天津科技型企业开展技术寻求型OFDI的研究

◎文/金 鹿

2016年，中国对外直接投资净额1961.5亿美元，同比增长34.7%，蝉联全球第二位，其中以获取技术、人才等战略性资源为动机、面向美国、欧洲等技术密集区域的对外投资出现了爆发式增长，年投资额增长幅度超过70%。在理论层面，以中国为代表的新兴经济体企业向发达国家的逆向对外投资引起了学界的广泛关注。在实践层面，天津、江苏等省市开展了科技企业“走出去”、海外研发中心建设等工作，但均处于起步阶段。报告通过梳理技术寻求型对外直接投资与外商直接投资对我国技术升级的作用条件与异同、技术寻求型对外直接投资带来的技术逆向转移与溢出对区域创新发展的作用等，为天津的科技企业“走出去”提供决策支撑。

一、技术寻求型OFDI与逆向技术转移

（一）技术寻求型OFDI的内涵

技术寻求型对外直接投资 （Technology Sourcing Outward Foreign Direct Investment，以下简称“技术寻求型OFDI”）是我国企业主动学习和吸收国外先进科技创新知识的一种手段，它指投资国有企业以获取东道国的智力要素、研发机构、技术信息等R&D资源为目标，以新建或并购海外R&D机构为手段，以提升企业技术竞争力为宗旨的跨境资本输出行为。技术寻求型OFDI的核心目标是实现逆向技术转移，最终实现技术创新与追赶升级。技术寻求型OFDI的模式包括收购或参股海外技术型企业，独资新建海外研发机构，与国外技术开发机构开展实质性技术开发、人才培养等合作，加入全球范围内产业技术创新联盟等。

（二）技术寻求型OFDI与新兴经济体崛起

传统的对外投资理论一直认为，跨国公司OFDI都是以技术、品牌优势等所有权优势为前提条件，借助这种垄断优势获取超额利润，同时也实现了技术在国家间的梯度转移。然而，在技术、品牌方面明显处于弱势地位的发展中国家企业向发达国家的OFDI逐渐增多，同时涌现出了韩国等新兴经济体通过向发达国家投资成功实现技术追赶的案例。所有权优势不再是企业开展对外投资的必要条件；市场、自然资源、效率和战略性资源的寻求都成为了发展中国家对外投资的潜在动因，技术寻求型OFDI即是战略性资产寻求动机的具体化表现形式。此外，技术外溢的空间约束特性，决定了寻求新技术的企业需要通过向技术资源密集区域跨国投资的形式加以获得，因此，新兴经济体企业将国际扩张作为获取关键资源的跳板，不断缩小与发达国家企业的差距，最终实现技术追赶。

（三）技术寻求型OFDI的逆向技术外溢与外商投资技术外溢效应

当今颠覆性技术不断涌现，技术迭代周期不断缩短，我国科技发展从全面跟踪转变为“领跑、并跑、跟跑并存”的形势下，主要依靠“外商投资、技术外溢”的模式不再适用。首先，这一路径只能引进标准化、成熟型技术，适用于工业化初中期阶段和国际产业分工明确的传统产业；其次，技术先进国家对于涉及国家安全等核心领域的先进技术的技术贸易和许可，通常会限制或禁止；三是吸引外资实现技术转移无法彻底解决我国产业在全球产业链条中低端锁定的问题。

面向发达国家的技术寻求型OFDI克服了以上问题，同时增强了企业在高附加值环节持续创新的能力。一是，技术资源全球分布的不均衡性决定了在世界上形成了若干个关键性的创新性资源市场。高技术企业进行技术创新过程中具有较高的知识保密性，这也决定了技术知识的溢出只可能发生在产业集群的小范围内，而技术的先进性又是动态的，技术更新速度加快，这些都决定了获取先进技术的最好方法即是嵌入技术研发密集区域的集群网络获取本地化的知识资源。二是，我国企业通过技术寻求型OFDI，接触当地的信息渠道而享用集群内产生的技术溢出，尽早感知新技术发展方向，通过购买技术、联合研发、并购创业企业等多种途径获取关键技术，同时众多竞争企业地理上的聚集与竞争压力将不断促进内部研发投入，提高研发水平；三是，获得技术通过团队合作、知识分享、观察模仿等多途径实现海外子机构向国内母公司的逆向溢出，并引发国内竞争企业模仿创新，带动相关联上下游产业技术变动，通过一系列技术创新扩散，实现区域内产业结构的调整优化。20世纪80年代的韩国通过在美国等地集中投资于研发密集型产业的模式，快速获取核心技术并通过逆向技术外溢实现技术追赶。

