我国中小企业融资租赁的问题及对策

潘维+张芳芳

【摘要】目前我国中小企业在运用融资方式过程还存在较多问题，如中小企业出现严重拖欠租金的现象；较小的租赁业务规模；不知何为融资租赁，不分析自身发展状况就盲目跟风等。因此，使融资租赁业规范化，并成为缓解中小企业融资困难的有效融资渠道，对中小企业的发展具有非常重要的现实意义。本文将从融资租赁业的问题出发，来探讨完善中小企业实施融资租赁的对策和建议。

【关键词】中小企业 融资租赁 融资问题 对策建议

一、绪论

随着我国经济的不断发展，国企改革的深入，中小企业在我国国民经济中扮演着越来越重要的角色，其发展过程中出现问题也成为人们热议的话题。而难融资，无处求贷，一直制约着中小企业的发展，银行又出于自身利益的考虑，及中小企业自身偿债能力的考慮，没有足值抵押品的新公司或小公司往往不愿意对其发放大量贷款。相对于其他国家，在我国的中小企业各种支出中，资本支出和租金及贷款支出所占比例最高，很大程度上反应了我国中小企业对资金需求的渴求。

融资租赁这一方式出现在20世纪50年代的美国，自诞生以来每年以14%的速度在全世界范围内增长，在美国、日本、英国等发达国家，已经成为第二大融资方式。然而在我国，融资租赁的起步较晚，前期发展较慢，自从改革开放以后，我国经济迅速发展，继而出现缺少国外先进技术和设备缺乏的情况，大部分企业出现因为经济建设而资金不足的问题。为了解决以上问题，我国首先从日本引进融资租赁这一业态。通过这种方式不断向发达国家引进先进的技术和设备，更加合理的管理制度，促进我国产品质量的提升和我国出口经济的发展，促进了我国中小企业的发展。但是广大中小企业并未采用融资租赁这一方式，相对于欧美等发达国家市场渗透率为20%左右的情况下，我国市场渗透率约为5.5%，我国所占比例是非常低的。可以看出我国融资租赁市场仍有较大的提升和发展空间，还不能充分满足我国经济发展的需求，因此进一步探讨融资租赁对中小企业发展的影响是非常具有现实意义的。

二、我国融资租赁业目前发展现状

目前我国中小企业的数量众多，已经成为我国国民经济发展中不可或缺的一部分，在推动我国经济发展，缓解就业压力，稳定社会秩序，促进市场竞争和繁荣，优化经济结构上发挥着不可替代的作用，整个国民经济的增长速度和质量都与其紧紧相关，我国GDP的60%左右都由中小企业的服务价值和最终产品所创造，上缴的税收约为国家税收总额的50%（段建强和李文兴，2007）。然而，由于其规模小，信用等级低，政策支持力度不够，抵御风险能力较差等原因，大大地减慢了中小企业的发展速度，所以中小企业在其发展过程中，存在着许多问题，其中融资难是中小企业发展的一个难题。

根据目前的发展形势来看，部分中小企业缺少长远发展的目光，更多关注企业目前的经济效益，而忽略企业的整体发展，加上大部分中小企业管理制度不够完善，防范风险的意识较差，一些缺乏专业能力的租赁公司很容易发生设备租金被拖欠，甚至出现坏账的现象。中小企业的信誉也会因此受到影响，在银行的融资更显困难，使其缺乏良好的融资通道，严重影响企业日常的运行，因此租赁公司很难培养大量专业化人才，现有的人才也很容易流失，租赁公司正是因为有具备真正实战能力的人才，才能够更好地为公司解决当下的问题。

就我国目前的发展状况来看，中小企业的发展缺少政府政策的支持，对融资租赁行业，我国也没有实行大范围的税收优惠政策，更没有建立健全的法律法规。如此一来，会导致融资租赁公司后期拓展的业务和资产管理陷入混乱之中，最后的结果就是这些融资租赁公司陆续退出，进而致使中小企业的融资渠道变得越来越少，由此形成一个恶性循环，互相牵制着对方的发展，从而也有可能影响我国整体经济水平的发展。据调查，大部分中小企业都曾出现过资金紧张，甚至资金流断裂，这一问题严重阻碍了中小企业的快速发展，因此融资租赁公司的发展对我国中小企业的发展有着至关重要的影响。

