从经济实质角度理解持有至到期投资计息的账务处理——基于分期付息到期还本与到期一次还本付息债券

匡忠华

（江苏财会职业学院，江苏连云港222061）

引言

现在企业会计准则中的金融资产主要是指以赚取差价为目的交易性金融资产、持有至到期投资的债券、无法确认为交易性金融资产和持有至到期投资的可供出售金融资产、商业银行发放的各种贷款和企业应收的各种款项。企业对不同金融资产的初始计量和后续计量采用不同的核算方法。购买债券并将其划分为持有至到期投资金融资产时，账务处理和会计科目与以前相比有较大的变化；同时，利息和投资成本的计算也有一定复杂性和难度。本文以分期付息到期还本与到期一次还本付息方式下阐述持有至到期投资的初始计量和后续计量的账务处理。

一、会计准则划分持有至到期投资的标准

划分持有至到期投资的标准是指购买的债券到期日固定、将来可收到的本金和利息固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期金融资产。

企业会计准则规定，购买债券并且持有至到期投资时，其账务处理必须通过“持有至到期投资”总账科目核算，“成本”“利息调整”“应计利息”是持有至到期投资的明细科目。“成本”表示债券的面值；“利息调整”是购买债券时购买价和债券面值之间的差额，以及摊销的溢价和折价摊销，对于到期一次还本付息的债券，每期期末计提的票面利息计入“持有至到期投资——应计利息”；对于分期付息、到期一次还本的债券每期期末计提的票面利息计入“应收利息”。持有至到期投资的账面价值和实际利息后续计量，会计准则规定采用实际利率法进行核算。

二、持有至到期投资涉及的相关问题

（一）债券的溢价、折价发行的确定

债券的票面利率与金融市场的利率不一致，导致购买价格高于或低于及等于债券面值。如果债券的票面利率比市场利率高时，购买债券的投资者日后为获得较多的利息收入而付出的款项高于面值，这就是溢价购买债券；如果债券的票面利率比市场利率低时，投资者由于日后获得较少的利息收入而支付低于面值的价格购买债券，从而导致债券折价发行。

（二）投资收益率由实际利率决定

实际利率，是指在预期存续期间内将金融资产的可收到的现金总量，折现为该金融资产的现值所适用的利率。债券整个存续期间内，根据货币资金的时间价值，持有至到期投资的现值等于该债券未来可收到的现金总量，投资回报率与发行时的市场利率必然相等。在金融市场利率不变时，企业持有债券的期间内，所收到的现金总量现值等于债券当期的现值，产生的投资收益率与债券初始取得时的实际利率必然相等。

企业将所购买的债券划分为持有至到期投资时，无论在初始取得的债券还是后续期间持有的债券，实际利率决定债券的投资收益率。

（三）初始投资成本的确定

企业购买债券并将其作为一种金融资产时，初始入账价值等于实际投资成本，即该项资产的初始投资成本等于实际支付的价款，通过“持有至到期投资”账户核算。在进行账务处理时，不论是溢价还是折价购买的债券，其面值都记入到“持有至到期投资——成本”科目中，“持有至到期投资——利息调整”科目核算购买的款项与债券票面面值的差额。

（四）持有至到期投资账面价值的确定

持有至到期投资账面价值的经济实质在会计实务中，持有至到期投资总账科目下的“成本”“利息调整”“应计利息”三个明细科目余额与持有至到期投资减值准备的余额构成持有至到期投资的账面价值。

投资收益=持有至到期投资账面价值×实际利率×期限；持有至到期投资账面价值由持有至到期投资债券的面值、利息调整、应计利息、持有至到期投资减值准备决定的。持有债券期间所收到的现金总量，等于债券票面面值与票面利率的乘积，即：票面利息=债券票面价值×票面利率×期限。其经济含义为：（1）当实际利率小于票面利率时，债券的实际利息小于票面利息，超过实际利息部分是投资成本的减少，持有至到期投资成本的减少额，贷记“持有至到期投资——利息调整”；（2）当实际利率大于票面利率时，企业当期的投资收益大于票面利息，超过票面利息部分是投资成本的增加，形成新的投资成本，即持有至到期投资资产增加，借记“持有至到期投资——利息调整”。

无论是分期付息到期还本债券还是到期一次还本付息债券，其投资成本和计算投资收益有一定的偏差，如果不加以考虑，会出现账务处理不平衡。下面我们通过实例来说明分期付息到期还本债券和到期一次还本付息债券在投资日和发行日同步的情况下，投资收益和投资成本计算的异同。

例：长江公司通过银行购入信达公司于2014年1月1日发行的债券进行投资，并将其划分为持有至到期投资，该债券面值为1 000万元，票面利率为8%，期限为三年，购买价款为1 040万元，不考虑其他相关费用。试比较到期一次还本付息和每年年末支付利息到期还本的账务处理的区别。

1.到期一次还本付息的付息方式

①投资当日2014年1月1日购买债券的价格为1 040万元，即初始投资成本为1 040万元，资产增加借记“持有至到期投资——成本”（债券面值）1 000万元，借记“持有至到期投资——利息调整”40万元。