二、国家及地方层面的技术寻求型OFDI政策演变

自2003年中国有关部门权威发布年度数据以来，中国对外直接投资实现14年连续增长，2016年流量是2002年的73倍，年均增长速度高达35.8%，对外直接投资流量自2015年后第二次位列全球各国家（地区）第2位，我国对外投资步入资本净输出阶段。其中，制造业290.5亿美元，同比增长45.3%；信息传播/软件和信息技术服务业186.7亿美元，同比增长173.9%；科学研究和技术服务业42.4亿美元，同比增长26.7%。这三类具有明显技术寻求特征的领域投资大幅增长，2016年技术寻求型OFDI流量达到519.6亿美元，同比增长72.3%。2016年，天津位居各省市对外直接投资流量的第3位，同比增长609.9%。

表2 2002-2016年中国对外直接投资流量变化

表3 2016年地方对外直接投资流量前十位的省市

表4 我国技术寻求型对外直接投资流量变化情况

国家层面出台的战略规划以及核准、管理类文件体现了我国对外投资政策从限制对外投资向“走出去”的转变过程。2000年以前，我国对外投资政策以鼓励吸引外商投资、限制对外投资为特征；2000年以后，我国将“走出去”战略作为国家战略，从逐步放松对外投资管制到鼓励对外投资转变。而利用技术寻求型OFDI实现技术进步正是实施“走出去”战略带动出口、获得资源和技术进步三大目标之一。但是在战略层面并未将引导企业面向海外开展包括技术寻求、品牌建立和市场拓展为主的价值链延伸型OFDI作为重点。未来相当长时间内，我国企业，特别是已经在终端生产环节获得了充分发展的制造业领域企业，将产生强烈的开展技术寻求型OFDI、向海外上游价值增值活动进行投资的战略需求。同时我们也应该看到，以寻求技术为目标进行的OFDI对企业来说在短期内不会产生效益，但通过海外子公司—国内母公司技术逆向转移和向上下游关联企业的技术溢出，将会改善区域整体的产业创新生态，因此政府在制定引导企业“走出去”政策时，应当对技术寻求型等价值链延伸型OFDI给予支持。

在地方层面，对外投资存量较大的几个区域政府多在战略层面对技术寻求型OFDI给予引导，其中，天津专门出台了 《关于支持天津市科技小巨人企业设立海外研发机构的管理办法（试行）》，并对认定的海外研发机构，给予100万元至200万元的财政资金支持，用于海外研发机构的建设及能力提升；北京中关村、上海张江等全国创新高地在实践层面开始推动技术寻求型OFDI发展。

三、天津科技型企业开展技术寻求型OFDI的对策建议

（一）天津技术寻求型OFDI发展现状

表5 国家层面技术寻求型OFDI政策演变

表6 地方层面技术寻求型OFDI发展情况

2015年12月，天津提出到“十三五”末，并购100家海外企业，建立100家海外研发机构的任务目标。随后，在顶层设计方面，出台了《关于深入开展国际科技合作的意见》、《天津市科技型企业 “走出去”战略实施方案》、《天津市推进 “一带一路”建设科技创新合作专项规划》、《关于支持科技型企业设立海外研发机构的管理办法》等系列文件，引导科技型企业“走出去”面向发达国家，开展以技术寻求为目标、面向欠发达国家，开展以本地优势技术输出为目标的政策导向逐步清晰。在工作推动层面，设立了“一带一路”专项经费、开展海外研发机构认定、多部门联动搭建“走出去”综合服务平台。

据不完全统计，天津已认定海外研发机构23家，华韵乐器、致恒装备、天海集团等近40家企业完成了对海外优质技术资源的并购。但是，相对于天津市十一次党代会提出的 “加快建设开放包容的现代化天津”的定位，自贸区建设等战略机遇叠加形成的重要历史性窗口期，天津科技型企业开展技术寻求型OFDI仍存在较大探索空间。

