经济新常态下对现代企业融资相关问题的思考

王建华

在不同的国家和地区，对于中小企业这个概念的定义存在一定的差异性，在我国则指的是与其所处的行业的大型企业比较，在企业职工数量、企业的生产与经营规模等方面均较小的经济实体。根据相关统计数字显示：中小企业占据着我国企业总量的99%以上，能够为社会提供80%以上的就业岗位，且在纳税总额方面也占半壁江山。由此可见，中小企业对推动国民经济的快速增长以及发展具有十分重要的意义与作用。在中小企业发展历程中，融资是一项十分重要的环节与内容。本文首先对现代企业的融资问题进行分析，然后提出具体的对策。

一、经济新常态下现代企业融资的重要意义分析

经济发展新常态下，我国市场经济发展环境良好，中小企业的发展速度较快，且为社会提供的就业岗位也越来越多，充分体现了中小企业在推动国民经济发展之中的重要性以及有力地位。与大型企业相比，中小企业在管理、生产技术以及企业价值等方面均存在较大的差异性，融资管理水平高低也会直接影响到中小企业的长期运营与发展。由于中小企业的生产周期较短、资金周转速度较快、投资成本水平较低。基于此，强化中小企业融资管理以及切实解决融资过程中的相关问题，显得尤为重要，其对企业的科学化以及规范化管理具有十分重要的现实意义。

二、经济新常态下现代企业融资存在的相关问题分析

（一） 融资方式过于单一

对于我国大部分中小企业而言，普遍存在的一个问题就是企业的资产负债率保持较高水平。出现这个问题的原因在于：企业对银行贷款存在过度依赖的现象，资产负债率过高，也因为企业在融资方面的方式过于单一。因为受到企业财务人员的个人财务行为习惯以及银行在借贷过程中存在的间接性融资等因素的影响，使得我国金融格局在很长一段时间范围内均未能完善。由于企业融资方式过于单一，使得企业需要多次跑银行、拉贷款，从而加大了企业的融资难度，所借贷资金量也变得十分有限。

（二）融資主体的可选择性被完全忽略

对于很多企业而言，并不是独立存在的，常常还控制着数家子公司或者相关联的公司。很多企业因为在融资之前忽略了相关联的公司的特点，从而使得企业的融资主体的可选择性被忽略。在融资过程中，很多中小企业完全可以撇开银行贷款，而首先考虑与自己关联较大，且现金流较大的企业作为融资的主体，这样就能够很好地避免融资渠道单一、借贷金额较少的问题。

（三） 融资的时机管理比较差

在企业进行融资过程中，不仅要能够准确预估自身发展所需资金的需求量，而且还应该准确地对整个资金市场进行整体性、宏观性地把握。而很多企业在融资时，却只是顾及自身，而完全忽略率资金市场的发展规律及发展趋势。特别是对于那些资金规划为短期的企业而言，上述问题则更加凸显。为了有效提高企业自身的经营效益，企业需要付出更高的融资成本，从而适应资金市场供不应求的基本现状。那么，对于企业而言，应该制定一套详尽的、细致的融资计划，这个融资计划是随着企业的自身发展状况以及资金市场的宏观发展趋势而进行地相应地调整，这就是常说的“融资时机”。但是，对于大部分企业而言，其并未注意到融资时机管理的重要性，一旦制定计划，就固定不变，从而使得企业的融资计划灵活性较差。

（四） 融资成本较高

对于大多数中小企业而言，其规模普遍较小，抗风险能力较差，而且其信用记录也较少。因此，很多企业在银行的信用评价等级不高，那么直接导致这些企业的风险溢价水平较高。在企业向银行贷款的时候，银行会消耗大量的人、财、物力，会使得银行自身的管理成本水平显著提升。当受理抵押贷款的时候，往往会要求中小企业进行必要的抵押担保，同时也要求中小企业缴纳相应的费用，那么就显著提高了中小企业的融资成本。从而会诱使相应更为严重的后果出现：当中小企业用款紧急时，且在此时恰巧银行也遇到贷款压力大、融资渠道不畅等方面的现象时，那么这些企业就会选择民间借贷，以解决燃眉之急。但是，对于民间借贷而言，他们的利率一般均较高，一般是银行贷款利率的数倍甚至数十倍等，从而加大了中小企业的融资难度以及资金压力。

