浅析我国商业银行理财产品的发展前景

赵元润

摘要：自改革开放以来，我国的经济得到了迅猛发展，人们的生活水平得到了显著的提高。人们的理财观念也由保本保收益的单一需求向探寻更多的投资组合渠道促进资产升值的多需求模式转变。尽管我国商业银行的理财产品起步较晚，但相比较其他各类金融机构，商业银行仍然是居民购买理财产品的首选。近年来，随着商业银行不断创新，使得理财产品的样式和种类以及发行的款式与资金规模的大小都不断更新换代，银行理财产品处于一种高速增长态势。但在发展过程中还存在很多不足。本文主要对我国的商业银行理财产品的原因进行分析，提出其存在的问题，期望通过本文的分析，能够为我国理财产品的创新与改进提供有效建议。

关键词：商业银行 理财产品 原因 对策

引言

自我国加入世贸组织以来，金融领域的开放程度不断加深。国外银行纷纷进入中国市场，同样享受国内的政策优惠。优胜劣汰，适者生存，此种环境下，我国的金融市场竞争格外激烈。我国商业银行的利润比例则截然不同，主要利润仍以存贷款为主，可是随着经济形势的不断改变，传统模式已经远远跟不上时代的进步，为了突破商业银行发展的瓶颈，改变以依靠存贷业务为支柱的模式以成为大势至所趋。竞争愈来愈激烈，如何在与日俱增的压力下获得生存，占有一席之地，最终脱颖而出，已经成为商业银行发展的一大考验。硬币有两面，凡事也是有利有弊，机遇是与挑战并存的，在外国银行不断加入中国市场的情况下，中国商业银行同时应该抓住这一机遇，有则改之，着重解决自身存在的问题，实现质的飞跃指日可待。冷静的分析国外银行业务的特点，看到其长处，然后解决自身难题。

一、文献综述

（一）国外文献综述

在西方一些发达国家的银行在很早以前就开始了银行理财业务，以美国为例，美国银行业务不仅开展成熟，而且非常稳定。因此，这些发达国家对商业银行的理财产品的研究非常深入，形成的理论也较为系统、全面。其中较为有影响力的人物是G维克托.霍尔曼、熊彼特.杰利.S.若森布鲁门、杰克.R.卡普尔、李.R.德拉贝.休斯等。其中值得提出的是，G维克托.霍尔曼、熊彼特并非直接研究商业银行理财产品方面的，而是因为与商业银行有关的很多金融理论是由G维克托.霍尔曼的《生命周期理论》和熊彼特的《经济发展理论》为基础逐步发展过来的。

（二）国内文献综述

由于我国理财产品发展起步较晚，我國对理财产品的研究较国外相对落后，但我国学者对该领域的研究也相对比较热衷，其研究的角度也不断扩散。

2013年，吕乐干指出了我国很多理财产品实际的到期收率要低于预计的收益率，甚至有很多产品出现“负收益”与“零收益”，认为其原因主要有两个方面，其一是我国很多商业的海外投资经验不足；其二是2008年美国的经济危机的影响。

2013年，郝少龙认为商业银行认识到了与信托公司合作的灵活性与重要性，并主要寻找与其合作，拓展新的相关业务，从而形成了银行与信托合作的新局面；其次杨鹏志还认为我国商业银行理财产品的给予与市场上对理财产品的需求存在不匹配性，尤其体现在速度与功能两个方面，认为我国的理财产品虽然不断发展，但其速度和多样化仍然无法满足市场高速发展的需求。

2013年，陈姚坚认为客户与银行签订理财产品协议时存在严重的不对等关系。2015年，于晓燕认为我国的理财产品在以爆炸式的方式进行发展，提出了要着重对其风险进行分析。

综上所述，由于我国商业银行理财产品的发展正处于高速发展的阶段，其研究也并不全面，于对我国商业银行理财产品发展问题进行分析，分析其问题的成因，提出对应的解决对策尤显重要。

二、我国商业银行理财产品发展过程中存在的问题

（一）同质化严重，产品创新落后市场需求

商业银行理财产品多种多样，各种套餐，各种组合，而且每隔一段时间就会有新的形式出现，数不胜数，每每选择时让人眼花缭乱，不知道在自己到底要选择哪种，但是换汤不换药，细心观察就会发现，其实本质还是一样的，只是说在原来的基础上加了点内容，理财产品存在同质化的现象。就目前而言，商业银行的理财产品包括三种类型：货币型、债券型和资产池型。相比较商业银行不同的理财产品，上述三种类型产品没有很大的差距，从而导致大部分商业银行为了自身利益，盲目的竞争和改动个人理财产品的价格。其次，商业银行在新产品的开发水平和速度与市场需求不符合。商业银行在理财产品上进行了大量的发行，但是依然无法满足市场中对理财产品的需求。一部分银行将现有理财产品进行组合再次推向市场，能够对产品进行真正创新的银行非常少。

（二）高素质的理财产品从业人员缺乏

推广理财产品需要专业人员，特别像理财从业人员需要很强的营销能力和过硬的专业知识。因为有的投资者对风险没有很清楚的概念，并不知道其投资是稳健型还是进取型，比如有的老年人听工作人员介绍理财产品有很大的优势，就信以为真，认为这种理财产品有银行做后盾很安全，于是排队争先恐后地纷纷购买，甚至把存款转换为理财产品。还有一种情况就是，投资人知道鸡蛋不能放在一个篮子里，那样风险太大了，于是各种理财产品都买一点点。毋庸置疑，这样起到了分散风险的作用，但是人的精力是有限的，资金也是一定的，这样做显然不能获得利益最大化，也不是一种明智的选择。这就需要从业人员进行科学引导，但是我国从业人员在这一方面的能力还有待加强，有的是追求名利和金钱从事这个行业，有的仅仅凭着一腔热血，而对商业银行理财产品方面没有深刻的认识。

