衍生金融工具会计研究

【摘要】二十世纪七十年代后，布雷顿森林体系瓦解，金融自由化不断发展和深化，对世界经济都造成了强烈的冲击，与此同时国际金融市场上的风险也开始加剧。为了规避和分散金融风险，衍生金融工具应运而生并且发展迅速，但是也对传统会计理论提出了新的挑战。衍生金融工具主要有金融期货、远期合约、互换合约和期权合约，这些合同一般是在未来的某一天执行，执行合同中的权利与义务严格来说并不符合现行财务报表要素的定义，所以衍生金融工具长期处于表外。因此，如何对衍生金融工具进行确认、计量和信息披露便成为了一个急需解决的问题。

【关键词】衍生金融工具 会计确认 会计计量 列报和披露

一、衍生金融工具基本概念

衍生金融工具也叫“金融衍生产品”，是在传统的金融工具如：货币、债券、股票等基础上演变而来的，是一个与基础金融产品相对应的概念，主要包含金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换等。

二战后，各国经济迅速发展，加大了市场风险，1973年布雷顿森林体系的瓦解使得国际货币局势更加动荡不安，伴随着国际金融债务危机的冲击，出现了金融创新的高潮。各国放松了对金融市场利率和外汇利率的管制，利率向着市场化的方向发展。在推动金融行业蓬勃发展的同时，已引发了股票、债券市场行情的剧烈变动。为了规避分散风险，衍生金融工具应运而生。

二、衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具在企业的融资和筹资活动中发挥着越来越重要的作用，但任何事物都具有两面性，衍生金融工具在规避风险、给投资者带来获利机会的同时，也因为衍生金融工具会计的发展大大落后于整个国际金融市场的发展和金融工具本身的不断创新，给市场参与者带来了严重的损失。由于衍生金融工具表现为一种远期合约，合约的签订和实质交易发生一般是跨期进行的，相关的合约一般都是在未来才要执行或正处于执行之中的，这给传统的会计确认、计量和披露带来了一系列的冲击。

衍生金融工具以合约形式存在，未来价格、利率汇率等指标的发展变化难以确定，所产生的权利与义务以及未来经济利益的流入或流出在签订合约时同样难以确定，而传统的财务会计理论的计量基础是历史成本，历史成本计量入账的依据是取得资源时的原始交易價格，且计量方法一经选择不得轻易变动。

传统财务会计的列报的信息都是可以用货币进行准确衡量的，对不能用货币进行准确计量的信息无法进行列报，因此衍生金融工具最初一直作为表外项目披露这样衍生金融工具披露的时效性和充分性要求就无法满足。而且随着经济社会的高度发展，越来越多的经济活动无法在表内得到确认，只能在表外披露向使用者传达必要的信息，使得表内信息的有用性在不断下降。

三、衍生金融工具会计的发展

著名的会计学家Michael Chatfield曾指出会计与经济的发展紧密相连，应该是适应商业发展的。衍生金融工具交易产生的风险对企业的影响并非是短期的变化，而是重大的、长期的，甚至是具有决定性的。由此可见，全面充分地确认、计量和报告衍生金融工具，将其恰当合理的反映在财务报告中是刻不容缓的。为此，国际会计准则委员会以及各国会计准则制定机构都对金融工具会计准则的制定工作都进行了大量的研究，并陆续发布了相关的准则和公告。

IASC从20世纪90年代开始，陆续发布了ED40、ED48、IAS32、ED62等准则和重要文件，随后在1995年发布的NO.32《金融工具：披露和列报》中，避开传统会计确认中提出的由过去的交易或事项产生这一概念，选择了新的角度研究，引入了金融资产、金融负债和权益工具的概念，而衍生金融工具交易所产生的权利义务符合上述概念的定义。1998年12月发布了《金融工具：确认与计量》，这些研究和准则的发布为衍生金融工具确认及计量的后续研究和完善提供了建设性指导意见。

我国由于金融市场开放程度较西方发达国家较差，关于衍生金融工具会计准则的研究较晚。后期我国加入WTO后金融市场逐渐开放，伴随着这个进程基本金融工具不断完善，衍生金融工具也达到了飞速发展的阶段。国内学者的研究主要建立在国际研究的基础之上，通过对相关理论成果的学习和探讨，为我国衍生金融工具会计的发展提供了很多值得借鉴和参考的宝贵经验。

20世纪80年代到90年代中期我国对衍生金融工具会计的研究主要集中在对传统财务会计造成的冲击方面，20世纪90年代末到21世纪初，出现了许多系统的论著，对于相关的基础理论落实和实务体系的建立提供了有价值的参考。2003年3月19日，证监会在其发布的第18号准则关于商业银行信息披露的规定里，在规定中指出企业应该披露衍生金融工具的计量基础、公允价值、风险头寸和套期确认标准等四项内容，但是规定并没有明确规范披露的内容以及格式。2006年财政部发布企业会计准则体系，《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，准则中同国外准则相似也引入了金融资产和金融负债这一概念，将其作为新的会计要素纳入到会计报表体系，并指出一个会计上进行初始确认的标准，那就是当企业成为一项金融工具合同的一方。该准则与企业会计准则第23号、第24号、第37号准则相互联系、重点明确，组成了一个整体，完善了我国金融衍生工具会计的研究，对衍生金融工具体系的建立和发展起到了推动作用，同时对会计实务的发展也造成了深远的影响。

随着国际金融从市场的不断发展，衍生金融工具会计的披露会向着更具体、更细化、更透明的方向发展，只有结合市场信息的变化，披露更多决策有用的信息，才能使报表使用者及时获取更相关、更可靠的信息。同时，衍生金融工具的披露格式也有待规范，我国各企业与国外相比在这方面还有一定的差距，因此导致会计信息质量低下，投资者不能再报表中获取更有效的信息做出决策，投资收益下降。面对这样的现状，急需对衍生金融工具做出完善统一的规范，以指导企业在会计实务中对其进行披露和列报，给会计信息使用者提供更有效的会计信息。

我国金融市场化正在逐步与国际进行接轨，并且效果可观，衍生金融工具作为一个新生事物也在市场化进程中逐渐凸显出它的特点和重要性。为了更好的发挥其在金融市场中的作用，就需要完善的准则规范、健全的市场环境促进其发育。同时衍生金融工具会计准则的制定应该扬长避短，在与国际相关准则趋同的基础上，结合我国金融市场实际现状和发展的过程中存在的相关问题进行完善。

参考文献

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[2]葛家澍.会计基本理论与会计准则问题研究[J].中国财政经济出版社.2000.

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[4]苏月嫦.衍生金融工具会计准则发展进程的理论分析[J]. 会计研究.

作者简介：张园（1993-），女，山西高平人，山西财经大学2015财务管理学术研究生，研究方向：公司财务与治理。endprint