2018年1月全国房地产土地市场简报

一、成交：成交规模环比跌幅超五成，地价小幅回升

从各能级情况来看，一线城市成交占比维持在2%左右，二线城市由于成交量环比降幅较大，占比环比下降6个百分点，仅占17%，而三线城市则比重进一步增加至81%；各线城市土地成交均价方面，一线、二线城市成交均价均环比回升，其中二线城市热点城市南京、苏州、杭州本月均有成交且成交量较大，对能级均价有一定的抬升，本月成交均价为5276元/平方米，同环比分别上涨37%和48%。

溢价率方面，1月份整体溢价率为24.9%，环比变动不大，一线、二线城市溢价率环比微涨，一线城市仅有北京有7宗地块有溢价成交，丰台、密云和昌平区成交地块溢价率较高，在2017年推出大量住宅用地、尤其是共有产权房用地的情况下，月末北京土拍中2宗位于丰台区的共有产权房地块由于无人竞拍而流拍，出即使是在核心城市，保障类住房地块也给房企带来了较大压力；此外，三四线城市溢价率下降3个百分点。

二、分布：二线城市成交规模降幅最大，地价回升显著

分能级来看，一线城市成交建筑面积303万平方米，环比上月下降55%，但对比去年同期涨幅高达46%，一线城市——尤其北京及上海——2017年第二季度开始持续高位供应住宅用地，1月份成交受到12月持续大量推地的影响，所以同比仍然处于高位，成交总金额为431亿元，环比也同步跌落51%，土地成交均价14228元/平方米，环比微涨9%。

二线城市本月成交面积2762万平方米，同环比分别下跌25%和64%，也是三個能级中唯一一个同比回落的，成交总金额为1457亿元，环比降幅为47%，但同比上升2%，均价5276元/平方米，同环比分别大涨37%和48%。

三四线城市本月成交建筑面积12792万平方米，占总成交的81%，占比环比回升6个百分点，主要由于二线城市本月成交回落，三四线占比重新超八成，本月三四线总成交金额为1637亿元，土地成交均价1280元/平方米，土地价格同环比分别小幅微降2%和4%。

年初为土地市场的传统淡季，但是1月份土地市场的冷淡除了市场原因以外，政策的持续发力也是重要因素，南京政府工作报告指出2018年租赁用地将占住房供地的30%，上海规土局也表示将持续增加租赁用地的供给，都对于住宅市场的需求有一定的抑制作用。总体来看开发商拿地理性回归，将竞拍的关注点重回地块本身条件，减少了盲目拿地的行为。