内部控制与财务绩效相关性的实证分析

刘老鹰

摘要：市场经济环境下，面对着越发激烈的市场竞争，企业经营不当破产倒闭的情况时有发生，分析原因，很大一部分都是因为内部控制失衡，对企业的财务绩效产生了负面影响。本文通过实证分析的方式，对内部控制和财务绩效的相关性进行了分析，并提出了几点合理建议，希望能够帮助企业做好内部控制，提升财务绩效，获得稳定发展。

关键词：内部控制；财务绩效；相关性；实证分析

前言

内部控制对于财务绩效有着相当显著的影响，两者的相关性备受关注，不过对相关研究进行归纳分析，发现无论是在国内还是国外，研究内部控制力理论和实务一般都是将其看作审计方法的一种，为外部监管提供辅助，没有将其作为一种管理手段，思考如何通过内部控制来提升财务绩效，存在一定的片面性。基于此，本文立足企业管理角度，对内部控制和财务绩效的相关性进行了研究和探索。

一、实证分析

想要通过内部控制提升财务绩效，一般都是对企业内部流程体系进行完善，降低成本，以此来保证企业价值。结合相关研究结果分析，有效的内部控制能够强化企业风险抵御能力，继而促进其财务绩效的提高。从管理视角，为了更好地研究内部控制与财务绩效的相关性，这里提出几个研究假设：其一，控制环境与财务绩效成正相关。内控环境包含的内容极其广泛，如组织形式、权责分配、员工素养等，良好的内控环境能够提高财务绩效；其二，企业文化与财务绩效成正相关。作为被企业全体人员广泛认同的价值观念，企业文化环境对于企业财务绩效有着积极影响；其三，风险评估与财务绩效成正相关。企业经营管理中的风险具有潜在性，难以对其出现时间和影响进行准确评估，做好风险评估，能够为风险预防和应对提供良好前提，对于企业稳定发展同样影响深远；其四，信息沟通与财务绩效成正相关。知识经济时代，信息对于企业发展的作用不容忽视，信息沟通的流畅性和及时性直接影响着企业经营管理工作，与财务绩效密切相关。

选择300家上市公司作为研究对象，从网络和证券交易所等获取相应的研究数据，确保研究对象能够符合样本要求。将每股收益和净资产收益作为财务绩效衡量指标，将假设中的相关内容（控制环境、企业文化、风险评估等）作为解释变量，分别构建核心指标与赋值标准。从以往的研究结果分析，除开内部控制，企业财务绩效的影响因素依然有很多，为了保证研究结果科学合理，选择企业规模、营业收入增长率和资产负债率作为控制变量，构建相应的多元线性回归模型。

结合实证分析，可以明确：首先，对于多数企业而言，内控环境的建设尚有待提高，而不同企业在企业文化建设方面存在较大差距，需要进一步做好企业文化建设工作；其次，部分企业对于风险评估缺乏足够重视，必须得到相应的完善，不过多数企业都已经认识到了控制活动在提升企业财政绩效方面的积极影响，也采取了相应的措施；然后，信息沟通的数据离散程度低，表明董事会与监事会的决策作用得到了有效发挥，同时内部监督的研究表明多数注册会计师都会出具有效的审计报告，抽样企业并不存在内部控制缺陷。

二、对策建议

结合实证分析结果，能够基本明确内部控制与财务绩效的相关性，从提升内控效果的角度，提出几点合理建议：

1.改进文化环境

企业应该立足自身发展实际，对企业文化进行总结，做好文化内涵与体系的升华，确定全体员工共同的价值取向。考虑企业文化传播可能带来的文化冲突，需要坚持由内而外、循序渐进的原则，构建多元文化传播渠道，对内传播优秀文化，增强员工凝聚力，对外展示文化魅力，吸引更多的人才。在实际操作中，应该定期开展优秀人物评选、先进文化探讨等活动，做好日常价值观检测，发现问题及时进行处理，做好企业文化环境的改进和优化。

2.重视风险管控

企业高层管理人员在制定决策的过程中，应该立足全局，强化风险防范和抵御能力，对于一些风险较大的项目，应该尽量规避，避免盲目扩大承接项目规模的情况，将所有的项目控制在能够实现有效管理的范围内，降低管理不当引发的风险。同时，企业应该对管理模式进行规范，但凡涉及风险的内容，需要制定详细的风险管理计划，保证所有工作都能够做到有规可循。对于一些紧急事件，企业可以设置专门的管理委员会，做好预警和应急处理，将风险降到最低。

3.完善信息网络

一方面，应该重视董事会与监事会的及时沟通，确保信息有效传递，以此来保证管理策略的水平，形成高效透明的管理机制。董事会需要及时向监事会提供相关信心，加强彼此之间的联系，对其提出的各种问题进行解决；另一方面，应该对企业与外部信息沟通的渠道进行优化。企业应该主动加强与投资方、供应商、分销商和客户的联系，确保信息使用者能够了解企业最新经营管理决策，企业本身也能够了解对方需求，及时作出调整，为利益相关者服务，最终促进财务绩效的提高。

三、结语

总而言之，内部控制与财务绩效存在着非常密切的联系，实证分析结果表明，控制环境、企业文化、风险评估、信息沟通等都与企业财务绩效成正相关，而想要充分发挥内部控制对于财务绩效的积极影响，企业必须从自身的發展情况着眼，对文化环境进行优化、对信息网络进行完善，对风险管控机制进行完善，配合内部监督，推动内部控制体系的持续改进和创新，以更好地适应时代发展要求。