2014年初始投资成本=1000+40=1040（万元），账务处理为：

借：持有至到期投资——成本1 000万元

——利息调整40万元

贷：银行存款1 040万元

②计算实际利率：1 040=1 240×（P/F，i，3）利用插值法计算实际利率i=6.04%。

③2014年12月31日账务处理为：

借：持有至到期投资——应计利息80万元

贷：投资收益62.8万元

持有至到期投资——利息调整17.2万元

2014年12月31日，2014年投资收益=2014年初持有至到期投资账面价值×实际利率×期限=1 040×6.04%×1=63（万元），贷记“投资收益”。应计利息=票面面值×票面利率×期限=1 000万元×8%×1=80（万元）。投资收益与应计利息的差额17万元表示收回的一部分原始投资额，减少的投资成本额，贷记“持有至到期投资——利息调整”。

2014年年末投资成本=1 040+80-17.2=1 102.8（万元）

④2015年12月31日，2015年投资收益=2015年初持有至到期投资的账面价值×实际利率×期限=1 102.8×6.04%×1=66.6（万元），贷记“投资收益”。应计利息=票面面值×票面利率×期限=1 000万元×8%×1=80（万元），借记“持有至到期投资——应计利息”。投资收益与票面利息的差额13.4万元表示收回的一部分投资额，减少的投资成本额，贷记“持有至到期投资——利息调整”。

借：持有至到期投资——应计利息80万元

贷：投资收益66.6万元

持有至到期投资——利息调整13.4万元

2015年年末投资成本=1 102.8+80-13.4=1 169.4（万元）

⑤2016年12月31日，由于最后一年该债券到期，“持有至到期投资——利息调整”账户无余额，故最后一年减少的初始投资成本金额（40-17.2-13.4）=9.4（万元），记入“持有至到期投资——利息调整”科目的贷方，当期投资收益因存在尾差差异，可倒挤出2016年投资收益=80-9.4=70.6（万元）。

借：持有至到期投资——应计利息80万元

贷：投资收益70.6万元

表1 到期一次还本付息及投资成本利息表（单位：万元）

持有至到期投资——利息调整9.4万元

2.分期付息到期一次还本的付息方式

①投资当日，2014年1月1日购买债券的价格为1 040万元，即初始投资成本为1 040万元，资产增加借记“持有至到期投资——成本”（债券面值）1 000万元，借记“持有至到期投资——利息调整”40万元。

2014年初始投资成本=1 000+40=1 040（万元）

借：持有至到期投资——成本1 000万元

——利息调整40万元

贷：银行存款1 040万元

②计算实际利率：1 040=1 000×（P/F，i，3）+80×（P/A，i，3）利用插值法计算实际利率i=6.5%。

③2014年12月31日账务处理为：

借：应收利息80万元

贷：投资收益67.6万元

持有至到期投资——利息调整12.4万元

2014年12月31日，2014年投资收益=2014年初持有至到期投资账面价值×实际利率×期限=1 040×6.5%×1=67.6（万元），贷记“投资收益”。应收利息=票面面值×票面利率×期限=1 000万元×8%×1=80（万元）。投资收益与应收利息的差额12.4万元表示收回的一部分原始投资额，减少的投资成本额，贷记“持有至到期投资——利息调整”。

2014年年末投资成本=1 040-12.4=1 027.6（万元）

④2015年12月31日账务处理为：

借：应收利息80万元

贷：投资收益66.8万元

持有至到期投资——利息调整13.2万元

2015年12月31日，2015年投资收益=2015年初持有至到期投资的账面价值×实际利率×期限=1 027.6×6.5%×1=66.8（万元），贷记“投资收益”。应收利息=票面面值×票面利率×期限=1 000万元0×8%×1=80（万元），借记“应收利息”。投资收益与票面利息的差额13.2万元表示收回的一部分投资额，减少的投资成本额，贷记“持有至到期投资——利息调整”。借：应收利息80万元

贷：投资收益65.6万元

持有至到期投资——利息调整14.4万元

⑤2016年12月31日，由于最后一年该债券到期，“持有至到期投资——利息调整”账户无余额，故最后一年减少的投资成本金额=40-12.4-13.2=14.4（万元），贷记“持有至到期投资——利息调整”科目，由于当期投资收益因存在尾差差异，故可倒挤计算出2016年的投资收益=80-14.4=65.6（万元）。

表2 到期还本分期付息及投资成本及利息表（单位：万元）

结语

通过以上分析，实际利率是按持有至到期投资确认的初始价值与未来现金流量现值相等的折现率来确认，无论是分期付息到期一次还本还是到期一次还本付息所购买的债券，票面利息都是依据票面面值和票面利率计算的，但是对于购买的到期一次还本付息债券，其持有期间的“应计利息”应计入持有至到期投资的账面价值，投资收益是根据持有至到期投资的“面值”“利息调整”和“应计利息”的年初账面价值与实际利率计息；而对于到期一次还本付息债券投资，其投资收益是依据持有至到期投资的“面值”“利息调整”的年初账面价值与实际利率计息。

参考文献：

[1] 钟立群.债券类持有至到期投资利息调整计算[J].财会月刊，2013，(10)．

[2] 黄珊.实际利率法在持有至到期投资会计处理中的使用[J].审计月刊，2009，(4).