加强社保资金管理的对策探讨

常慧凯

【摘 要】： 从加强社保资金管理的重要意义的问题入手，提出了社保资金的市场化管理与安全运行所需要的条件，并对如何做好管理提出了建议。

【关键词】： 社保资金； 管理模式； 问题；方向

社保资金管理是为实现社会保障的基本目标和制度的稳定运行，对社保资金的运行条件、管理模式、投资营运、监督管理进行全面规划和系统管理的总称。主要包括社保资金管理体制、社保资金的筹集、使用和投资运营与监控管理。

1、加强社保资金管理的重要意义

1.1加强社保资金管理，可以保证社会保障制度运行的正常稳定。社保资金运行要经过投资、运行等若干个环节，这几个环节相互关联，相互制约，任何一个环节出了问题都会影响到资金的顺利流动。通过实施保障资金管理，对资金的需要量进行科学预测和全面规划，合理分配资金，规范资金的运行程序，就可以保证资金的顺利运行，及时为劳动者提供保障和服务。

1.2加强社保资金管理，有助于减轻政府日益增大的社会保障费用负担。世界上许多国家的经验表明，社会保障发展到一定阶段，会出现保障面扩大、待遇水平提高、费用负担增长的情况，使社保资金收支出现缺口。为了弥补社保资金之不足，政府将不得不拿出巨额财政补贴，从而导致国家财政赤字加大。加强对社会保险资金的管理，可以确保社会保险资金运营获得较高的收益，不断提高了社保资金的自我发展的能力，从而为社会保障制度提供源源不断的资金保障，进而减轻政府负担。

1.3加强社保资金管理有助于促进经济发展。各国的经验表明，社会保障已不再是传统意义上的简单地为国民提供物质保障的一种货币收入计划，而是制约和影响一国经济运行的不可忽视的重要因素。社保资金的运行对国民储蓄、投资、财政收支、金融市场乃至国际经济活动都会产生重要的影响。加强对社保资金的管理，提高社保资金的投资与效率，将有利于促进经济发展和金融市场的完善。

2、我国社保资金管理存在的问题

2.1 基金管理透明度低，缺乏監督。由于内控相对薄弱，出现违规挤占挪用和使用方向不当的行为。据有关部门的调查，部分社保资金，被投入到实物经济中，从事基建、房地产和其他一些直接投资项目，部分被横向拆借或委托放贷，导致基金流失。

2.2 基金在运营方面不能做到最大限度地保值增值。基金投资渠道狭窄，只能购买国债和银行存款，虽然现在已经允许社保资金入市投资证券，但比例很低。随着银行利率和国债利率的一再下滑，社保资金的保值增值功能越来越差。

2.3 基金的运作尚缺乏完善的法律体系和市场体系。基金的运作和管理需要完善的法律体系来规范，而社保资金的市场化管理，需要有专业技术性较强的机构来实施，如基金市场营运机构、基金托管机构和提供各类中介服务的机构。我国目前这方面还处于需要完善的阶段。

3、社保资金的市场化管理与安全运营所需要的基本条件

3.1 立法保证。市场经济要求一切活动以法律法规为基础，只有使社保资金依照市场经济规律规范化运作，才能使受益人的合法权益真正得到保障，并使基金在促进国民经济发展方面发挥应有的作用。

3.2 合理的管理组织结构。合理的组织架构是保证社保资金顺畅进入市场的必要条件，要有专门的法人实体来进行组织管理，其管理、监督、经办等各个机构界定清楚各自活动的边界，责、权、利明确对称。

3.3 管理体系。有法可依之后，还须有法必依、执法必严。这就需要监督机构严格按照法律法规，对社保资金市场化运作的每一个环节，进行适时监控，确保基金受益人的合法权益，维护市场经济秩序。

3.4 市场微观基础。资本市场上要有多样化的金融工具，供社保资金进行证券组合选择。更为重要的是，要有风险管理工具，如远期、期货、期权和互换等衍生金融品种来进行套期保值，规避内生性市场风险。

3.5 政府政策的支持。社保资金的特殊属性，使各国政府对其募集和营运，都制定了相应的支持政策。

4、 加强社保资金管理应采取的措施

4.1完善基金营运和管理的法律制度框架，规范基金市场参与者的行为，加强市场参与者的自律。在基金托管方式、运作的信息批露、中介机构的执业标准等方面均制定严格规范的法规制度，将基金的管理运营纳入法制化的轨道。

4.2建立合理的基金管理架构。一是社保资金不应直接由政府部门管理，应成立由多部门组成的基金管理委员会，委员会负责聘请合格的基金公司并对其进行监督，现阶段应委托国家控股的专业化基金管理公司管理基金，基金管理委员会进行严格监督，定期考核其绩效和风险管理水平。二是基金管理要引入竞争机制，以提高收益降低费用。

4.3对基金投资的限制应随着资本市场的发展逐步放宽。目前我国资本市场很不发达、管理水平低，只能采取集中管理、有限投资的模式。随着资本市场的发展，应借鉴智利等国的经验，逐步放宽基金的投资限制。为准确评估基金的投资绩效，掌握好放宽基金投资限制的时机，有必要编制各种市场基准指数（股票指数、股票债券组合收益指数等）。

4.4加快培育精算、会计、审计事务所和风险评级公司等中介机构，加强对基金的监督。我国的市场中介机构很不发达，离独立、客观、公正的标准还有很长的距离。应加快中介机构的市场化改革步伐，鼓励合伙制中介机构的发展，要求中介机构与原挂靠单位完全脱钩，引进竞争机制，促使它们通过市场竞争提高服务质量。

4.5加强对违规违纪现象的处罚。对所管理的各类机构，强化资质管理，实施特许制度，并设计和创造能进能退的竞争机制。要赋予管理机构一定的执法权限，对基金管理和营运中的违法行为，会同司法机关坚决查处，对相关责任人（自然人或机构法人）追究刑事和民事责任。

4.6国家在财经税收方面的支持。社保资金营运所得收益，应全部并入基金并免征税费；社保资金在证券市场的一级市场上购买新股和国债时应该享有优先权；对社保资金进行一定形式的再保险；根据居民生活费用价格指数变动情况，在通货膨胀率超过一定限度时，用财政资金对社会保险基金进行指数化调整补贴。

【参考文献】：

[1]王秀华.社保资金管理中存在的问题及应对建议[J].中国西部科技，2009（12）.

[2]黄云鹏，翁枫.我国社保资金管理的问题及对策[J].宏观经济，2008（09）.endprint