推动中国商业银行盈利模式转型的因素分析

王子茜

一直以来，利息收入是中国商业银行最主要的收入来源，但近年来，中国商业银行收入结构中利息收入占比在不断地降低，反而非利息收入占比不断地增多，中国商业银行盈利模式从利息收入向菲利息收入进行转型，本文通过行业竞争、制度政策、“金融脱媒”等多个角度探究，对推动中国商业银行盈利模式转型的因素进行分析。

商业银行 盈利模式 非利息收入

中国是一个高储蓄率的国家，社会的财富结构中主要以债权结构为丰，形成了较高的社会存款率，所以商业银行成为了中国最庞大的金融机构，日前商业银行主要的收入来源为存贷利差收入，但国际金融形式、金融政策、行业竞争等因素共同作用下，使得中国商业银行对盈利模式进行转型，大力发展非利息业务，日前商业银行非利息业务的规模及对收入的贡献持续地上升中。

概念界定

利息收入：传统商业银行基础业务为存款及贷款业务，存贷利差即为商业银行的利息收入。

非利息收入：指商业银行除利差收入之外的营业收入，丰要包括手续费及佣金净收入、投资收益、汇兑收益、公允价值变动收益及其他业务收入，其中手续费及佣金净收人为手续费及佣金收入减去手续费及佣金支出的差额；投资收益包括：金融资产投资收益、衍生工具交易收益、股权投资收益、投资联营企业收益；汇兑收益包括：汇兑及汇率产品净收益；公允价值变动收益包括：金融资产或金融负债、金融衍生品工具等公允价值变动产生的利得或损失；其他业务收入包括：出租固定资产、出租无形资产、收兑配售贵金属等。

盈利模式的转型

以国有银行四大行为例，2007年中国银行利息收入占营业总收入的84.54%， 2017年第三季度利息收入占比下降到69.24%：2007年中国建没银行利息收入占营业总收入的87.84%，2017年第三个季度利息收入占比下降到70.62%：2010年中国农业银行利息收入占营业收入的83.38%， 2017年第三个季度利息收入占比79.4%； 2007年中国工商银行利息收入占营业收入的88.32%，2017年第三季度利息收入占比下降到71.7%。虽然利息收入目前仍是商业银行的丰要收入来源，但通过数据观察，可以发现：商业银行对其盈利模式正在不断的转型，正在不断的拓展新的收入来源即非利息业务，增加收入结构中非利息收入的占比，逐渐减轻利息收入的比重，降低利率波動对商业银行经营的风险。

盈利模式转型的因素分析

随着证券市场的发展，中国金融市场的融资方式发生了变化，之前企业最主要的融资方式为以间接融资方式为主（即通过商业银行方式贷款），逐渐转变为以直接融资的方式为主，社会财富也逐渐由以债权为主向股权为主进行转变。这些都代表着以存贷利差为主要收入来源的商业银行必须要对其盈利模式做出转型，具体推动商业银行盈利模式转型有以下几点因素：

（1）竞争的加剧

1.2001年中国加入WTO自由贸易组织时，承诺对中国金融市场放开管制，允许外资银行进入中国开展金融市场的业务，在2007年4月，中国履行了承诺，零售银行业的大门向外资银行伞面的打开，截至2007年末，在华外资法人银行26家，下设分行及附属机构125家、支行160家；外资银行分行117家；外资银行在中国国内资产总额1.25万亿元，占全国银行业总资产的2.36%，外资银行的进入挤占了中国商业银行的市场。

2.民营银行的设立

民营银行，是指民营资本控股的银行即为民营银行。为实现金融机构的多元化，打破商业银行国有垄断的状况，2013年9月29日，银监会发布通知，通知表明支持符合条件的民营资本在卜-海自贸区内设立自担风险的民营银行。2014年7月25日，银监会批准了深圳前海微众银行、温州民商银行与天津金城银行三家民营银行；截止2017年末，现有8家民营银行已经成立，9家民营银行正在筹建中，在已开业及筹建的17家民营银行中主要从事互联网金融业务有8家，民营银行主要服务于中小微企业和小区居民的普惠金融或是科技金融等，全面的丰富了中国金融机构。但是对于商业银行来讲，民营银行的成立无疑加剧了银行间的竞争。

外资银行、民营银行的进入，丰富了中国的金融结构，但是大大地挤占了传统商业银行业的市场，使得资本从传统银行业流向不同地方，中国商业银行利息收入的市场份额逐渐被收紧，当利息收入不断被收紧的情况下，商业银行不得不寻找其他盈利模式。

（2）制度政策

1.利率市场化

利率市场化，是指金融机构自己根据资金状况及对金融市场动向的判断来自主地调节利率，形成以中央银行基础利率为基础，货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系。中国实现利率市场化的进程如下：1996年放开银行间同业拆借利率；1998年扩大了贷款利率浮动区间；1999年大额长期存款实现了利率的市场化；2000年境内外币实现利率市场化；2004年再次扩大贷款利率浮动区间；2012年放开存款利率浮动区间的限制；2013年7月20日放开了贷款利率浮动区间的限制，全面放开了中国金融机构贷款利率管制。利率的市场化，代表着商业银行将面临着巨大行业内的竞争，灵活的存贷利率在竞争下不断的挤压银行的存贷利率差。在利息收入不断收窄的情况下，商业银行只能通过调整其盈利模式，通过拓展非利息收入.来分散收入集中单一业务给商业银行带来的经营风险；利率的市场化使商业银行面对着更大的利率风险，商业银行可以通过开展利率衍生品业务对冲即期的利率风险。

2.汇率制度改革

汇率制度是指各国或国际社会对于确定、维持、调整与管理汇率的原则、方法、方式和机构等所做出的系统规定，关于系统规定改革被称为汇率制度改革。自2005年7月21日起，中国实施的汇率制度是有管理的浮动汇率制度，经过了一系列的调整后，自2014年3月17日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币兑美元中间价上下2%幅度内波动，对中间价不断的放宽，使金融机构的汇率风险增加，为了分散汇率变动给商业银行带来的损失，商业银行开展非利息业务（汇率衍生品业务）来分散汇率风险，例如：货币互换、外汇远期合约、外汇期货及外汇期权等等。