元通汽车金融的探索与实践

2018-02-09李妍

浙江经济 2018年22期

关键词：主机厂渠道供应链

□李妍

汽车是国家工业和国民经济的重要组成部分，且拥有很强的金融属性，因此，供应链金融和消费金融在汽车的流通链条中就显得尤为重要。

汽车行业供应链的主要特点和问题

（一）汽车供应链发展的三个阶段

从上世纪90年代末诞生第一批4S店开始，汽车流通已经历了20年的发展。通过对20多年的发展历程分析，不难发现，这其中有明显的阶段性特点。

第一阶段：4S店蓬勃发展期（1999-2008）。市场普遍状态是供给不足，主机厂不愁销售，4S店大力发展。这个阶段，汽车供应链在主机厂的全面掌控之中，4S店的车源、资金、物流仓储都由主机厂统一安排。换个角度来看，哪家主机厂在这个阶段提前布局了供应链金融和仓储物流服务，哪家就拥有更好的发展前景。如上汽财务和安吉物流、一汽金融和一汽物流，后者帮助上汽和一汽得到迅速发展。

第二阶段：渠道调整期（2008-2017）。这个阶段的主要特点是：主机厂迅速扩产扩能，4S店建设明显放缓，二网渠道暗流涌动，二手车市场迅速发展，汽车市场的供需关系和渠道发生了变化。据统计，2010-2015年，市场在售车型从1000种增加到5000种，车型选择越来越多。4S店数量从1万家不到增加到2.5万家，在一二线城市形成激烈竞争，为了完成指标，4S店开始发展二网。但与此同时，4S店到二网的供应链却缺失了，早期，4S店主导自己二网的车源、物流仓储和金融；后期，随着二网量越来越大，主机厂任务越来越重，4S店的支持显得力不从心。这时，很多民间资本、民间物流仓储开始介入二网的供应链服务。

第三阶段：市场转变期（2017年至今）。2017年国家新《汽车销售管理办法》出台，加上经济形势、消费者行为等转变，4S店新增速度出现负值，不少门店调整、退网甚至关闭。同时，主机厂主动开拓电商、批售、融资租赁、定制车型等新渠道，试图摆脱授权渠道的限制。这个阶段的供应链逐渐转变为开放的形式。

（二）现阶段汽车供应链的主要特点

传统二网、二网转变的综合卖场、融资租赁公司、电商等统称为新渠道，也是我国汽车供应链现阶段的主要特点，可以从车源、金融、仓储物流三个角度去全面理解。

车源方面：与原先4S店“主机厂分配”的方式不同，他们的来源很广泛、很灵活，包括从主机厂直接采购（批售）、厂商融资租赁渠道、厂商特殊车型渠道、4S店、港口平行进口本家、全国其他地区的车商和资源商等。

金融方面：新渠道的供应链金融非常分散。首先，主机厂的B端金融无法覆盖涉及到经销商准入、授信、监管等多个环节；其次，民间资本介入规模受限，大量使用民间资本存在地域性强、信用为主、监管缺失的问题，因此无法规模化；第三，经销商主体信用不足限制银行进入该领域。

仓储物流方面：与主机厂的厂内管理、路途管理、到店到库监管不同，新渠道在仓储物流方面非常薄弱。一方面，他们没有足够的资金；另一方面，也没有办法建设资方认可的仓储监管网络。同时，物流方面也存在过于分散、在途监管缺失等问题。

总的来看，4S店之外的渠道车源多样、金融分散、物流低效。供应链的发展，既是机会，也是困难，但机会远大于困难。

行业发展方向、痛点以及解决方案

从行业发展角度，新的下沉渠道在车源、金融、物流方面都有缺失。而金融，拥有最强的驱动力。供应链金融是整个行业的核心，也是枢纽。提供资金，就必须对仓储物流的风控有更高的要求，也需要对车源的选择有更多话语权。所以，供应链金融发展的前提是要对行业的发展、痛点有清晰的理解和准备。

传统风控面临挑战。传统金融要求对借款主体有非常细致和严格的信用审核，且多用授信方式完成放款。在逐步下沉的渠道中，借款主体变得越来越小、越来越分散，这不仅对信用审核的工作量、工作效率带来挑战，更对传统方式审核的内容和作用带来挑战。所以，真正风控的核心会变成车辆资产本身，无论新车还是二手车，车辆控制住，才是风控真正的实质。风控就是判断资产价值、监管资产、主体信用审核三者有机、有主次的结合。

监管手段缺少数字化。在汽车行业发展阶段，无论早期的蓬勃发展期、渠道调整期都缺少监管环节的数字化、透明化、系统化建设，导致不少银行不敢做4S店业务。比如存在银行监管了车辆的合格证和钥匙，但车辆本身却被销售，甚至二次质押，由此出现大量纠纷和风险，所以必须明确汽车资产是什么以及应该如何监管。在互联网、物联网、区块链等新的技术手段飞速发展的阶段，谁拥有明确、清晰的数字化监管网络，谁就拥有更多的话语权，就能获得更低的资金成本和更大规模。因此，建设数字化的、能提供清晰准确数据流的监管，是行业不可或缺的。

资产处置方式方法需要更新。传统银行等金融机构，在处置车辆的时候，往往面临车辆资产不齐全、行业不了解、估价不清晰、流程不熟悉等问题，而这些又是需要考量的点。在处置方式方面，传统方式是外包，存在收回资金数量低于预期的问题。因此，资产齐全、估价准确、团队可控都需要更新。

元通汽车金融近年在新车和二手车供应链金融领域经过不断的尝试和探索，总结了自己的解决方案：

首先，要判得准。利用互联网工具大量收集数据，判断新车的价格走势，判断二手车的流向和价格趋势，并把新车二手车价格结合起来，输出自己的价格体系，包括历史价格、趋势、在售车源分布等。利用线下团队、合作伙伴，对车辆真实的配置、改装、质损等进行判断，给出更科学的融资比例和金额。利用第三方信息平台，对接海关、商检、主机厂等信息辅助判断手续、钥匙等的真实性。

第二，要看得住。建立全国主要汽车市场的高科技监管仓储网络，包括物联网技术的大量应用，如RFID、PDA、视频监控、移动判断、OBD等用于车辆本身的监管，确保在库资产安全。逐步建立物流环节的监控，通过自营提车队伍、打通仓储物流、单独安装GPS等实现全程可控可见。与保险深度的融合，通过线上接口的方式实现保单明确化、1对1化，降低事故、自然灾害、盗抢等的保险赔付。

第三，要卖得掉。定时对即将到期的在贷资产进行盘点，衡量资产总价值，并及时作出响应，如增加保证金等。在出现风险时，通过仓储物流网络快速转移资产，包括贸易所有权、处置权和车辆本身等，降低可能的损失。建立体外的处置团队或公司，实现快速处置和回收资金。