提升企业集团资金集中管理的探讨

王红艳

随着中国经济步入新常态，经济增长从高速转为中高速，发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济形势发展使得集团企业面临的竞争加剧，企业生产经营面临新的挑战。企业集团只有适应经济发展新常态，不断提高资源管控能力，充分发挥资源效用，提升资金集中管控水平是适应当前经济形式的必然结果。

企业集团在日常管理过程中，面临着内部提升管理与外部加快发展的双重压力，采用资金集中管理可以有效改善集团内部治理问题，控制企业集团资金风险，有效使用资金与降低集团财务费用，作为财务管理的重要管理手段，资金集中管理被越来越多的企业集团使用，以实现集团资金运营效益最大化。企业集团资金集中管理，是当前企业集团资金运用的一种全面化的资金管理方式，能够有效管控企业集团的资金使用情况，进一步整合集团的沉淀资金，加强企业集团的收支平衡，从而有效促进企业集团的健康发展。

一、企业集团资金集中管理的必要性

（一）有利于企业集团内部资金的有效配置，发挥财务资源整合优势

在企业集团内部，由于未建立资金融通平台，使得集团内部资金不能有效配置。其中一部分企业由于业务发展快速增长，造成资金短缺的状况，有对外融资需求；而另外一些企业却由于业务发展增长变化不大，造成资金长期闲置，使得成员企业之间资金盈缺不平衡。如果可以及时了解并掌握企业集团内资金的变动及结余状况，把各个企业闲置与盈余资金进行归集，并通过集团资金集中管理方式对集中后的资金加以有效配置，可减少集团整体对外融资需求，从而降低集团财务成本，提高资金的运营效率。

（二）有利于集团整体战略目标的实现，促进集团整体利益最大化

随着企业集团的发展壮大，企业集团内的各成员企业地域分布广、法人治理结构复杂、发展程度参差不齐。在各成员企业发展过程中，资金管理各成体系，企业集团无法实施有效监控，集团内企业间的财务目标很难达到一致。企业集团通过资金集中管理，统一规划、合理分配，可实现成员企业的个体利益与集团整体利益相一致，可以极大的促成集团战略目标与整体经营目标的实现。

（三）有利于强化企业集团财务监控作用，防范资金风险，以实现投资者监控职能

企业集团通过对集团资金的集中管理，可以及时了解并掌握各成员企业资金周转与使用情况。通过对资金流向情况的控制，既可以对成员企业的重大财务事项进行了解，行使知情权；也可以在重大事项决策设置约束机制，实现对经营活动动态控制。有利于保证资金使用安全，并强化财务监控作用，防范资金运营风险 。

二、企业集团资金集中管理存在的问题

（一）集团整体资金使用率不高

企业集团在实行资金集中管理过程中，虽然制定一系列的资金管理制度与管理细则，但是在日常结算业务发生时，缺少对整个资金流程的必要监督与管理。企业集团内部的成员企业独立设置银行账户、私设小金库、公款私存，以规避集团公司职能部门的监管。影响集团公司对整个集团现金流实际情况的判断与管控，影响资金的使用效率。

（二）资金集中管理模式的选择与实施过程考虑不全面

企业集团在选择资金集中管理模式时，只片面考虑了部分企业的现状与问题，要不管理方式过于分权，无法对各成员企业的资金使用真正进行监督控制与管理；而对于一些成员企业而言，管理模式过于集权，在资金管理的实施过程中，不能很好的考虑各成员企业的需求，损害了成员企业自身融资的积极性，忽视了其与当地银行建立的银行企业关系，在集团资金出现供给不足的情况下，将会影响成员企业经营发展。

（三）考核激励不完善，制度难以有效执行

资金集中管理实质上是利益的重新再分配，必然会在一定时间内对局部利益造成一定的损失。而集团总部在推进资金集中管理工作过程中，如果没有建立与之匹配的考核措施，资金集中执行情况与成员企业的绩效考核没有挂钩。考核激励不完善，最终导致资金集中管理工作缺乏有效的执行力。

（四）机构建设薄弱，集中体系不完善

在机构设置上，部分集团企业选择资金结算中心模式，但是资金结算中心只是企业集团总部的一个部门，没有独立的财权和人事权，各种资金投入、人员投入都受到集团总部的限制。此外，资金结算中心作为类金融机构，不具有财务公司专业的支撑服务能力，对各成员单位提供的价值服务非常有限，导致成员企业工作体验较差，参与积极性不高。

三、提升集团企业资金集中管理对策

（一）资金集中管理模式的正确选择

在选择资金管理模式时，需要考虑集团授权方式，是采用集权管理还是采用分权管理模式，正确选择适合企业集团发展阶段与特点的管理模式，可以提高资金的使用效率，有效降低财务成本。 在资金集中管理的实施过程中，集团需设立专门的资金管理部门，对各成员企业提出具体的资金管理要求，确定资金管理方式，明确集团及子公司的责任与义务，同时可以制定相关的考核方式与措施，以保证资金集中管理的有效实施。

（二）完善资金管理组织结构

集团总部在企业集团中的管理能力对资金管理模式的影响至关重要，总部具备强大的管理能力是实现资金集中管理的前提。企业集团要充分发挥资金集中管理能力，必须完善一级法人的治理机构，强化集团总部的控股地位，保证集团作为大股东对成员企业的有效控制。同时，集团总部要能够控制分子公司财务战略，通过实施财务集权加强对下属各级分子公司的掌控力度，只有集团对下属企业的掌控力度加强了，才能实现政令畅通，真正为资金集中管理奠定坚实的基础。

（三）完善资金集中管理考核，提高集团各企业工作积极性

对成员单位資金集中管理情况进行考核，奖优罚劣，调动工作积极性。考核指标和内容应涉及资金集中管理工作的各方面，考核指标的制定还应充分考虑不同地区、不同单位的差异性，根据实际工作重点可设计不同的指标权重。由于资金集中对成员单位的资金管理会产生较大影响，因此考核也应循序渐进，逐步提高考核要求。为提高资金集中成效，对各单位控风险、增效益管理情况进行考核。资金风险管理包括资金支付合规、账户资金管理、资金链安全等方面，通过实时监控和实地检查对相关情况进行考核。增效益管理包括营运资金管理、融资成本管理等方面，促使企业降本增效。

（四）完善资金风险管理体系，实现企业集团资金集中管理长期稳定运行

集团公司实施资金集中管理，一般会要求各成员单位将资金集中存入财务公司账户或结算中心账户，削弱了成员单位资金优势，在一定程度上限制了成员单位与其他金融机构的合作。而且集团财务公司作为集团内主要的金融业务合作对象，在开展贷款业务时，受自身规模的限制和防范风险的需要，也会选取优质企業开展业务，势必会造成部分经营困难成员单位无法得到财务公司支持，其寻找其他金融机构支持的条件又因资金被集中而变得更差，因此将陷入融资艰难的境地。在实施资金集中管理同时，也要处理好资金风险的控制和解决，确保各成员企业资金能够稳定安全。

四、结语

企业集团资金集中管理可有效的降低资金风险，降低资金的财务成本，提高资金的使用效率。但是在推进资金集中管理的过程，将资金进行了归集与管控，同时也增加了管控风险。需财务人员在实际工作中，切实采取有效的管理措施，降低财务风险，趋利避害，以发挥资金集中管理的积极作用。各成员企业需在集团统一管理下，运用科学的集权与分权手段，提高资金的使用效率，以推进企业运营收益最大化。 （作者单位为河南高科技创业投资股份有限公司）