基于互联网金融模式的中小茶企融资问题研究

2018-01-19李艺萍

福建茶叶 2018年12期

李艺萍

（福建农林大学安溪茶学院，福建泉州 362400）

从我国实行市场经济以来，中小企业发展迅猛，截止2017年，我国中小企业超过4 000万家，贡献了60%GDP、50%财政收入和提供80%就业岗位，在社会发展过程中发挥愈来愈重要的作用，对国民经济做出了极大的贡献。我国茶叶企业大约7万家，数量众多，但规模小且家庭作坊经营居多，中小茶企成为推动茶产业发展的一股重要力量，然而，资金问题限制中小茶企发展。近几年，随着互联网金融的发展，P2P网络贷款、众筹融资、大数据金融融资等新兴融资平台凭借着其自身网络的独特优势，具有大数据及云计算等强大功能，在信息匹配、筹款放款速度上、以及融资成本上拥有巨大优势，成为很多中小茶企青睐的融资方式。

1 中小茶企传统融资存在的问题

1.1 融资渠道单一

中小茶企以传统融资方式为主，主要包括银行贷款融资、上市融资、贷款风险金、留存收益融资、茶叶组织与银行合作融资、风险投资融资等方式，但除了一些信用状况和经营业绩良好的茶企可以从这些传统融资方式中取得融资资金之外，大多数中小茶企无法达到这些传统融资方式的要求门槛，资本市场融资更是高要求高门槛高成本，这在很大程度上限制了中小茶企发展。尽管传统融资方式多样化，可大部分的融资方式并没有得到普及，体系并不健全，上市的茶企以股权融资居多，可见中小茶企融资渠道有限。

1.2 融资结构不合理

中小茶企以内源融资为主，加之规模小且分散经营，内源融资占比无法得到提升，无法满足资金需求，由此限制了中小茶企的发展。而在外源融资中，贷款融资具有诸多不确定因素以及风险性，形成坏账的概率较高，甚至可能无法收回本金，因此银行等金融机构在这方面严格谨慎，只有某些资质过关以及符合一定条件的中小茶企才具备贷款资格。上市融资对企业的经营状况、净资产和利润等方面的要求较高，中小茶企中只有少数能符合要求，上市的茶企更是少之又少。这种不合理的融资结构，在一定程度上削弱中小茶企的融资效率与融资能力。

1.3 融资成本高

当前不同规模的企业都存在融资成本高的现象，企业平均融资成本高达7.6%。由于中小茶企融资具有资金少、期限短、频率高等特点，在贷款过程中，银行信贷的流程多且手续繁杂，银行往往通过提高贷款利率和增收手续费的方式弥补放贷风险。由于中小茶企自身发展和未来前景不明确等原因，银行往往要求茶企提供信用担保，而信用担保将会产生高额手续费和担保费，无形中提高了融资成本，使中小茶企发展更加举步维艰。

2 互联网金融下中小茶企融资模式分析

2.1 P2P模式

P2P网络借贷是指借贷双方通过网络借贷平台实现投融资的无抵押贷款模式。资金需求者在互联网平台上发布资金贷款供需的信息，资金的借出者则利用查阅网站平台上相关信息后将资金借给贷款方，网站收取一定的手续费与中介费。P2P是目前最常用和发展速度最快的互联网金融融资模式，截止2017年，P2P网贷行业贷款余额为9576.2亿元，网贷行业成交量为2249.19亿元。该模式起源于英国，2005年3月在伦敦成立的Zopa是P2P行业的鼻祖，中国首家P2P网络借贷平台则是2007年成立的拍拍贷。截至2017年12月31日，拍拍贷累计注册用户数量达到6541万，服务覆盖全国98%的地区，10年来累计帮助借款用户完成3400多万笔成功借款。总而言之，P2P网络的融资优势在于无需抵押和担保、融资周期短、融资数额少，可以帮助中小茶企快速筹集资金。

2.2 众筹模式

众筹是指资金借款人凭借互联网平台上的相关网站通过交换实物、期权、股权、可转债等方式来向投资者募集项目所需资金的融资模式。众筹作为一种新型的融资方式，主要是依靠互联网平台完成融资步骤，项目发起人借助互联网平台进行产品宣传，而大众也可以用自己的闲置资金对自己感兴趣的产品进行投资。众筹提升了社会闲散资金的利用率，充分展现了低门槛、多样性、创新性强等特征，打破了传统的融资模式，可以为个人和初创茶企提供创业资金，有助于帮助中小茶企缓解融资难困境，极大提升了融资效率。截止2017年年底，全国上线平台总数为834家，正在运营的有294家，540家平台下线或转行。2017年实现项目融资总额为260亿元，相比2016年增长19.58%。从整体数据来看，我国众筹各类指标都有所增长，也展现出众筹发展速度之快。

