公司治理结构与会计信息质量

苏妍鑫

[摘要]会计信息的真实性关乎公司发展，也关乎着其他与公司有关的利益相关者的利益。会计造假事件的接连发生引发了人们的猜想。但我们不能单一的认为是会计制度不完善所导致的后果，也不能认为只是会计人员的个人素质所引发的造假。应该寻找核心缺陷，扩大引发问题的范围，本文从公司治理结构的角度着手探究会计信息质量问题产生的原因。公司治理结构与会计信息质量既彼此影响彼此依存，也彼此制衡。二者均在公司的经营与运行的组成中占重要的位置，它们有着不可分割的关系，需要结合来看。

[关键词]公司治理结构 会计信息质量 公司治理 剩余索取权

一、公司治理结构存在问题对会计信息质量的影响

（一）内部治理结构的问题对会计信息质量产生的影响

（1）不合理的股权结构产生的影响。如果公司的股权结构出现分散度过低，某股东过度拥有控制权；或者集中度过低，致使公司的真正控制权被实际经营者所掌控，都有可能导致最终过度拥有公司控制权的那一方，为了谋取自身利益最大化而去制造不真实的会计信息，导致信息的可靠性、客观性、谨慎性等遭到破坏，失去意义。

（2）董事会功能弱化，缺乏该有的独立性产生的影响。董事会功能弱化带来的影响更为接近信息质量出现问题的本质。这种影响主要源于它在公司的地位与职责。因为董事会的职责主要为对经营中的重大事项、发展方向等问题作出决策，以及对经理层的业绩作出评估，进行监督。所以，如若上述职能失去作用，且外部监督也不能良好执行的时候，公司就极有可能会出现内部人控制。这种现象的存在会为财务报告舞弊，信息虚假状况的发生提供便利与可能性。故降低信息质量。

（3）监事会没有发挥该有的作用，职能虚化产生的影响。前面已述，监事会最重要的职能就是监督。只有监督执行有效才是有意义的。当它的作用机制出现问题时，被监督的对象就不再受到严格的约束。对于会计信息来说，它的真实性就不能够得到保障，在对实际情况进行记录、计量等过程时，信息是否无误，是否符合实际情况等特征无法明确。以及对公司管理者的行为也无法执行实时高效的监督，也就无法判定他们是否操控了会计信息的内容。

（4）约束与激励机制尚不健全产生的影响。首先，约束机制是否建立是十分重要的。当经理者的行为出现问题时，如果没有一套惩罚机制来严惩约束这种行为，就会是不良行为越来越猖狂，会计信息是最容易成为被利用被需要的方面，也就会成为最易出现问题的方面。另一方面，激励机制不完善，就不能对管理者、经营者积极行使自己的职能的作用，对于会计信息质量的提高，就会缺少动力，降低监管力度。

（二）外部治理结构缺陷对会计信息质量产生的影响

（1）缺乏竞争机制的经理市场产生的影响。经理人的选拔没有激烈的竞争过程，在被指认的过程中，多是从内部人选拔。这样的聘任过程对于想要竞选的人来说，管理公司并不会被作为最受重视的方面，相反，人际关系反而成为关键所在。且内部人上任后，利用已有的内部信息，人际关系链，为了获取自身以及关系链中重要人物的利益来稳固自身地位，就会产生操纵会计信息、作弊、造假等行为。将会计信息作为自身权利巩固的工具，忽视其应有的特征，降低质量，损害信息的可靠性。

（2）注册会计师制度不完善产生的影响。注册会计师审计是重要的企业外部监管。而良好的监管需要审计师们保持良好的独立性，是不需言说的基本的也是最重要的前提。注会制度不完善，审计师独立性低下，最直接损害最大的就是被审计对象的财务信息质量。外部监管不客观，公司披露的财务信息透明度，真实性都不能得到保证，这样的信息也就缺失了本质的作用。

（3）不够规范的证券市场产生的影响。在证券市场上，股票交易对企业来说影响巨大。有的甚至用股价来衡量公司价值。所以，各个公司都会及其注意自身在证券市场的“形象”。证券市场管理不规范，就会有违规的行为产生。许多企业为达目的，比如获得上市的资格，就会操控公司的会计信息，向外部需求者提供不真实的财务内容来操控股价。这样，信息质量就成为无辜的“受害者”被控制。

二、会计信息质量对公司治理结构的影响

（一）降低公司信息不对称的程度，改善公司治理

公司是许多利益主体订立契约的集合，所以公司经营的结果要兼顾各方的利益。但对于这些利益主体来说目标往往是不同的。他们的目标，都以追求自己的利益最大化为前提。在现实的生活中，这些各自不同的利益是存在着冲突的，无法同时实现。一系列利益相关者之间存在的种种利益冲突主要反映在评价与计量的过程中。而实现评价与计量的主要方式则是审计与会计，这就导致财务冲突成为利益冲突的集中体现。此时，拥有财务操控能力的利益相关者就会通过一系列的行为利用信息的不对称，使最终利益朝着自己的目标发展。在上述行为过程中，若公司拥有完善的会计信息系统和高质量的会计信息是，则可以大大降低不对称的程度。也就能够更好地加以安排公司治理结构框架内的各个制度，各项决策也能够更加科学化的制定。

（二）有利于公司控制权的行使和配置

同上所述，在公司正常的经营状态下，公司的控制权是由股东掌握着，而当公司出现持续的经营亏损，且面临资不抵债甚至破产等非正常经营状况时，控制权必将面临着转移。在判定与鉴别公司目前是处于继续着持续经营的状态，还是处于何种非正常经营状态时，会计信息系统有着不可忽视的重要作用。通常，当及时有效的信息，在各利益主体之间传开时，若某一方预感到潜在危险即自身的利益将会受到损害，他们就会集合起来，为了进一步实现控制权及剩余索取权的分散对称或集中对称，运用内部谈判或外部市场机制的手段，去夺取公司治理的支配权。不论是分散还是集中对称，都对企业的控制权有优化配置的功能。必须是在会计信息真实可靠的基础上，集中或分散对称才起到应有的价值。

（三）有利于业绩评价、监督以及激励

在公司制度中，剩余索取权及其匹配是公司治理結构中的核心问题。为实现剩余索取权及匹配，需要施行相应的监督与激励。激励是利用荣誉或声誉激励、报酬激励、解雇与聘用激励等方式约束代理人的行为，尽可能地使委托人发挥更大的作用。监督是行为监督，防止发生代理人的掠夺性资产转移行为和过度风险行为的机制。激励和监督的使用，目标是尽可能的把经营者的目标同股东的利益统一起来。而真实记录和反映经营者日常的经营活动是会计信息系统的基本职能，还可起到对其进行监督的作用。所以想要有效的监督经营者的日常经营活动需要完善的会计信息系统做前提。另外，进一步对经营活动做出公正准确业绩评价，可以更有根据的做出是否需要激励和如何激励的决定。