（二）天津企业开展技术寻求型OFDI面临的形势

一是技术创新周期越来越短，70年代需要五六年，80年代需要四五年，90年代需要一年半到两年……,企业仅仅依靠内部资源进行高成本的创新活动，已经难以适应快速发展的市场需求以及日益激烈的企业竞争。二是“以市场换技术”引进外商投资推动技术进步的政策已不再适用；发达国家对核心领域先进技术的贸易与许可，通常采取限制或禁止措施。主动走出去，在世界上已经形成的若干个关键创新资源性市场寻求技术，为企业开放式创新提供了新思路。天津拥有雄厚的工业基础和成果转化产业化能力，技术寻求型OFDI为企业走出去并占据产业链条高端位置提供了机遇。

（三）天津企业开展技术寻求型OFDI的实现路径

天津企业可以通过跨国并购、新建研发机构、参与或组建跨国技术战略联盟等多种途径获取海外先进技术资源，并通过“吸收技术—逆向转移技术”两阶段模式实现技术寻求的目的。首先，企业通过嵌入技术密集区域接收该区域的知识外溢、开展研发资源合作共享、追踪识别前沿技术信息、并购人才技术资源、加大R&D投入，实现“技术吸收”；随后，海外子机构与国内母公司通过内部的联合研发、人员互访、观察模仿、有意识的知识分享实现公司内部的 “逆向技术转移”；最后通过母公司向产业链上下游企业的技术扩散，带动关联行业的技术进步。

（四）推动天津科技型企业开展技术寻求型OFDI发展的政策建议

2016年，天津全社会研发经费支出占生产总值比重超过3.1%，综合科技进步水平位居全国第三，科技进步环境指数全国第一，高新技术产业化指数全国第一，天津具有利用外源性技术的技术吸收能力。在开放创新的大环境下，天津推动科技型企业开展技术寻求型OFDI，将充分发挥技术逆向转移对本区域创新能力提升的促进、互补效应。

技术寻求型OFDI对于区域产业技术创新能力与创新生态的建立具有积极效应，而技术寻求型OFDI需要抵消跨国界和文化经营的成本，在短期内很难实现利润最大化，因此需要政府在企业“走出去”的最初阶段给予政策支持。

一是考虑到跨国开展技术寻求型OFDI初始成本相对较高，可适时建立海外投资风险基金。借鉴中关村斯坦福新兴技术创业投资基金运作模式，重点关注目前天津优质制造业企业开展业务转型、建立从事技术转移与投资服务专业机构的趋势，积极吸引这批既熟悉天津产业发展情况又具有从事开展跨国技术转移经验的专业类公司参与基金建设，将技术与资本密切结合。

二是建设完善天津科技型企业走出去综合服务平台。进一步完善由市科委主导建设 “天津市科技型企业走出去综合服务平台”，形成覆盖全市范围的服务网络、链接国际科技合作的资源要素。考虑到现阶段天津开展技术寻求型OFDI的企业数量规模情况，在平台建设时可采用点面结合的服务模式。“面”主要通过平台进行技术资源数据库、相关政府机构审批报备通道、中介服务机构与专业工作团队等资源的集聚与整合配置，为所有“潜在”的走出去企业提供各类资源对接的网络渠道。“点”主要指通过政府购买服务的方式聘请知名投资服务机构、律师事务所、会计师事务所的专业咨询人员，组建“专家咨询团”，聚焦重点企业、重点项目开展“一对一”专家服务。

图1 天津市企业开展技术寻求型OFDI面临形势与实现路径

三是同步推进信息统计与有效监管。政府部门在大力支持企业 “走出去”的同时，还需要加强对企业技术寻求型OFDI进行监督管理，建立年度申报、检查制度，掌握企业海外技术寻求与资产配置的动态，支持企业面向全球寻找、配置创新资源，同时防范企业利用跨境机构进行利润、资金转移，为天津开放式创新生态建设营造良好的环境。

注：目前并未严格将对外直接投资按动因的不同分别加以统计，技术寻求型对外直接投资在区位分布上体现为集中在发达国家，在行业结构上体现为主要集中在制造业、信息传播/软件和信息技术服务业以及科学研究和技术服务业，本文对相应数据加以处理，作为这一类型对外直接投资的现状和发展趋势的大致反映。

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