农村金融的互联网衍生的制度建设⋆

◎陈晓霞

一、农村金融互联网衍生的发展现状

随着互联网的快速发展，金融行业呈现出与以往不同的发展趋势，其着眼点越来越小，而内涵却越来越庞大。“互联网+农村金融”已经产生了诸多效应。事实上，互联网与农村金融的融合是现实社会发展的必然结果：

一是农村地区对互联网金融的需求决定了农村金融衍生业的出现。在全球范围来看，世界各国在推动金融社会化与市场化的过程中均遇到不同程度的金融供需矛盾。受城乡二元化结构的影响，我国金融企业长期以来都过分侧重于城市市场，对农村市场有所忽视。农村地区的商业性供给明显不足，现有的供给大多是政策性供给的。无论是数量还是形式上，现有的供给能力严重不足。

二是我国现有的金融市场环境严重影响了农村互联网金融的发展。互联网金融的发展离不开一定的技术与基础设施。在长期的发展过程中，金融行业在城市地区积累了大量的客户，互联网金融在城市地区发展势态良好，但是也导致金融机构之间的竞争更为激烈。如果金融机构仍过分关注城市市场，势必会导致局部地区的市场过度饱和，资源配置效率低。

三是对于互联网企业来说，解决农村金融难的问题是非常重要的发展定位。互联网思维下的主体平权定位和农村金融的发展不谋而合。依托长尾理论，我们能够确定互联网能够解决我国农村金融发展中的多种问题，使得农村地区的广大主体能够拥有平等的金融权利。

四是在新农村建设的过程中，我国持续加大农村互联网基础设施方面的投入，这为农村金融的互联网衍生发展创造了有利的基础条件。相关政府部门针对农村金融的互联网发展先后推出了多种政策，创造了有利的政策环境。在发展现代化农业的过程中，金融行业发挥着重要的作用。世界各国的成功经验都表明，针对农村及农业方面的金融产品在农村及农业发展中发挥着关键作用。

二、农村金融互联网衍生发展的理论基础

（一）从主体角度出发，大力发展惠普金融

在互联网思想喜爱，以往的客户被用户所代替，成为互联网金融的主要主体。这种转变意味着：一是主体之间的平等权利得到充分的强调。以往，对于金融机构来说，客户是有大小之分的，而面对用户，则没有主次之分，都是同样重要的。在互联网衍生中，相关主体在获取服务与产品的过程中所受到的待遇是一致的。以京东白条和蚂蚁花呗为例，其所提供的信用额度是一致的，并没有因为主体的条件不同而不同。在传统的金融领域中，小微主体常常受到多种排挤，互联网金融则可以杜绝这种状况。二是体验至上成为重要的信条。基于平等对待用户的条件下，互联网企业能够从用户的角度出发，针对用户的需求而提供多种多样的服务与产品。众筹、网络借贷平台等都是基于用户的需求而出现的。多种金融产品也给了消费者更大的选择空间。

（二）从数据角度看，能够有效应对信息偏差

我国当前主要的征信系统都没有覆盖到农村小微企业，农村的地理条件差异非常大，金融机构要想在农村开展金融活动需要投入非常大的信息成本，且效率往往不高。尽管很多金融机构在开展农村金融活动的过程中融合了关系型贷款理论，然而成效不佳，信息偏在的问题仍然非常严重。在互联网之下，相关数据能够被大量采集，准确度比较高。大数据对于互联网企业来说是最有效的法宝，能够显著地减少信息偏在的不利影响。一是在大数据的作用下，互联网企业能够依据数据而就目标市场进行科学预估，从而提出更符合需求的金融服务供给。二是随着互联网农村金融互动程度的不断加深，互联网依据大量的数据能够构建起相对完善的第三方征信体系，从源头上应对农村金融的信息偏在问题。在互联网金融发展的过程中，独立征信体系的构建是必然的。

（三）依托于平台改变以往成本高昂的情况

在以往，金融机构在面向农村市场的过程中多侧重于个别供给，多依赖于大量的农村网点而开展金融活动。农村金融网点的建设对于金融机构来说是一项不菲的投入，成本高昂。在理论上，金融机构是不可能覆盖所有农村地区的。即便是新型金融机构，在创建网点的过程中也往往存在下沉不彻底的问题。除此之外，信贷水平不均也导致成本支出更多。在农村地区，大部分的经营主体的生产效率都不高，金融机构在解决金融服务供给的过程中，必须做到机构下沉。而农村地区本身的吸储能力就比较差，流动性风险非常高。依赖网络平台构建的互联网金融能够做到更为彻底的机构下沉，降低金融机构的成本投入。

