互联网金融运营风险及对策分析

董利娜 张梦娇

伴随着“互联网+”的发展，互联网金融取得了巨大的发展空间，但在其飞速发展的背后却隐藏着越来越多的风险。本文主要分析了互联网金融运营模式下存在的风险并给出互联网金融风险管理的建议。

互联网金融 运营风险 对策分析

背景

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。基于互联网金融行业格局，其业务模式和细分为网络融资平台（以P2P和众筹两种模式为代表）、网络征信、互联网支付、网络第三方代销等多个子行业领域。随着大数据时代的到来，互联网金融的发展起到了必不可少的作用，但是，互联网金融也存在着很大的风险。

互联网金融的运营风险

（1）技术安全风险

互联网金融技术安全风险是指互联网金融平台因非法入侵而瘫痪、进而用户信息遭窃，导致损失巨大的风险。目前我国互联网金融信息技术安全风险主要体现在三个方面。一是第三方支付平台存在技术安伞漏洞，导致用户交易信息和个人敏感信息泄漏；二是P2P网贷平台受到恶意攻击，出现瘫痪；三是大数据和云计算，大数据时代数据聚集增大了数据泄漏的危害性，一旦数据遭恶意泄漏和篡改，将会对个人隐私、权益甚至是人身安全构成威胁。

（2）监管缺失风险

互联网金融监管缺失风险体现在互联网金融监管法律法规的缺失和互联网金融监管机构、监管方式的缺失。目前我国互联网金融蓬勃发展，但是一部完整的有关互联网金融的法律都没有出台。法律法规的缺失使得我国互联网金融的法律定位以及業务经营范围模糊不清。而关于互联网金融客户隐私的保护缺失，相应的民事法律责任也不明确，这将滋生互联网金融乱象。我国的互联网金融监管机构也没有建立起完善的机制，目前对于互联网金融监管主体不明确。

（3）流动性风险、信用风险

互联网金融流动性风险主要表现在第三方支付平台由于不用缴付客户备付金，如果客户要赎嘲时就需要第三方支付平台垫付资金，如果在短时间内突然大规模赎回，支付平台将面临严重的流动性风险；P2P网贷平台因为资产负债不匹配，也容易产生流动性风险。互联网金融与商业银行相比，缺少存款准备金，也缺少应对流动性不足的经验，流动性风险对其危害更大。

互联网金融理财产品目前多投资于货币基金，如果流动性状况逆转则面临信用风险；随着部分房地产商进入互联网金融行业，部分互联网金融理财产品的资金势必会流入房地产市场，房地产市场一旦低迷，将会引发严重的信用风险；而有些理财产品甚至存在暗中运用后进投资者的投入用于支付前面投资者的收益的操作，带来的信用风险更是不可忽视。

防范互联网金融风险的对策分析

（1）建立健全的法律法规

我国相关的法律法规建设已经明显滞后于互联网金融的发展。我国需要建立一个健全的互联网金融的法律法规，能够对各种形式的互联网金融的组织结构、业务范围、行业准入退出详细规范。在电子交易合法性，电子商务的安全技术保密等方面立法，修改现行法律中不适用于互联网金融发展的成分。制定相关法律，保护互联网金融用户个人隐私，明确个人信息被恶意窃取后相关责任方的责任与义务。

（2）加强监管力度

我国的互联网金融目前游离在监管的边缘，加强互联网金融的监管是亟待解决的问题。我国应尽快建立以互联网金融监管部门为监管主体，金融、信息等部门进行辅助的互联网金融监管体系。我国的互联网金融监管还需要明确不同互联网金融模式的监管主体，避免出现监管真空的情况。比如中国人民银行作为支付结算体系的建设者，可以对第三方支付平台进行监管，P2P网贷平台具有跨地域的特性，可由中国人民银行和银监会共同监管，众筹融资属于股权融资，可以由证监会监管。另外，现代互联网金融监管措施应该与大数据分析、云计算等互联网信息技术相结合。

（3）加强社会信用制度建设

完善的社会信用制度是减少金融风险、促进金融发展的基本保障。如果没有完善的社会信用体系，人们就会减少经济行为的确定性预期。而互联网金融的虚拟性会放大这种不确定性预期。根据最新统计，在发达国家里，企业逾期应收帐款占贸易总额的0.25%--0.5%，而我国在5%以上。个人信用体系在我国还未真正完善。因此，我们认为应大力培养我国社会的信用意识，以减少相关的信用风险。

（4）构建互联网金融网络安全体系

我们应该对互联网金融网络运行环境要进行升级、对数据的管理要加强。需要从硬件和网络运行方面对其进行改进，加大对硬件安全措施的投入，提高计算机系统的防病毒能力和防攻击能力，保证互联网金融的环境安全。

互联网金融的发展前景分析

互联网金融降低了市场交易成本。在互联网金融模式下，资金供求方式运行完伞依赖于互联网和移动通信网络进行联系和沟通，实现了多方对多方的同时交易。在互联网金融模式下，交易双方之间的信息沟通充分、交易透明，定价完伞市场化，风险管理和信任评级完伞信息化。互联网金融在传统金融的基础之上发展越来越完善，补充原传统金融的不足，扩大金融业务范围，增加金融企业营销渠道，方便客户资金融通办理各项业务，相信在不远的将来瓦联网金融将是人们生活中不可或缺的支付平台，其发展方向令人期待。

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