企业环境信息披露的外部影响因素

闫雅洁

随着经济的迅猛发展，我国综合经济实力和人民生活状况发生了前所未有的变化。但经济的过快增长也造成了资源过度消耗和环境严重污染。于是就要求企业更多的披露企业环境信息。但是，当前我国大多数企业环境会计信息披露主要是强制性披露，并且存在环境会计信息披露的一系列问题。本文从环境信息披露的外部影响因素出发，总结了国内外对于企业环境信息披露的外部影响因素的研究成果，为企业环境信息披露的不良现状提供线索。

一、國外研究综述

国外关于企业环境信息披露外部影响因素的研究主要集中在社会团体、媒体关注以及行业特征等方面。

关于社会公众和媒体关注对环境信息披露的影响，Buhr（1998）认为企业外部的社会公众可以评价和控制一个企业的“正当性”，而公司要证明其自身的正当性则有必要将其进行的环境活动披露给社会大众；O'Donovan（2002）对爱尔兰6种行业27家公司的企业高管进行了研究，调查发现受访公司的环境揭露程度都很低，影响公司披露的主要因素是社会团体和媒体的压力；Rupley etal.（2012）考察了美国2000—2005 年127家公司的环境信息披露数据，结果显示，公司环境信息是否有媒体报道和媒体报道的负面数量与环境信息披露存在显著的正相关关系；Moroney et al.（2013）对澳大利亚排名前500 的公司进行分析发现，正面的媒体报道数量和公司环境信息披露水平没有显著的相关关系。

关于行业特征对环境信息披露的影响，在 Craven&Marston（1999）的研究中，没有发现行业类型与自愿性环境信息披露程度之间存在相关性，而在此之前的

Bigoness&Perrealt（1981）的实证研究发现IT行业的上市公司会自愿披露更多的环境信息；Zeng et al.（2012）以中国2006年至2008年A股上市公司为样本，分析了中国上市公司影响环境信息披露的因素，Logit模型和OLS模型的回归结果显示，环境敏感的、同行业披露较多环境信息的、具有较好声誉的公司更有可能披露环境信息；Bayoud et al.（2012）采用实证分析和访谈分析相结合的方法，对利比亚2010年至2011年 31 家公司的社会信息披露情况进行了分析，实证结果显示，公司的行业类型对环境信息披露具有显著的影响；Monteiro&Aibar-Guzman（2010）对葡萄牙162家公司年报中环境信息披露水平的影响因素进行了分析，实证结果显示，公司是否为高污染行业与环境信息披露水平无关。

二、国内研究综述

国内关于外部影响因素的研究主要集中在环境信息披露法律法规、政府监管和舆论监督这几个方面，也有部分文章研究社会声誉、政治关联对环境信息披露的影响。

关于相关法律法规对环境信息披露的影响，蒋麟凤（2009）打破了对环境信息披露影响因素的传统研究角度，选取对中、日两国进行对比的角度对环境信息披露的影响因素进行对比研究，其对比角度不仅包括社会体制、公众环保意识等宏观层面，也包括政府监督等微观层面，研究表明，我国企业对环境信息的披露不够主动，只有在受到相关法律法规约束和强制的情况下才会披露部分环境信息；

纪珊和王建明（2005）认为，影响我国企业进行环境信息披露的影响因素主要有两种，第一种是政府法规规定的强制性的披露第二种是企业出于自身目的进行的自愿性披露；随后王建明（2008）通过选取样本数据，对可能影响环境信息披露水平的行业差异和外部制度压力等因素进行了统计实证研究，结果表明监管力度越大的企业其环境信息披露水平相对更高；冯杰（2011）采用“中国污染源监管信息公开指数”作为各地区政府对公司环境信息披露监管力度的指标，实证结果发现，政府监管与公司环境信息披露呈显著的正相关。

媒体作为外部监督的重要力量之一，近年也得到了国内外学者的关注。沈洪涛和冯杰（2012）从政治学的合法性理论视角分析了舆论监督对公司环境信息披露的影响，在控制了公司规模、盈利能力、财务杠杆、股权性质和行业差异后，实证结果显示，媒体报道的负面程度越大，公司环境信息披露水平越高。

此外，王霞、徐晓东、王宸（2013）研究发现公共压力、企业声誉和内部治理在一定程度上影响企业的环境信息披露决策，公共压力，尤其是来自环保部门、证监会以及各级政府部门的政治压力，能够有效地解释企业环境信息披露的概率和水平，且企业对社会声誉尤其是其品牌声誉的维护是影响其环境信息披露概率和水平的重要因素；林润辉、谢宗晓、李娅、王川川（2015）研究结果表明政治关联对企业的环境信息披露有显著的正向影响，而政府补助在政治关联和环境信息披露的关系中起中介作用。

三、结论与启示

通过对国内外文献的阅读可以大致看出，国外对外部影响因素的研究侧重于媒体关注和行业类型，而国内对外部影响因素的研究则侧重于政府监管。并且我们可以发现，国内外对环境信息披露影响因素的研究较少区分内、外部影响因素，也未对内、外部影响因素对环境信息披露的影响程度进行比较。因此，在企业环境信息披露影响因素研究上，还存在很大的研究空间。（作者单位为山西财经大学）