及成效。

“要素管理” 发电企业 资金管理

进入新世纪以来，我国企业在做大做强做优的道路上取得长足进展，形成了为数不少的集团企业，该类大企业在稳增长、调结构、促改革、惠民生中做出了重要贡献，大多数的集团企业特别是大型央企，在管控上多数采取总、分、子的三级管控模式，而资金是企业生产经营赖以生存的“血液”，资金的融通、风险的防范成为了集团企业关注的重点环节。随着三级管控模式的运用，资金集中管控成为多数集团企业的普遍选择。

资金管理的意义和目标

企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等工作的总称，它是财务管理的重要组成部分，也是企业提高经济效益的核心所在。企业加强资金管理，有利于加速资金周转，提高资金使用效率；有利于合理利用闲散资金，保证资金利用的有效性；有利于集中资金用于企业优势领域；有利于控制资金利用，保证资金利用合理性。资金管理的目标拟在降低资产负债率，控制融资规模及成本，提高流动资产周转率，提升企业EVA水平、防范资金风险。

当前资金管理存在的问题

（1）资金管理制度不完备。多数基层企业的制度体系仍然停留在财务资金收支结算的各项要求或单纯的遵循上级企业的相关制度，未对自身企业涉及的现金管理、银行账户、业务收支、融资管理、考核监督等内容作制度约束，导致资金管理浮于表面，资金管理效果不佳。

（2）货币资金长期占用。资金管理主要用于交易性需求、预防性需求和投机性需求，但资金结存的数量应根据各项需求合理确定。多数企业在尚存有大量外部带息借款的情况，长期在账面保留几千万甚至上亿的大额资金，而不用于归还贷款，间接造成借款资金的多占用，增加了資金成本。

（3）资金预算执行不到位。目前的企业资金预算管理过程中，往往存在对资金业务预判不全面、不精确，从而导致预算执行偏差率较大的情况，预算管理形同虚设，资金过程管控不到位，造成项目预算与资金无法同步，从而使企业的收支状况处于盲目状态。

（4）带息负债结构不合理。多数企业在融资管理上过于偏重谨慎原则，在经营现金流较为稳定的情况下，中长期借款占比较大，引起资金成本高、流动性差，长期借款难以归还的情况。

资金管理要素体系的构建

（1）关键要素。包含利润总额、发电量、供热量、煤价、天然气价等。

（2）收入要素。包含电热量、电热价、发电副产品收入、投资收益、资产处置等其他非经营性收益。

（3）成本要素。包含发电、供热的煤耗和气耗、固定成本和期间费用等。

（4）资金要素。包含货币资金余额、带息负债增减额和资金成本率。

（5）EVA要素。包含净利润、流动资产、库存、长期股权投资、工程物资等。

建立要素标准定额、优化资产负债结构

（1）抓好落实流动资产的日常管理

1.推行货币资金“零余额”管理。以日均资金占用最小为原则，通过把握电热费回收时点合理安排工程款、燃料款、还贷等大额资金支付，使现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，减少资金占用，原则上仅保留基本零星开支，将日常现金余额降到最低水平。为控制冗余资金，二级公司可根据实际情况制定存量及新增发电企业的货币资金定额标准，并严格落实考核，进一步加强管控。

2.重视往来清理工作，增加资金流动性。一是要加大电热费催收力度，确保月度电热费回收率达到100%；二是要积极推进应收电费保理业务，实现资金短期融通；三是做好往来清理基础工作，及时准确编制往来清理台账，按金额、内容、账龄、责任人清晰列示，其他应收款期末余额原则上不得新增；四是要严控预付账款，减少资金支出，降低资金风险。

3.加强存货管控，降低存货占用。制定期末存货占用标准并严格把控。如燃煤库存基本按照10至15天发电耗煤可用量储备，物资库存按定额和上年末实际库存孰低原则确定，且不高于集团内单位容量库存物资占用平均标准，对长期闲置或淘汰的存货要进行及时清理。

（2）坚持“价值思维”理念，做好长期资产管理

1.股权投资资金支出在履行“三重一大”决策程序后实现对外支付。对现存对外投资项目进行定期清理，及时处置收益率不达标的投资项目，特别是参股投资。

2.基建、技改、环保等重大资金支出在集团公司下达计划范围内，履行“年控制、月平衡”的原则，从严控现金流量的角度出发，要制定各基层企业当年完工的项目，现金支付不超过当年投资额的85%，当年未完工项目，不超过当年投资额的75%，月度执行在合理利用商业信用的前提下实现工程资金支付。

3.月度、年度工程物资实行零库存定额管理，实际领用工程物资应及时结转工程成本。

4.加强对固定资产、无形资产和其他长期资产的管理，及时办理资产盘盈、盘亏和毁损的会计处理。

5.推进低效无效资产处置，提高资产质量。对低效固定资产、土地、股权投资、存货、应收款等进行梳理处置，以进一步降低低效资产占用，优化资产结构，防范资产风险。

通过分解经营要素指标，以资金管理要素为出发点，强化源头管理、过程管控，坚持“集权与分权相结合，事权和财权分离”的原则，能够真正实现资金管理服务战略需要、保障经营发展，确保资金安全、有序、高效流动，实现安全管理、合理配置、创造价值的最终目标。