三、我国中小企业融资租赁所面临的问题

（一）企业自身的问题

首先，中小企业自身素质不高，财务信息不透明，内在管理机制不严谨。信用度也不够高，逃避债务的方式也越来越多，越来越专业，其中赖账行为尤其突出，给许多中小企业带来了较大的负面影响。其次，缺少有效的法律保护措施，使中小企业的发展不够稳定健全。其次是因为我国对金融扶持远远少于欧美国家，我国的股票和债券的发行上市大多处于被动地位，对中小企业的发展非常地不利。再次，我国没有太多专门为中小企业开设的服务机构，中小企业只能凭借以往公司的发展作出相应的决策，一边摸索一边前进，分不清哪一边才是正确的发展方向，也找不到正确合理的融资方式和渠道。第三，我国金融市场存在着严重信息不对称的现象，资金需求者和拥有资金的金融机构信息不对称，会导致双方不能进行直接交易，因此加大了中小企业融资的难度。

（二）融资租赁公司的问题

第一，融资渠道不够宽阔。除却以央企和实力派上市公司为背景的租赁公司，股东的资金用于投资开展业务是十分有限的，而目前银行是大部分企业用来筹集资金的渠道。现如上海、北京、深圳、天津等各个地区都有大批新成立的融资租赁公司，租赁公司去银行贷款的限制过高，尤其看重股东的实力和担保，虽然银行贷款对中小租赁公司的成本较高，即使是基准上浮三十，但依旧是租赁公司运营的一条核心命脉，否则租赁公司很难继续运营。目前很多家租赁公司都开始建立自己的P2P平台进行融资，表面上是看好互联网金融，实际上却是一种无奈之举，P2P的融资成本虽然高，但是为租赁公司开辟了一条直接融资通道，使其至少能存活下来，稍微摆脱银行信贷的苛刻要求。

第二，租赁公司的运营管理能力较弱。融资租赁公司属于金融企业，管理客户、审批项目、风险管控和资产管理、法律诉讼都需要建立一套专业严谨的制度，同时需要大量优秀且经验丰富的人才进行运作和管理，内部公司的运营管理也需紧紧跟上，由于目前大多数融资租赁公司刚刚建立，极度缺乏行业专业人才，且股东大部分为追求利益最大化，不重视公司制度、流程等需要耗费精力和金钱的基础设施建设，盲目跟风，甚至连普通的服务业企业的管理水平都比不上。因此造成业务没有方向和重点，审批流程混乱、权责不清且时间过长，风险水平较低、把控能力较弱且不完全理解租赁行业特性，贷后管理缺失而风险频发。endprint

第三，租赁业务没有特色，缺少竞争力。大部分公司寄希望于无风险、赚快钱的银行通道业务、内保外贷业务等。这类业务竞争者多，相应利润也在逐渐下降。而大部分融资租赁公司几乎什么行业都涉及，业务经理找来什么项目就研究什么项目，业务类型也大多集中于售后回租，租赁资产大多为专用设备，设备的后期处理十分困难，因而必须采取其他增信措施，如增加厂房土地抵押等，但却和银行贷款变成一样的产品，银行便是其竞争者。如果企业能够有更好的融资渠道，在银行取得贷款，就不会找融资租赁公司进行融资，反而造成了融资租赁公司的客户大多是抵押品未达到银行标准的客户，连其最大的风险控制手段，设备所有权也没法发挥作用，因此大大提高了租赁公司的运营难度和风险，租赁公司的市场易出现混乱。这样同质化的竞争格局使各家融资租赁公司陷入价格战，唯一能比的是到最后谁的价格低，也就是谁家融资成本低，谁家股东要求的利润低。

