互联网金融对科技型中小企业融资影响及建议

【摘要】随着互联网技术的快速发展，催生了以P2P网贷和众筹模式等作为代表的互联网金融模式，为我国科技型中小企业的融资困境带来了一丝曙光。作为我国国民经济的重要组成部分的中小企业大都存在贷款艰难、期限短、利率高的问题，资金短缺一直是制约中小企业发展的重要因素。本文分析了科技型中小企业融资现状及存在的问题，结合互联网金融模式探索解决科技型中小企业融资的新出路。

【关键词】互联网金融 科技型中小企业 融资形势

一、科技型中小企业的融资现状

科技型中小企业具有科技含量高、创新能力强、研发投入高、运行风险大的特点，融资难的问题一直都在制约着科技型中小企业的发展。党的十八届三中全会就明确提出的一项改革内容就是要“改变科技型中小企业融资条件，完善风险投资机制，创新商业模式，促进科技成果资本化、产业化”。

科技型中小企业由于自身信誉度不高、经营风险大，一般来说初期科技型中小企业很难吸引到投资，主要是以内部融资为主，外部融资为辅，初创资金主要由创始人自有资金、私人借贷组成。企业得到发展后主要还是依靠内部融资，但是很多时候留存收益往往难以满足企业的发展。而单一的债务融资是来自银行，商业银行出于风险控制和内部管理的要求，基层控制严格、权限少、批准手续繁琐、耗时长，商业银行放贷往往难以达到科技型中小企业融资的时效性。

二、科技型中小企业融资难的原因分析

科技型中小企业融资难的内部原因：

科技型中小企业的初创资金，通常由创始人自己筹集或依赖银行贷款。由于科技型中小企业缺乏健全科学的管理制度，财务报表、经营稳定性和资产可靠性等条件较差，经营风险较高，一般来说难以达到银行的放贷条件，企业的融资成本较高。融资渠道单一，主要局限在民间借贷和银行贷款，科技型中小企业普遍单体小，银行普遍对中小企业的贷款积极性低。科技型中小企业的资金很多都是来自于自身的积累，企业现金流小，资金的来源缺乏灵活性，财务风险大，企业快速发展受限。并且科技型中小企业企业自身能力不足，致使科技型中小企业对资金的管理能力较差，资金的周转时间长，资金占用高，融资的成本上升。再有科技型企业的创始人缺乏财务管理意识。这些暴露了科技型中小企业自身能力的不足，致使企业融资困难。

三、适应科技型中小企业的互联网金融模式

第一，P2P网络借贷（Peer-to-Peer Lending）：指个人或者法人通过第三方网络平台进行相互借贷。P2P网贷平台主要是进行信用认证、信息匹配、利率制定及法律文案起草等，充当中介角色，既帮助借款人通过合适的利率快速获得融资，又同时通过一笔贷款的金额有多个借款人来进行分担从而分散风险。

第二，众筹（Crowdfunding）：是一种大众集资或者群众集资。通过利用互联网，让中小企业、艺术家或个人等对公众展示他们的产品、服务或者创意，得到大家的支持后进而获取需要的资金，从而达到融资目的。具体流程是融资方将项目策划交给众筹融资平台方审核，审核后再将项目以文字、图片、视频等形式发布在平台上，对该项目感兴趣的投资方在规定期限内将投资资金打入平台方指定的账户，成功启动的项目投资者会依据自己投资金额的多少得到以股权、红利、现金或者产品、服务等形式的回报。众筹模式具有低门槛、多样性、依靠大众、注重创意等特点。

第三，其他模式：在大数据的基础上依据用户在电商平台上交易数据和积累的信用等大量的数据信息对企业的信用进行评估，进行有关的融资模式。互联网金融门户融资模式指的是企业通过互联网金融平台，垂直搜索金融产品和服务再进行比较，再通过电子银行进行匹配的金融服务。

四、互联网金融对科技型中小企业融资的意义

互联网金融通过利用互联网技术可以快速的将海量的信息集合在一起，并且以很快的速度对信息进行分析处理，由此在很大的程度上解决了传统金融所不能解决的信息不流通问题。在互联网金融平台上，交易的双方可以直接在平台上进行交流和交易，使得我们的交易过程相比较传统金融更加的便捷、快速。互联网金融对科技型中小企业融资主要有以下几点意义：

（一）拓宽融资渠道

一般来说互联网金融企业都拥有大量的用户，具有良好的资金整合基础和能力。互联网金融企业可以快速的将民间闲置的大量资金进行快速、多渠道的整合，与此同时，风投、券商、银行等的资本也在其整合之列。资金来源的丰富可以满足科技型中小企业的融资需求。

（二）提高融资效率

互联网金融利用互联网的优势能够最大程度突破时间、地域的限制，客户办理业务的时间短、效率高、支付方便，用户体验大大提升。互联网金融使客户能够在开放透明的平台上快速的找到需要的金融产品，最大程度克服了信息不对称，使得资金的配置效率大大提高。我国科技型中小企业对互联网金融的普遍利用，表明科技型中小企业在融资难的问题上探索出了一条新的道路。互联网金融企业通过利用大数据分析，可以比较充分的掌握科技型中小企业的运营情况、财务管理状况、对信用情况进行评估并建立企业相关的信用档案，最终形成科技型中小企业的信用库。这将会大大减少融资的时间和难度，从而使融资交易的成本降低。

（三）降低融资成本

企业从互联网金融平台融资、展示和交易，使得交易双方在没有交易成本、没有垄断利润、没有传统中介的基础上完成产品的交易，这样交易成本就大大降低了。与此同时，互联网金融节省了金融机构线下咨询网点设立的相关费用。

五、互联网金融解决科技型中小企业融资模式创新展望

构建综合的体系服务科技型中小企业，互联网金融平台需要不断推陈出新，创造出新的产品，这种创新型的产品的主要目的还是为了使技型中小企业的融资成本能够降低、科技型中小企业的个性化需求得到满足，从而提高科技型中小企业自身的融资能力。互联网金融企业需要深切抓住科技型中小企业的特点，根据科技型中小企业的特有优势，对股权质押贷款、知识产权等方面进行探索，进行金融创新，不断的为科技型中小企业新的、合适的贷款形式，不断的为科技型中小企业提供更具体而周到的服务。科技型中小企业相对于一般企业来说最典型的特征就是在知识产权层面的内容。比如采取股权质押、技术入股等形式。互联网金融企业需要进一步探索股权质押贷款以及其他方面的风险分层技术等一系列金融创新。

参考文献

[1]安宝洋.互联网金融下科技型小微企业的融资创新[J].财经科学，2014（10）：1-8.

[2]傅博娜.《科技型中小企業融资的制约因素及对策》，载于《科技与管理》2009年第1期.

作者简介：刘晓（1987-），男，籍贯：山东泰安，职称：在读研究生，研究方向：工商管理。endprint