产业金融创新助推新旧动能转换的逻辑及路径

摘要：党的十九大报告中明确指出“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”这一重要部署，为当前和今后一段时期，我国产业金融发展指明了方向。当前，我国经济正处于高速增长转向高质量发展的关键期，转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期[1][2]，这无疑对金融工作提出了新的、更高的要求。产业金融创新作为推动金融资源优化配置、促进实体经济增长的重要形态发挥了重要作用。

关键词：产业金融创新；新旧动能转换；科技金融；实体经济

一、产业金融的概念

产业金融是指依托并着重服务于实体经济发展的金融活动的总称，与之相对应的是以财富增值及风险管理服务为重点的金融活动[3]。产业金融的基本原理就是通过将实体经济资源资本化，促进二者互动发展，从而最终实现价值増值。资源、资产、知识产权、收益权、未来价值都可以通过一定交易机制实现资本化。

在新旧动能转换的关键阶段，需要大力创新产业金融，全面提升产业金融服务的效率和水平，依靠产业金融创新来助力供给侧结构性改革、助推经济转型升级，实现高质量发展的目标。产业金融创新，就是要创新金融业服务模式，加快产业金融与云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能等新一代信息技术的渗透融合，促进产业金融要素市场化、产业金融主体多元化和产品创新化，产生出新的金融业态、服务模式与产品，通过全方位、多样化的金融工具和服务打造多元化、多层级的金融服务体系和业务布局，着力培育新产业、形成新动能。

二、产业金融创新助推新旧动能转换的逻辑

引领发展的第一动力就是创新，创新已成为众多国家提升综合国力和核心竞争力的首选路径，新旧动能转换也需要创新驱动[5]。习近平总书记指出，中国如果不走创新驱动发展道路，新旧动能转换不能顺利实现，我国就不能真正地强大起来。强起来要靠创新，创新要靠人才[6]。但是，创新过程在提供巨大超额利润回报的同时也具有高度的风险因素，减少或分散这些风险因素离不开产业金融的支持。科技这一第一生产力与产业金融这一重要推动力结合形成第一竞争力，由此产业金融创新可以降低创新过程中的风险因素，有助于形成内生性创新驱动机制，有利于实现创新驱动目标[4][5]。

近三年，我国A股市值最大的公司，绝大部分是银行、保险等金融机构，真正意义上的高技术企业不多。产业金融与科技结合能够衍生出不同类型的金融产品，能够有针对性地充分提供科技创新在基础性研究、应用性研究和基础开发性研究等不同阶段的资金需求。同时，金融中介机构能够有效地降低信息搜集成本，更加合理有效地预估高技术项目的现金流，更好地发掘高技术项目投资价值，提高资金的配置效率和企业创新效率，促进科技型企业发展[6]。另外，产业金融创新还能够综台运用创业风投基金、科技担保基金等多种金融工具和金融服务产品，为企业科技创新活动提供充足的资金和风险规避渠道，为科技型企业在科技创新过程中的风险进行转移、分散，提升创新型企业的创新积极性，激励创新型企业的创新行为[7]。

三、产业金融创新助推新旧动能转换的实现路径

产业金融创新助推新旧动能转换要求金融业依靠创新思维，加快产业金融与多产业、多业态、多模式的深度融合，形成金融发展的新业态和新模式，引导金融资本进一步助推科技创新、促进绿色发展、服务实体经济，加快培育科技金融、绿色金融、互联网金融、供应链金融、消费金融等金融创新。

（一）打造重点产业科技金融亮点。

科技金融助推新旧动能转换，以产业转型升级为目标、以新能源、新材料等重点新兴产业为代表，以云计算、人工智能、大数据、物联网、移动互联网等新技术为依托，优化金融资源配置的同时提升效率，构建多层次科技投融资体系。

（二）加快发展科技信贷市场。引导金融机构创新科技型融资产品，探索开展高新技术企业信用贷款融资试点，对列入国家级、省级高新技术企业的科技企业，银行机构统一开展授信合作，发放信用贷款。开展投贷联动试点，由银行等金融机构与创业投资机构、股权投资机构合作筛选科技创新企业，开展“股权+银行贷款”和“银行贷款+认股权证”等特色金融产品和服务[9]。

（三）深化科技与金融融合。推进科技与金融结合试点工作，打造覆盖企业全生命周期的金融服务模式。推进知识产权质押融资、小微企业专利权质押贷款，对中小微企业专利权质押贷款形成坏账的，给予补贴。探索开展科技保险，鼓励保险公司加大对科技企业的产品保险和保险服务的创新力度[10]。

（四）建立科技金融合作平台。逐步构建多功能、多层次科技金融服务体系，打造优质的科技金融生态圈[11]，创新发展“科技金融联盟”。强化商业银行专营机构、专业团队、专属产品、专有流程、专享政策的“五专”科技金融服务[11]。

（五）组建科技创新金融服务网络。组建科技创新金融服务体系，建设科技金融大厦、双创金融小镇功能区，搭建科技金融公共服务平台。支持实力较强的机构独立或者联合建设金融业云服务平台，面向同业特别是中小金融机构提供云服务，提高行业资源使用效率。建立科技企业上市联动机制，完善科技型企业治理结构。

（六）深化科技体制改革。建立以企业为主体的创新机制，鼓励民营企业创办领办科技园、科技产业园，参与公共科研平台的重组改造。健全协同创新和成果转化机制，加大科技型中小企业创新基金支持力度。健全孵化器建设管理机制，提高孵化器专业化服务水平和运营效率。

参考文献：

[1]周正泉.新时代农发行要有新作为[J].农业发展与金融，2018，（2）：15.

[2]顾海峰.新形势下国有企业管理创新[J].企业文化（中旬刊），2018，（3）：141.

[3]尹玲.我国高新科技园区产业金融发展研究[D].首都经济贸易大学硕士学位论文，2010：5-6.

[4]习近平.决胜全面建成小康社会夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利—在中国共产党第十九次全国代表大会上的报告[N].人民日报，2017-10-28（O1）.

[5]邓平.中国科技创新的金融支持研究[D].武汉：武汉理工大学博士学位论文，2009：110-115.

[6]习近平.创新驱动 激活第一动力[N].人民日报，2018-03-20（13）.

[7]张志元，李维邦.金融新动能助推新旧动能转换的逻辑及路径[j].经济与管理评论，2018，（5）18-26.

[8]张志元，李维邦.金融供给侧改革培育经济新动能：山东的实践与探索[J]山东财经大学学报，2018，（O1）：10-16.

[9]陈宝亮.多重思路解读楼市“双向调控”[J].财讯，2016，（28）：29-30.

[10]王广宏.方兴未艾的北京科技金融[J].合作经济与科技，2015，（24）：44-45.

[11]《天津经济》课题组.瞄准功能定位 加快金融创新[J].天津经济，2015，（12）：25-26.

[12]郑鹤.杭州互联网金融发展战略研究[D].杭州：浙江工业大学硕士学位论文，2016：29-30.

作者简介：杜凯龙（1973-），男，山东潍坊人，毕业于贵州大学，供职于山东科技职业学院，主要研究方向财务与金融投资。

本論文用于：2018年潍坊市科学技术发展计划（软科学部分）“新旧动能转换背景下潍坊市产业金融发展策略研究”项目（2018RKX003）；