交易银行：国际经验启示录

鲁晓琳+胡婕

自20世纪70年代商业银行经营转型的概念提出以来，经过欧美银行不断的探索和反复尝试，交易银行已发展出较为成熟的经营模式。近年来，国内交易银行的变革呼声不断，部分商业银行开始试水改革，但距离真正意义的交易银行体系仍有差距。本文对摩根大通、花旗银行、德意志银行、汇丰银行这四家国际领先银行的交易银行机构设置、客户定位、产品服务及金融科技最新应用等进行了梳理，在此基础上提炼出一些经验及启示，供國内银行转型参考。

我国商业银行发展交易银行的重要意义

随着近年来金融体系市场化改革、供给侧结构性改革以及“互联网+”战略的推进，我国商业银行处于业务、收入结构转型发展的关键期，面临息差收窄、资本约束加大、监管收紧、客户分流、服务企业能力不足等一系列挑战。因此，拓展多元化收入来源，探索集约化发展模式，增强客户黏性，成为银行业转型发展的必然要求。与此同时，随着中国与全球经济联系的日益紧密，我国企业经营的国际化程度与日俱增，跨境交易和资金活动日益频繁化、复杂化，对相应金融产品和服务的需求处于不断升级中。

在此背景下，交易银行业务发展正当其时，成为商业银行将优化客户服务、支持实体经济与推动自身转型相结合的一个绝佳契合点。交易银行与传统公司金融业务相比，主要特点包括：从产品导向转向以客户为中心，通过整合银行资源提供一站式服务并嵌入企业日常经营，实现客户黏性提升等。由此，交易银行成为当下国内银行创新发展的热点之一。（见表1）

国内银行在交易银行领域积极创新，不少银行已明确提出向交易银行转型的思路和规划，并在组织架构、产品创新方面做了探索，但总体看还处于萌芽和起步阶段。从国际先进银行情况看，交易银行已成为银行重要的战略性业务模式和利润来源。从20世纪70年代开始，摩根大通、花旗银行、德意志银行、汇丰银行等国际化程度较高的大型银行就已率先开始拓展，并实现了交易银行收入的稳定增长。

由图1可见，交易银行业务对支撑银行收入稳定性具有重要作用，相对于投资银行，交易银行业务风险较低、资本占用较少、业务收入相对稳定。尤其在2008年全球金融危机期间，全球投资银行业务几乎减半，从2007年的3070亿美元骤降到2008年的1720亿美元，与之形成鲜明对比的是，全球交易银行的收入却在同期增长了近17%，从3040亿美元提高到3540亿美元。

交易银行的国际经验总结

交易银行是一个实践先行，随着市场和客户需求的变化，内涵和外延都不断丰富的概念。目前，交易银行业务主要是指商业银行围绕企业客户的交易行为所提供的一揽子金融服务，主要包含现金管理、贸易融资及证券服务三部分。交易银行所涉及的产品、服务范围广泛，业务流程也横跨了银行前中后台多个部门， 这对交易银行发展提出诸多挑战，要求在组织架构、客户定位及产品体系建设方面有更为清晰的战略。在实践中，国际银行业已进行了诸多有益尝试。

组织架构经历了不断的调整、整合、优化

组织架构优化是交易银行创新发展的最重要基础之一。截至目前，交易银行业务组织架构设置经历了三个阶段：

第一阶段，交易银行业务刚兴起时是基础设施（成本中心）模式，该模式将交易银行业务，特别是其中的支付部分划入后线部门。

第二阶段，随着该业务在银行地位的提高，尤其是2000年以后，许多大银行放弃了以上模式，向相对独立的业务单元和利润中心模式过渡。

第三阶段，随着交易银行不断发展，考虑到加深与优化核心客户关系以及提供综合金融服务的需要，一些银行开始将投资银行与商业银行纳入同一业务板块，逐渐形成全能银行架构，而交易银行业务与融资、信贷、投资组合并列于同一板块之下已成为其中，第二、三阶段，根据不同财务会计处理主要形成以下两种模式。

第Ⅰ类：交易银行业务有独立损益表，单独核算，对所有的基础设施及关键资源有支配权，可控制其业务目标。该模式有利于对客户需求迅速反应、加速投资决策。该模式又可以分为以下两种：

（1）交易银行是集团最高层次业务单元，典型代表是摩根大通（2005～2012年）和德意志银行（2012～2015年）。

案例：摩根大通银行（2005～2012年）

2005～2012年，摩根大通的资金及证券服务（TSS）作为交易银行部门，属于一级层次业务单元，是独立的利润中心部门。（见图2）

（2）交易银行在集团最高层次业务单元之下，属于独立的二级层次业务单元，其典型代表是花旗银行（2005～2013年）和德意志银行（2005～2011年及2016年至今）。

案例：德意志银行

2005～2011年，德意志银行的环球交易银行（GTB）归属于公司与投资银行板块之下，属于独立的二级层次业务单元；2012 ～2015年属于一级层次业务单元；2016年至今，重新归属于公司与投资银行板块之下，属于独立的二级层次业务单元，与公司金融业务并列。（见图3）

第Ⅱ类：交易银行业务有独立报告线，但无独立损益表， 通常由分布在集团一个或多个一级或二级业务板块下的多个业务单元组成，其典型代表是汇丰银行（2013年至今）、摩根大通（2013年至今）和花旗银行（2014年至今）。endprint