2.3 大数据金融融资模式

大数据金融平台的前提是拥有大量的数据信息，通过掌握消费者的订单记录和消费习惯，预测客户贷款行为，给平台授信额度，自动放贷给消费者。大数据金融融资模式典型代表为阿里小贷模式和京东供应链融资模式，它们主要围绕一个核心企业的上下游进行融资活动，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为整个供应链企业的可控风险，从而为整个产业链提供一系列金融服务。作为国内首个推出互联网化供应链金融产品的金融科技公司，京东金融以其电商体系所积累的大数据为基础，陆续推出的“京保贝”、“京小贷”和“动产融资”三款供应链融资产品，有效缓解中小茶企业融资难和融资贵困境。

3 互联网金融模式融资的优势

3.1 降低信息不对称

在传统融资模式下，贷款融资虽然为中小茶企提供资金，但由于银行并不了解茶企的具体经营情况，由此造成银企之间的信息不对称问题。有些茶企为了能取得银行贷款和实现上市融资，“美化”财务报表，这无疑加剧银企信息不对称问题。互联网金融融资模式下，资金出借方可以详细了解企业资产、信用、经营状况等各方面详细信息，互联网平台可以为其做出科学合理贷款决策提供依据，大大降低信息不对称问题。

3.2 降低融资成本

互联网金融平台实现间接融资方式向直接融资方式的转化，一方面给中小茶企提供高效便捷的融资环境，另一方面减小了很多中间环节，大大降低融资成本。互联网融资平台利用“大数据”“云计算”先进技术的优势，对资金出借方和需求方提供的相关信息进行分析整合，贷款双方可以根据平台的指示流程进行，简单方便易操作，减少一些额外费用，很大程度降低融资成本。

4 互联网金融模式下中小茶企融资问题建议

4.1 打造品牌，提升核心竞争力

目前茶企经营方式较为传统，家庭小作坊不少，运营管理较不规范，品牌认知度低。部分茶企甚至存在财管管理不规范、人才缺乏、规模小和运营风险高等问题致使银行不愿意发放贷款。因而，中小茶企努力提升自身实力，通过科技创新改良企业产品，严格管控资源，加强品质管理，创新“实体+平台经济+资本运作”商业模式，建设营销渠道，做大做强自主品牌，提升品牌的核心竞争力，提高经营业绩，利用自身积累资金解决资金严重短缺问题。

4.2 建立健全融资信用体系

建立完善融资信用体系，健全的企业和个人信用体系，是中小茶企借助互联网融资安全性的根本保障。政府应该建立完善融资信用系统，将茶企、银行等金融机构和所有社会部门连接起来，建立对外开放的融资信用数据库，综合利用大数据、云计算、人工智能等在技术层面上寻求改进，通过不断的技术突破、信用积累等扩展征信覆盖面。利用大数据采集和数据模型分析等手段，打造中小茶企经济交易和贷款信息的数据库，建立信息共享平台，提升互联网金融平台的征信水平，对中小茶企的还款能力、还款意愿、财务状况和资金状况进行准确评估，建立完善的中小茶企信用库，以降低其融资风险。

4.3 完善相关法律法规，加强政府监管

随着互联网金融的迅猛发展，政府和社会各界对这一新兴领域也更加重视。2016年被称为互联网金融监管的元年，这一年互联网金融监管形成了“中央统筹、行业自律、专项整治”三大行动体系，互联网金融监管体系基本定型；2017年，互联网金融监管环境日益趋严；2018年互联网金融再一次被写入政府工作报告。近几年来，我国政府颁布很多互联网金融和茶企融资方面相关法律法规，并给予一定的资金支持，缓解中小茶企融资难融资贵问题。但是成效不明显，资金严重短缺仍然困扰着茶企的发展。因此政府必须完善中小茶企融资的法律法规，加大对中小金融机构的支持，拓宽融资渠道，加强政府对互联网监管，为中小茶企提供多途径和快速便捷的融资方式，创造和谐的融资环境。

4.4 加强网络技术安全，规避技术风险

互联网平台在运营过程中可以通过以下三方面来规避技术风险。首先，重点建设维护团队，确保出现技术问题时，维护团队可以及时解决。同时还要完善负责网络安全的服务团队，定期考察，确保每一块区域都有专人负责，每个人都将自己的工作落实到位。其次，负责网络安全技术的部门应当定期对机构内部的软硬件系统进行升级和检测，查看系统中是否有安全漏洞，将安全隐患降到最低。最后，可以购置先进的网络病毒防护系统，不断升级病毒库，防患于未然，从而为中小茶企创造一个安全和谐的网络融资环境。