涉农小微企业融资问题研究

马文阁 张建英

融资困难一直是小微企业的尴尬。涉农小微企业和小微企业一样，融资难的问题也比较普遍。文章全面分析7涉农小微企业的融资渠道，涉农小微企业融资难问题。

涉农小微企业 融资困境 融资渠道

涉农小微企业是实体经济的重要组成部分，是实体经济健康有效运行和社会经济稳健发展的基础，已成为支撑现代农业产业化的新生力量。由于涉农小微企业经营的不确定性、抗风险能力差以及缺乏可抵押的担保品等问题。使得有资金需求的小微企业一直处于一个非常尴尬的境地。因此，改善涉农企业融资环境对于促进涉农企业的可持续发展意义深刻。

涉农小微企业融资渠道分析

融资一直是困扰小微企业发展的一个关键问题，涉农小微企业的资金来源主要靠原始资本及自我积累。经调查90%以上的涉农小微企业在初创期及成长期基本上依赖内源式融资渠道。当涉农小微企业资金紧张时，多数的企业寄希望于银行贷款。但是银行的经营方式多倾向于稳健的经营策略，而涉农小企业失败率偏高，这违背了银行追求资金安全性、流动性、赢利性的基本要求，因此，面对涉农小微企业的信用状况，商业银行对其放款慎之又慎，不愿冒险给涉农小企业发放贷款。与此同时由于涉农小企业贷款需求频繁和资金需求量偏少、借款期短，具有很强的时效性。这种资金需求特点也使一部分小微企业丰动放弃了向贷款手续相对繁琐的商业银行借款；还有一部分小微企业因不了解商业银行的贷款方式和程序也转向了其他的民间融资渠道或者放弃了某些生产和投资计划，隐藏了部分信贷需求。涉农小微企业如何突破融资困境

（1）寻找适合涉农小微企业发展的融资模式

涉农小微企业由于其产生成长的特殊性，大多数处于劳动密集型的传统产业，如纺织、食品、造纸、农产品加工等，其特点足从业人员多，劳动占用大，产品附加值低，资本密度小，技术含量不高。融资的高成本将多数劳动密集型的涉农小微企业排除在直接融资市场之外，间接融资成为获取资金的主要手段。由于涉农小微企业生命周期分为初创期、成长期、成熟期和衰退期，在不同阶段应有不同的融资方式组合。初创期，由于涉农小微企业方向不稳定，资金需求大而失败率很高，难以吸引银行信贷资金，因此应选择业丰自筹为主，银行信贷为辅。在成长期，涉农小微企业规模有所扩大，经营业绩逐渐攀升，为了扩大市场占有份额，进一步开发产品，需要有更多资金的支持，可以选择以银行贷款、商业信用为主筹集短期资金，以银行信贷、融资租赁为主筹集长期资金。到了成熟期，涉农小微企业脱颖而出，却面临更严酷的竞争，只有采取技术创新、产业升级等站稳脚跟，成为农业产业中的龙头企业，带动区域农业经济的发展，涉农小微企业可根据发展目标，权衡资金成本，选择内源融资、间接融资、直接融资多元化模式。处于衰退期的涉农小微企业将面临来自内部、外部双重困境，资金严重缺乏，产品没有市场，竞争实力差，不进则退，因此必须变革，可根据实际情况考虑改制、合并、联营或者申请破产。

（2）推进涉农小微企业信用担保体系的建立

对涉农小微企业而言，融资难是制约其发展的大问题，而融资难也与涉农小微企业自身存在的问题直接相关，因为投资者通过建立灵活的信用担保体系来提高涉农小微企业的信用度，减少银行的风险，担保公司又可以通过收取担保费盈利。这样一种安排能使参与的三方都受益。将涉农小微企业的担保体系、征信体系和投资体系尽快在全国范围内建立起来，实质上是通过塑造外部环境来解决涉农小微企业的融资难题。在支持涉农小微企业方面，可以考虑政府出资建立各种担保公司。例如，北京市政府和七八个区县政府在涉农产品上有都搞了担保公司和担保基金，2006年8月湖南首家政府主导涉农担保公司——农欣融资担保公司成立，均表现出积极作用。

（3）加强政府支持涉农小微企业发展的力度

政府应借鉴发达国家的经验并结合国情对涉农小微企业实施保护。行政组织管理机构方面，应组建具有综合协调能力的国家小微企业管理局，在省一级政府没置相应的小微企业管理机构，自上而下建立小微企业行政组织管理系统，对涉农小微企业进行行业管理、综合管理和统一管理。融资方面保护，具体包括建立小微型金融机构体系，完善涉农小微企业融资支持的辅助系统，建立多层次開放性的资本市场体系，鼓励涉农小微企业海外募殷融资，完善和发展风险投资事业。技术创新保护上，包括制定相关法律法规，鼓励和扶持技术创新；培育和健全技术市场，建立技术市场的准人机制和技术评估、项目评审体系，规范市场竞争；加大资金援助，积极拓展融资渠道，扩大技术创新的资金来源，制定科技扶持计划，重点扶持农业高新技术企业，尤其是研究生物工程技术的涉农企业，制定税收优惠政策，实行特别补助政策，建立以知识为基础的外部联系和科技共享机制等。法律上，具体包括制定《涉农小微企业法》，为涉农小微企业顺利融资和健康发展创没基本的法律制度，制定扶持涉农小微企业的专业性、区域性、行业性法律，促进结构优化；完善和制定社会中介服务的法律，扩大为涉农小微企业服务的范围；制定鼓励和扶持涉农小微企业技术改良与创新的法律制度。

（4）加强涉农小微企业自身的建设步伐

涉农小微企业申请贷款经常遭到银行拒绝，从银行拒贷的原因来看，企业自身财务指标不达标成为首要原因。其次，缺乏担保及信用评级不够也是银行拒绝发放贷款的原因，此外，影响涉农小微企业获得银行贷款的其他原因还有企业贷款用途存疑、企业资本金不足、企业所在行业为宏观调控的限制行业等，这些都是涉农小微企业自身所存在的问题，因此，要解决融资难问题，必须加强涉农小微企业自身建设。

结束语

随着互联网、大数据、云计算等信息技术的切入与应用，农村正在成为各大金融科技企业加速抢占的一块蓝海，“农村金融+互联网”将给未来各方带来更多潜在的发展机会。在融资难问题的现状下，突破融资难瓶颈为小微企业融人更多资金流。

[1]崔建伟.小微企业融资问题研究[D].西南财经大学，2013

[2]王信，曹延贵.我国新型农村金融机构的发展特征及政策效果研究[D]成都：西南财经大学，2014（4）