（三）理财产品信息不对称严重

现阶段，在我国的个人理财产品的市场上，信息不对称的现象十分严重。一些商业银行为了吸引客户投资，扩大理财产品的销售量，在为投资者办理理财产品业务时省略了对投资者的风险评估这一步，直接与投资者签订合同。其次，不少银行理财销售人员给投资者介绍产品时避重就轻，通常会重点强调产品的本金相对安全，而对产品存在的风险以及最终收益可能为零却提示不足，使得投资者产生认识障碍。

三、发展过程中存在问题的原因分析

（一）理財产品创新缺乏必要的体制支持

目前，银行推出一款产品的审批流程是先上报分行、总行、银监会，审批意见再从总行、分行到当地银监局依次反馈。可见，款产品的顺利审批需要很高的时间成本和非常繁杂的手续，而对于有些与热点挂钩、具有较高时效性的产品则可能会错过推出的良机，浪费前期的研发成本。

（二）理财中心大批涌现，理财从业人员的整体素质不高

从目前商业银行在个人理财产品的推广上看，存在硬件过硬、软件过软现象。商业银行的理财中心硬件建设十分豪华，各种配套硬件十分齐全，但在优质的理财产品服务和专业理财顾问团队的建设等软件方面还存在一定的不足，而理财从业人员却恰恰是完善理财产品市场发展的必不可少的要素。根据国家相关金融机构的统计数据，与我国目前经济综合实力和金融发展水平相对应个人金融理财人员缺口十分庞大，且相当部分的个人理财顾问和产品经理根本没有理财资质，没有理财所需的专业知识。因此，我国目前应着重加强理财人员的培养和专业素质的提升，这样既能与先进的硬件设施相配套，更能解决理财业务对专业人才的需求缺口。

（三）监管制度不健全，投资者在理财观念上存在的误区多

我国的商业银行的理财产品正面临着激烈的市场竞争，因其属于跨行业发展。现阶段，我国的市场已经具有了一些较为完整的系列产品，如债券、基金、股票等。部分理财遭受金融危机的影响，收益呈下降的态势，而风险则相对增加。因为我国的监管制度不完善，对这一咨询的了解不及时，因而会产生一些不利影响。其次，投资者受到传统理财观念的影响，目前个人理财产品的观念在大部分社会大众心中仍存在较多的误区。

四、我国商业银行理财产品发展过程中的建议

（一）加强理财产品的创新与研发，构建特色理财产品

国内商业银行在推出新的理财产品时，既需要参考已有的成熟的理财产品，也需要注重研发力量的投入，并结合市场需求提供更为细致的理财产品。将产品的特点类型与客户需求相匹配。产品创新，需要结合产品结构、客户需求、银行特征以及投资方向这四个角度进行分析。投资理财越来越朝着个性化的方向发展，银行应该利用自身的某一优势，设计出属于自己品牌的理财产品，并且要保证投资期限的合理性，进而满足消费者对于金融产品的不同需求。

（二）培养高素质的理财产品从业人员

专业的理财人员能熟知如何将跨越各领域的不同金融产品组合到一起，能掌握保险、股票、债券、基金、期货、房地产等综合专业知识，能掌握宏观经济政策，具有分析微观经济的能力。所以，高素质的理财从业人员对于理财产品的成功营销至关重要。这要求理财从业人员有过硬且全面专业技能和良好的职业道德。银行要对理财从业人员给予有效的激励，对其进行及时的培训，使其对理财产品有一个深刻的理解，对于培训考核通过即允许上岗，对培训考核不通过者，可以选择继续培训或放弃其职位。银行需要增强从业人员服务观念，重视其对成就感以及归属感的渴望，关怀员工让更多的员工有激情和动力投入工作中，形成更公平、公开和有效的业绩考核机制，形成有效的人才管理机制。其次，银行还要引进和培养高素质的人才，且不断的通过道德教育提高其道德修养。同时还要重视培养通晓客户心理的营销队伍，培养他们以客户为中心的理念，不断满足客户多样化的服务需求。

（三）加强对投资者风险意识的教育

银行对投资者进行教育是为客户提供宣传相关理财政策、解析理财风险、帮助客户树立依法维权意识的活动。可以定期开展相关培训，进行投资者风险测试，符合要求的投资者，方能具有购买资质。对投资者进行教育，有利于促使投资者树立较为科学的理财观念，进而加快银行理财业务的发展步伐，使得金融市场的运行效率增强。

五、结论

我国自2004年初发行第一款理财产品以来，商业银行不断创新，使得理财产品的样式和种类及发行的款式与资金规模的大小不断更新换代，使得银行理财产品处于种高速增长的态势。虽然我国商业银行理财产品在短期内实现了飞速发展，但同时遗留下了很多问题。本文通过对我国商业银行理财产品发展问题进行分析，对其发展现状进行分析，探析其存在的问题及问题成因，从国家、银行、投资者几个方面分别提出对策。最后期望通过本文的分析，能够为我国的商业银行理财产品的发展提供有效建议，进而为我国经济的发展贡献力量