第四，融资租赁公司自身的错误定位。融资租赁公司的定位是一个信贷企业，而不是一个服务企业。公司恨不得做成像高利贷一样的融资租赁，也有很多百分之二三十的年收益率的项目。融资租赁公司应通过自身对某个行业的精准了解和对客户的熟悉程度，为客户提供最优良的服务，真正把设备的租赁做成资产的管理，同时让每一个在此租赁的企业都能了解到目前该行业的发展行情，及时做好风险规避。或者可以把融资租赁公司做成一个中小企业的交流服务平台，不同企业之间，不同行业之间进行信息的共享，进行资金的互相周转，找到最合适本企业的融资渠道，实现企业与企业之间，行业与行业之间的互利共赢。

四、完善中小企业融资租赁的对策

（一）加强中小企业自身建设

首先要完善财务管理制度。当前我国中小企业的财务管理非常混乱，由于忽视财务的正确管理，在向企业贷款的时候，往往提供都是大量虚假的信息，这样除银行和企业之间的关系无法保持，企业的信誉也会降低。我国中小企业应将财务信息透明化，建立健全的财务管理制度，使其能够编制真实可靠的财务报表，反馈企业的真实情况，让企业更容易融资。其次要提高企业信誉。中小企业应及时偿还租金，做到不拖欠，不赖账，加强自身信用意识，长此以往，会得到更多融资租赁公司的信任和支持，更好地帮助公司解决筹资问题。

（二）提升租赁公司的发展质量和提高

第一，要有资金的支持。目前，我国国内的融资租赁公司90%以上的资金投入来源于公司股东前期的投入，银行借款和综合授信，而公司对于融资的需求量又高，目前阶段融资渠道过少不能满足融资租赁公司的需求，阻碍了公司业务的扩张。针对以上情况，我国政府应该加大对中小企业的扶持，适当对融资租赁公司实行优惠政策。其次与当下的经济制度等大环境相关，要通过建设制度，拓宽融资租赁企业的融资渠道，此点上银行系的金融租赁公司因其股东背景、企业实力等优势，可以募集到大量低成本资金，占据了大量优势。

第二，要具备专业的资产管理能力。应与行业和企业的自身发展进行连接，用承租企业长远发展的眼光来做租赁，为其发展提供良好的咨询、管理、融资服务。其次要建立好自己的资产退出渠道，专注于自己有优势的行业，建立自己的资产运营、设备再制造和设备二手市场处置渠道。在这点上具有一定优势的是厂商系的融资租赁公司，基于多年经营和熟悉对自己行业、客户及设备的经验，具备资产退出的竞争优势，但也要吸取工程机械行业盲目追求销售，因此大大提高风险的经验和教训，避免出现自己将自己压垮的现象。

第三，要具备创新业务的能力。融资租赁业务涉及范围广，可以延伸很多其他领域，应当加强同其它行业和国内外同业之间的信息沟通和交流，主动寻找客户，积极创新，挖掘巨大的市场潜力，满足中小企业融资的需求，使资金需求者与资金拥有者之间的信息对称，不断为融资租赁业注入新的生命力。

（三）改善我国宏观环境

第一，健全我国融资租赁业的法律法规。虽然目前越来越多的国家正在加快步骤制定相关的法律，且“国际融资租赁公约”为我国制定国内法提供了范本。但我国国内的融资租赁法律还略显粗浅，应尽快制定出一部专门针对我国目前融资租赁状况的法律法规，完善财务、会计、财政、税收制度，让融资租赁的整个过程都有章可循，有法可依，并减轻税收负担，更好地促进融资租赁业的进一步发展。

第二，建立多元化融资租赁主体。要想充分发挥融资租赁的功能，必须建立多元化融資租赁主体，促使融资租赁业的发展。由于融资租赁涉及范围较广，可以发展多种多样的租赁公司，鼓励多种主体介入融资租赁业。我国的各种主体及其他厂商也可以采用不同的方式进军融资租赁行业。

第三，建立良好的担保系统。目前我国担保机构非常稀少，根本满足不了融资的需求。政府一般采用的是直接出资建立担保机构，并对其坏账进行补贴，此法可以盈利却不能进行分红，应对其实行特定的财务和税收政策。然而政府的介入方式是决定政策性担保机构是否能顺利成长的关键，因此要快速建立起以财政资金为引导和支撑的担保体系，并解决其目前面临的主要问题。

参考文献

[1]段建强，李文兴.发展融资租赁业推动经济发展[J].现代企业教育，2007，09：89-91.endprint