基于AHP的我国养老保险基金风险分析

李红艳+皇甫慧慧

摘要：养老保险基金的可持续发展是养老保险制度发展的动力支撑点。随着我国人口老龄化和高龄化现象日益严重，养老保险基金面临着收支平衡的压力。因此，文章通过分析养老保险基金存在的风险，运用AHP层次分析法对其进行定量研究，最后根据分析结果采取相应的风险防控措施，从而降低未来我国养老保险基金支付的风险。

关键词：养老保险基金；风险分析；AHP层次分析法；德尔菲法

一、引言

随着社会的不断进步和生活方式的不断改变，我国呈现出人口老龄化和高龄化的特征：1.人口老龄化程度不断加深。截至2015年年末，我国60岁及以上老年人已经达到总人口的16.2%，据预测，到2050年比重将达到38.6%。65岁及以上老人占总人口的10.5%。这意味着未来我国老龄化程度不容乐观，将面临未富先老的尴尬局面。2.人口高龄化现象突出。截至2015年年末，我国80岁及以上老年人口占总人口的1.9%，占老龄人数的11.8%。人口预期寿命的增加，使得未来退休后的老人领取养老保险金的年限也相应延长。同时由于养老保险待遇的刚性特点，老年人口增多，未来养老保险基金的收支平衡情况十分严峻，对我国养老保险基金支付能力是一个重大考验。

因此，本文通过分析影响养老保险基金收支平衡的因素，运用AHP方法对相应指标进行权重排序，最后从这些指标因素入手，采取相应的风险防控措施，以期降低未来我国养老保险基金支付风险。

二、文献回顾

养老保险基金的收支平衡，不仅涉及参保人数、待遇水平、抚养比等制度内因素，同时也涉及人口老龄化、城镇化和经济增长等制度外因素。通过梳理相关文献可知，不同学者对养老保险基金收支平衡的影响因素的观点不同，如下。

傅新平等（2007）认为退休年龄、就业年龄、缴费率、征缴率、覆盖率和预期寿命等因素影响养老保险基金收支平衡。蒋筱江等（2009）认为征缴率、缴费率、替代率、覆盖率、赡养率、社会平均工资、养老基金收益率、参保在职职工人数和退休年龄等因素影响养老保险基金收支平衡。张勋（2016）认为影响养老保险基金风险的因素有收支风险、投资风险、操作风险以及道德风险等。韩烨等（2013）认为参保职工人数、参保离退休人数、制度赡养率等因素影响养老保险基金风险收支平衡。

通过分析文献可知，影响养老保险基金风险的因素很多，不同学者研究的视角不同，影响因素也不同。本文在已有研究基础上，将影响养老保险基金的因素进行分类，并运用德尔菲法，收集专家意见，对最终形成的指标体系运用层次分析法确定权重，从而采取相应防控措施，为降低我国养老保险基金风险奠定基础。

三、我国养老保险基金风险分析

本文采用AHP方法对养老保险基金的风险进行分析，确定指标因素的权重排序，具体分析步骤如下。

（一）影响养老保险基金风险因素分析

本文在已有研究基础上，从影响养老保险基金风险的整体因素考虑，形成了一级、二级及三级指标体系，运用德尔菲法，收集了20位社保领域的老师及专家意见，最终形成了养老保险基金风险1个一级指标，支出风险、收入风险及政策风险3个二级指标和12个三级指标，具体指标体系如表1所示。

（二）构建指标体系

通过分析，表1中三级指标的构建能够较为全面地反映我国养老保险基金风险的影响因素，因此运用AHP模型建立相应层次分析模型，如图1所示。

（三）构造判断矩阵

运用A.L.Saaty提出的一致矩阵法构造判断矩阵A：

A=（aij）n×n，aij>0，aij= （i，j=1，2，…，n），aij=1

对于aij的取值，采用1～9评价标准，具体标准及含义如表2所示。

根据1～9标度法，建立各个层次的判断矩阵，如下：

A=1 a12 … a1na21 1 … a2nan1 an2 … 1

（四）层次单排序及一致性检验

由于判断矩阵建立具有主观性，因此有必要对其进行一致性检验。首先应计算每组判断矩阵的最大特征值λmax及特征向量W，然后对其进行归一化处理，获得同层评价指标间的权值排序，最后对判断矩阵进行一致性检验。一致性检验指标及相关关系如下：

