《投资组合管理》实训课程体系的构建

李江娜

摘要：课程从实践目标、教学内容、教学形式和教学效果的考核等方面出发，构建科学有效的实践教学体系，提高学生实操能力，以适应社会对应用型人才的需求。

关键词：投资组合管理;实训课程;课程体系

目前我国经济发展快速，已进入新常态，人才的供给与需求发生了变化，高校培养的毕业生与用人单位实际需求之间的矛盾日益突出。因此，投资学专业人才的培养即要注重专业知识的传授还要提高学生的实际操作能力。投资组合管理的实训课程是一门实用性和实践性都很强的课程，课程充分考虑了学生的已掌握的知识和技能，提高学生的学习兴趣与参与程度，构建开放式课堂，满足学生就业的不同需求，增强学生就业的竞争力。

一、教学目标

投资组合管理本身就是一门应用性很强的学科，要求学生不仅要了解和把握市场中的投资行为，掌握投资组合管理决策流程及相关技术方法以及投资组合理论的核心内容和分析方法，还要有能够独立自主进行实际投资分析的能力，构建投资组合并进行优化以及投资组合管理与调控的能力。从投资领域对人才的需求的角度出发，实训还将数据分析软件的熟练运用作为教学的目标，培养学生对数据的收集、数据处理、结果分析的能力并能熟练应用数据处理软件。

二、教学内容设计

（一）时间安排

投资组合管理涉及知识较多，在课程设置上至少安排8周。每周安排5课时，共计40课时，以学生自主操作为主，教师授课为辅的方式，充分提高学生的参与度。其中每周1课时教师讲授实训要求及步骤，其余4课时安排学生按照实训要求及步骤完成实训内容和小组展示。

实训的时间安排在大四上学期，学生由浅入深、循序渐进的学习投资领域的专业基础知识，在掌握了一定的投资专业理论知识的基础上，通过投资组合管理实训课程的训练，便于学生在理解专业理论知识的同时提高相应的实践操作能力，实现专业理论知识与实际操作能力的有机结合。

（二）内容模块

作为大四上学期的实训课程，投资组合管理实训的主要内容包括了投资组合管理的基本原理、投资组合管理过程的各项内容、投资组合分析流程的技术分析及投资组合决策并运用投资组合分析方法进行最优风险资产组合的决策以及投资组合评价方法。基于上述投资组合管理内容的应用设置了四个实训项目：（见表1）

这四个项目是规范性实训，以提高学生的实际操作能力为主，每个实训项目都有一个相关的导入案例，学生根据提供的案例提取案例信息，分析案例，并按照实训要求完成实训并提交实训报告。

另外，为培养学生自学和小组沟通、协作的能力，最后一次课会组织学生以小组形式进行成果展示。每组需要提交一份《个人投资组合说明书》，即以小组的形式选取股票、基金和债券构建投资组合，利用数据分析软件将投资组合优化，并说明原因及构建方式等，最后将其主要内容做成PPT在课堂上展示。

（三）实训组织形式

投資组合管理实训采取个体加小组实训相结合的形式，课程伊始将学生分成若干组，每小组7-8人，并设一名组长对组员进行组织、指导、协调及任务分配。再委派一名班长担任大组长每周检查各组实训的进展的情况，并定期向指导老师汇报各组的进展。每个组员都需要按时上交四个实训项目的实验报告，并以小组的形式上交《个人投资组合说明书》并在课堂上展示。

三、课程考核方式

投资组合管理实训采用过程考核和结果考核相结合的形式，按照实训项目的完成时间和完成质量进行综合考量，给出客观的评价结果。评价内容具体包括以下几部分：学生的实训态度、学生对知识的掌握程度以及综合运用、具体的实践操作的能力以及创新能力。该考核方式更加重视学生实际问题的分析、解决能力，将关注点从知识的掌握转移到对学生综合能力的培养方面，对学生的综合素质进行全方位的考察评价，通过规范性实训、设计性实训、及课堂展示环节对学生的最终成绩进行综合考量。

四、教学效果反馈

（一）创新能力

实训课程按照投资组合管理的过程设计了四个实训项目，这四个实训项目即有规范性实训又有设计性实训，创新性的将这些实训内容与数据处理软件进行了结合，这使得投资方面的知识不再是书本上乏味的理论而是更具有实践指导意义的投资方法。学生在《个人投资组合说明书》中大胆创新，充分结合时下金融现象及环境进行投资分析，通过构建投资组合，再利用数据分析软件进行处理。通过这一系列的操作可以使学生体会到课程创新所带来的好处，同时也提高了学生的创新意识和创新能力。

（二）实践能力

《个人投资组合说明书》的设计及数据处理软件的应用，增加了实训的实用性和实践性，有助于提升学生的投资分析能力并加强投资组合知识的掌握及运用。另一方面，学生在证券类单位实习中会比没有参加过同类课程的实习生在实践方面更具有优势，同时学以致用的能力也能帮助学生在求职的过程中崭露头角。

（三）团队协作意识

设计投资组合说明书需要以小组的形式完成，经历数据查找、软件操作和报告撰写三个步骤，学生以小组为单位各成员之间需要相互沟通，相互帮助，相互合作才能完成作业。以小组形式进行任务分配、设计探讨、对任务完成情况进行监督等工作，加深学生对分工合作的重要性理解。这种以小组形式进行学习可以增加学生团队协作意识，提升学生的团队协作能力和人际交往能力，为步入社会打下一定的基础。

五、结论

实训项目更加注重投资组合模型在实践中的应用，增加了数据处理软件的运用，能够使学生更快的适应今后的工作内容。引入了小组讨论的方式，可以充分调动学生学习的积极性、提高课堂的参与度，相比其他实训课程学生有更大的收获。在实践方面，投资组合理论实训既可以提高学生的投资分析能力、数据处理能力，又能为证券市场输送具有实践知识的优秀人才。

总体而言，通过实践性和创新性的课程设计充分提升了学生的实操能力，帮助学生理解、运用投资组合方面知识，使学生在实训中有所收获并在今后的工作中能够学以致用。相比其他传统的金融类实训项目提高了学生运用已有知识解决实际的投资管理问题的能力，并且能够独立完成数据分析任务，对科学的投资决策具有积极的现实意义。

参考文献：

[1]齐岳，张喻姝.建设一流大学背景下投资组合理论与管理课程构建研究与探索[J].金融教育研究，2018，31 （02）：66-73.

[2]寇玲.高职《校园网贷业务操作》课程设计与实施[J].中华少年，2017 （14）：191.

[3]王燕，何斌峰，钱婷婷.《独立学院金融投资综合实训课程设计探讨》[J].经济研究导刊，2014 （23）：216-217.

[4]周惠明.《证券投资学》课程实践教学设计——基于应用型人才培养的视角[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2013 （06）：149-150.

[5]申韬，黎畅.地方性综合院校金融学教学实验实训改革探讨[J].经济与社会发展，2014 （05）：126-131.