浅析企业应收账款风险管理

周红帆

摘 要 应收账款是企业一项“应收而未收”的债权，是企业的重要流动资产。但应收账款管理不善会增加企业应收账款信用风险、流动风险等各项风险，造成企业的损失。企业只有增强对应收账款风险管理的重视程度，建立科学的应收账款风险管理制度，提高企业应对应收账款风险的能力，才能减少或消除应收账款给企业带来的风险和损失。本文主要结合了昆药集团的财务数据，分析了它的应收账款风险管理现状，发现企业在应收账款风险管理上的一些问题并给出了建议，旨在提高企业应收账款风险防范意识，加强企业应收账款风险管理水平。

关键词 应收账款 应收账款风险管理 防范措施

中图分类号：F275 文献标识码：A

1应收账款相关理论基础

应收账款属于企业的一项金融资产，列示于企业财务报表的资产负债表中（本文应收账款为狭义说法），应收账款指的是企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费。

应收账款实质上是一种商业信用。从债权债务的角度上来说，应收账款是企业的一项债权，属于企业的资产，企业持有这项债权以获得日后的现金流，但具有一定的风险性。

2文献综述

国外尤其是西方发达国家各项法律法规、制度比较完善且具有很好的社会信用体系作为保障，对应收账款的研究和管理已经进入比较成熟的阶段。国内研究相较于国外研究来说起步较晚，主要研究方向有应收账款风险管理机制、建立资信评估机制、建立科学严密的决策审批机制等。

3案例分析——昆药集团应收账款风险管理分析

3.1应收账款增长趋势分析

截至2015年底，昆药集团应收账款达到55191万元，营业收入491569万元，净利润43132万元，流动资产300039万元。应收账款增长率为32.50%，营业收入增长率为19.29%。通过企业的相关财务报表数据进行纵向分析后可以得出以下结论：昆药集团应收账款在2010—2015年间呈现逐年增长的趋势，且在2015年应收账款增长率达到最大，为32.50%。表现了企业对应收账款的管理呈现出不规则、无次序的现象，说明企业没有严格控制应收账款的增长率水平，企业的应收账款风险防范意识较差。

昆药集团2010—2015年应收账款占营业收入比重分别为14.22%、12.07%、10.14%、10.12%、10.11%以及11.23%。2010—2015年应收账款占流动资产比重分别为26.39%、25.68%、20.14%、17.62%、21.90%、18.39%。通过以上对昆药集团2010—2015年应收账款的增长趋势分析，可以得出的结论有：昆药集团应收账款的增长过快，有的年份和营业收入增长率持平，有点年份远超于营业收入的增长率。通过应收账款占营业收入、流动资产的比率的比较来看，昆药集团应收账款占营业收入比重较大，占用企业流动资产比率过高，这些因素都增加了昆药集团应收账款风险的几率。

3.2应收账款账龄分析

截至2015年12月31日，昆药集团应收账款总额达到64951万元，同比增长573.2%，坏账准备金额为9787万元，同比增长145.6%。其中，一年以内应收账款占比为86.36%，总额为56093万元，坏账准备总额为2804万元。1至2年应收账款占比为2.47%，总额为1607万元，坏账准备241万元。2至3年应收账款占比为0.66%，总额为423万元，坏账准备127万元。3年以上应收账款占比10.51%，总额为6828万元，坏账准备6614万元。

通过数据可以看出2015年坏账准备总额急速增长，差不多为2014年的3倍，这是由于三年以上坏账准备的数额的大幅增多，说明2015年大部分应收账款计提了坏账准备且坏账准备计提比例增加，坏账准备作为企业应收账款的账面价值减项，会减少应收账款的价值，成为企业的负担，同时，坏账准备的急剧上升增加了面临应收账款的损失的风险几率。应收账款总额比重最大的还是一年以内的应收账款，这部分应收账款虽然风险没有其他几项高，但数额重大增加了潜在的风险，且两年至三年的应收账款数额依然不小。

3.3营运能力分析

企业的应收账款周转率衡量的是一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数，反映了企业应收账款周转速度的比率，表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间，应收账款周转率越高代表企业应收账款变现速度越快，而应收账款周转天数表示收回應收账款每次需要多少天，则是越短越好。

昆药集团2015年应收账款周转率为10.15次/年，同比下降4.06%；应收账款周转天数为35.46天，同比增长4.17%。流动资产周转率为2.01次/年，同比下降3.37%；流动资产周转天数为179.52天，同比增长3.75%。企业应收账款占用流动资产的市场为一个多月。从流动资产的周转率数据来看企业的流动资产周转率是下降的，这会增加公司的运营险，对企业的应收账款风险管理是不利的。

4昆药集团应收账款风险管理面临的问题和对策建议

4.1昆药集团应收账款风险管理面临的问题

第一，昆药集团的应收账款增长率过高，体现出企业的应收账款风险防范意识较差。其次，三年以上应收账款成倍增加，这部分应收账款风险最大，几乎全额计提坏账准备，造成企业大量的坏账损失。最后，企业的营运能力分析结果表现出企业的应收账款流动性较之前相比有了一定的提高，但流动速度任然较慢，流动资产流动性较弱，应收账款的收回受阻。

4.2加强昆药集团应收账款风险管理的对策建议

第一，提高企业管理层、销售人员的应收账款风险防范意识。第二，建立健全企业应收账款内部控制制度。第三，加强企业应收账款事前、事中、事后管理。

参考文献

[1] 康煊.应收账款管理研究[D].北京：首都经济贸易大学，2014.

[2] 王东升.应收账款信用风险的控制与防范[J].财会学习，2015（14）：23-24.

[3] 胡振军.尔福公司应收账款管理研究[J].价值工程，2015（34）：36-38.endprint