判断矩阵的一致性比例CR<0.1时，判断矩阵具有合理的一致性。其中，CR=■，CI=■。CI越大，判断矩阵一致性越差；相反，判断矩阵一致性越好。

随机一致性指标RI与判断矩阵的维数n有关，取值相对固定。具体值如表3所示。

（五）层次总排序及一致性检验

通过第四步的层次单排序及一致性检验，要想得到方案层对目标层的总排序，需要自上而下将层次单排序权重进行合并，对层次总排序的一致性检验方法同上。

四、实证分析

（一）AHP模型构建与计算

在收集相关文献的基础上，构造出养老保险基金风险的AHP结构模型。运用Yaahp软件进行数据输入，该软件在输入的时候会自动进行一致性检验，如果CR≥0.1，则系统会提示不一致，需要重新调整判断矩阵中的数值，直到出现CR<0.1才可进入下一步。判断矩阵如表4所示。

方案层对准则层的判断矩阵方法同表4，本文不再一一列出。待所有的判断矩阵输入完成，经过综合计算，得出层次总排序情况，具体如表5所示。

（二）结论与建议

通过上述分析可知，影响养老保险基金风险因素中延迟退休政策占比15%，征缴率占比13.01%，基本养老保险金收入占比12.28%，赡养率占比11.4%以及离退休人口数占比9.69%。说明这些因素对养老保险基金收支平衡问题影响较大，因此在对养老保险基金风险进行防控上应首先从这几个方面入手。

根据上述分析，为降低养老保险基金风险，本文提出以下几点对策与建议：首先，渐进式延迟退休方案应尽快实施。我国老龄化和高龄化现象突出，为缓解养老保险基金的支付压力，实施延迟退休方案能够增加缴费者年限，缩短领取年限，从很大程度上缓解养老保险基金支付的压力，降低养老保险基金支付风险。其次，提高养老保险金征缴率，增加养老保险基金收入。据统计，2015年我国城鎮职工养老保险基金征缴率只有14%，覆盖面65%，为了增加养老保险基金收入，应努力做好扩面工作，提高征缴率。最后，建立适合老年人的工作岗位。为增加老年人退休后的养老保障，减轻养老保险金的支付压力，政府应建立适合老年人的工作岗位，一方面可以继续体现老年人工作热情；另一方面可以增加老年人退休后的生活保障，降低养老保险基金支付的风险。

五、结语

随着我国人口老龄化问题日益突出，养老保险基金面临着收支平衡的压力。在此背景下，本文根据已有研究基础，对养老保险基金风险的指标进行归类，总结出目前我国养老保险基金面临着收入风险、支出风险以及政策风险等，运用AHP对其进行定量分析。最后本文针对我国养老保险基金存在的风险提出防控措施，从而更好地减轻养老保险基金支付压力，缓解人口老龄化问题，实现养老保险基金的可持续发展。

参考文献：

[1]傅新平，邹敏，周春华，高祝桥.新政策下养老保险基金收支平衡影响因素分析[J].武汉理工大学学报（社会科学版），2007（02）.

[2]蒋筱江，王辉.养老保险基金收支平衡的影响因素分析[J].开发研究，2009（S1）.

[3]张郧.养老保险基金风险预警体系构建研究[J].湖北社会科学，2016（06）.

[4]韩烨，韩俊江.从制度赡养率看我国养老保险基金发展面临的挑战[J].经济纵横，2013（05）.

*基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金（16YJCZH043）；上海市自然科学基金科研计划项目（16ZR1414000）；上海市人才发展资金资助（201671）；上海市科委软科学重点资助项目（17692109200）。

（作者单位：上海工程技术大学）endprint