（四）农村金融市场有多元化发展的趋向

长期以来，农村金融市场都受到政策的过分影响。就目前来看，小额贷款公司的吸储限制和村镇银行的区域经营限制都不利于金融机构的可持续发展。尽管农村金融互联网衍生具有惠普特点，但其还是需要追求一定的盈利的，其市场方面具有以下特点：一是准入条件不高。比方说，和网店创建相比，互联网平台方面的投入要少很多。二是产品和服务的创新在是竞争的关键所在。较低的准入条件会导致经营主体增多。在市场竞争的作用下，金融主体会不但加大创新投入，提高服务质量。三是当前的金融资源非常丰富，能够促使主体向多元化的方向发展。除了传统的信贷供给外，互联网金融还提供众筹、借贷平台、保险等多种产品与服务。在不同的资源配置下，市场能够向着多元化的方向发展。四是互联网金融的商业可持续性更突出。互联网打破了区域限制，可以向着更广的方向发展。在互联网的作用下，城乡之间的资金能够顺畅流通，社会资源的配置能够更加全面与合理，有助于商业可持续性的提升。

三、农村互联网金融发展中存在的矛盾

在农村互联网金融发展的过程中，其将要面对如下矛盾：一是盈利与社会责任之间的矛盾。尽管互联网金融带有浓烈的惠普色彩，但是盈利才是其本质。以往农村金融机构并没有妥善地处理盈利与支农两者间的关系。当前，在企业社会责任的引导下，农村互联网金融企业能够维持一定的盈利水平，从而完成各种支农目标。二是市场和政府之间存在一定的矛盾。金融监管在金融发展中发挥着重要作用，在市场化的趋势下，各方主体的权力应得到明确与规范。政府应针对市场亲在风险而采取预防性的措施，还应该为农村金融机构的发展创造良好的条件。在农村金融互联网衍生的发展过程中，政府角色也应适当调整。三是新型金融和传统金融之间存在矛盾。在农村金融市场中，新型金融与传统金融之间存在着激烈的竞争，这是由于传统信贷业务拓展和农村金融互联网衍生的制度创新而产生的。针对此，相关政府部门应积极制定出完善的法律制度加以规范，促使农村金融市场构建良好的竞争秩序。

四、农村金融互联网衍生的制度构建路径

（一）准确把握整体向度

在金融创新方面，政府和市场之间应保持良好的关系，相关主体的权限应得到明确，只有这样才能够创建良好的金融创新环境。针对此，可以从三个方面加强制度建设：一是强化法制引导功能。在市场风险的导向作用下，应不断完善相关的法律制度，使得金融企业内部拥有良好的治理机制。针对现实状况，完善市场竞争制度，促使市场保持良好的秩序。从客户方面来看，应加快完善信息披露制度。二是适当调整对农村金融领域的监管力度。对于当前农村金融市场来说，最主要的任务是激活与建设，因此，有必要在监督体系之内，给予其更广阔的发展空间。三是从政策方面给予农村金融互联网企业一定的优惠。有关部门可以借助财政与税收等多种手段促进农村金融互联网企业的快速发展，这对于解决三农问题具有重要意义。

（二）明确制度构建的重点

在制度建设的过程中，可以从农村互联网金融发展过程中的各项矛盾入手，具体为：一是加大农村互联网金融和传统金融之间的合作。在公平竞争的过程中，新型金融与传统金融都应该加强创新力度，使得农村金融服务水平能够得到整体性的改善。在成本与资源配置方面来看，新金融的线上与传统金融的线下应加大合作力度，从而缓解双方的矛盾。二是农村金融互联网的优势应得到充分发挥。成本、数据方面的优势，使得农村互联网金融能够快速发展。针对此，应进一步从制度方面给予保障，使得市场化水平更上一层楼。三是强调社会责任。相关部门应从农村金融发展的本质入手，不断规范制度，使得其能够提升社会责任意识，最终完成各项支农目标。

（三）给予必要的支持

在具体的制度建设中，应从市场主体、市场制度及市场设施方面入手，这些都是农村互联网金融发展中不可缺少的支持，具体做法如下：一是强化主体的信息引导。企业和政府都应承担其信息引导责任，一方面为产品与服务本身。另一方面是对消费者进行的金融知识宣传和教育。信息制度的完善能够解决相关主体之间的信息偏在问题。二是针对市场竞争秩序而不断完善相关法律制度。随着农村金融互联网衍生的发展，产品与服务方面的竞争会不断加剧，如果不借助法律手段加以规范，很容易出现恶性竞争。以法制来规范市场竞争，能够为互联网金融的发展创建良好的外部环境。三是完善农村金融市场的征信体系。这是农村金融互联网衍生发展的必然结果。就制度建设方面来看，主流金融征信体系应逐步覆盖到农村市场，包括小微金融领域中。互联网金融企业应凭借自身数据方面的优势，积极构建起第三方独立的征信体系，该体系应积极向外公开，逐步实现各项数据的共享，从而为整个农村金融发展提供必要的基础设施。

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