三、经济新常态下现代企业融资相关问题的具体解决措施

（一）强化中小企业自身状态地改善

目前，很多中小企业由于其发展规模不够大，其在实际发展过程当中，往往在管理方面存在着诸多突出性的问题，对此，中小企业应该注重强化自身实力地改善：（1）尽可能地构建先进的管理机制，完全摒弃家族式或者朋友式的企业管理氛围；（2）加强企业文化的构建以及注重注入技术支撑，从而减少人才流失，从而使得成本水平下降；（3）加强企业职工的基本素质水平地提升，强化企业的业务创新。对于既定的管理思维与管理模式，企业应该不断地对其进行创新管理，如果不懂得创新，而是固守自若，那么这个企业就很难变得强大，只有不断创新自身的品质，才能够推动中小企业的长期稳定发展。

（二）高度重视国家的宏观调控

中小企业若想取得快速发展与进步，那么就不能离开我国市场的发展，更不能离开政府制定的好政策以及好的经济制度，因为只有好的经济政策才能缔造好的企业。国家和政府务必要制定更多的财政手段以及财政政策，才能够对中小企业的融资提供必要的保障。

（三） 营造良好的银行与企业关系

在当前社会经济的发展过程当中，中小企业使用频率最高的融资方式依然为银行贷款，因此，若要使得中小企业融资难的问题从根本上得到解决，那么就应该积极营造良好的银行与企业之间的关系，营造积极的手段，以使得企业更好地适应当前市场经济的发展现状。此外，对于银行而言，应该注意积极主动地对房贷方式进行调整，不仅要将焦点聚焦于大型企业和海外企业，而且还应该多关注中小企业。那么对于银行而言，就应该摒弃传统的、老旧的贷款理念，不断创新贷款方式以及企业信用审核方法。

（四）强化财税政策扶持水平，实施具有差异性的政策

在实际运用过程当中，如果财税政策使用合理、恰当，在某种程度上能够促使中小企业的融资成本水平显著下降，例如：可以给予符合贷款政策的中小企业一定的财政贴息等方面的优惠政策。发挥财政资金杠杆效果，可以很好地为企业资金创造更大的时间价值，同时也能够很好地促使企业的管理成本水平显著下降。所以，政府部门应该通过设置专项补助基金，为中小企业在文化宣传以及技术改造等方面提供更多、更大的财政救助。此外，银行还应该给中小企业提供较多的贷款，如果在企业所得税与营业税方面给予一定的程度的优惠，那么就能够很好地提高银行支持以及帮助中小企业的积极性。

（五） 树立积极向上的资金筹措风险意识，选择合理的筹资途径

一般而言，企业选择会通过多种差异化的筹资途径，来对企业所需资金进行筹措。对于不同的投资方式以及途径而言，其风险是存在一定的差异性的。银行贷款作为一种利息相对较低的资金筹措方式，其数量如果过多，也会导致很多困难的产生。民间借贷的风险较大，社会信息也存在着较大的差异性，诚信度普遍不高，其贷款利息也较高，一般适合短期的借贷。特别是对于中小企业而言，更应该注意承受来自不同渠道的风险和压力。

四、结语

综上所述，经济新常态下现代企业融资存在着诸多问题，包括：融资方式过于单一、融资主体的可选择性被完全忽略、融资的时机管理比较差以及融资成本水平较高等方面的问题，对中小企业的融资极为不利。对此，应该注重对这些问题加以改正，提高中小企业融资效率与质量。（作者单位为郑州博凯医药保健品有限公司）