小微企业互联网金融模式创新

◎刘艳隆

小微企业互联网金融模式创新

◎刘艳隆

以往小微企业发展过程中，经常会遇到融资难的问题。受到资金限制，小微企业会遭遇发展瓶颈。近年来，互联网金融的快速发展及不断成熟，为小微企业融资提供了新的途径，也为整个市场注入了新的活力，促进了市场良性循环发展。基于此，本文针对于小微企业互联网金融模式创新进行了分析，并提出了相关建议，以供参考。

小微企业融资概述

小微企业融资主要分为两种形式，即内源性融资与外源性融资。内源性融资主要包括内部集资﹑个人财产或借款以及业主资金积累等。由于小微企业独立性﹑灵活性较高，在成立初期流动资金主要来源于业主财产﹑合伙人集资及借款。也就是说，内源性融资基本上能够满足小微企业初期发展要求。但小微企业发展到一定规模后，资金需求量会不断增大，个人财产或合伙人集资很难满足资金缺口，此时就需要通过外源性融资为企业发展提供支持。以往小微企业外源性融资主要包括商业银行贷款﹑民间借贷。然而，商业银行贷款门槛较高。在信息不对称的情况下，商业银行贷款给小微企业风险相对较大，且监督成本较高。因此，大多数情况下，商业银行并不愿意向小微企业提供贷款。民间贷款尽管能在短期内解决小微企业资金问题，但部分民间贷款属于非正规的金融活动，容易出现投机问题，甚至是金融诈骗，风险较大。而互联网金融的不断成熟，为小微企业融资提供了良好途径。互联网金融借贷申请流程十分简单，可通过多种网络渠道随时申请，只要满足条件，便可立刻获得相关款项。小微企业也可随时发出资金需求信息，互联网金融平台则会做出有效匹配，让借贷双方有效对接。

互联网金融对小微企业融资的促进作用分析

互联网金融平台为众多小微企业提供了一个可靠的网络融资平台。通过该平台，小微企业可获得发展过程中的所需资金。相较于传统金融机构而言，互联网金融平台进入门槛较低，符合平台要求的小微企业通过平台引导能够快速获得资金。互联网金融平台依靠其强大的资源整合能力，可有效汇集资金，以满足小微企业融资需求。以阿里巴巴小额贷款为例，阿里巴巴借助其行业优势及强大的资源整合能力，能够吸收商业银行﹑民间资本﹑各类基金等多方资金，几乎能够满足所有小微企业融资需求。小微企业在互联网融资过程中，可根据自身发展状态及实际业务需求，获得定制化的金融服务。在信息审核方面，成熟的互联网金融平台可通过交叉信息验证技术，对小微企业信息进行有效验证，并将客户在电商网络平台上的信用数据转变为个人或企业信用评价指标，可缓解信息不对称问题。在风险控制方面，大多数互联网金融平台均构建了多层次的风险预警体系及管理体系，能够对相关风险因素进行事先﹑事中﹑事后控制。通过对小微企业在平台上的信用数据进行分析，能够对小微企业还款能力及意愿进行有效评估。总体上来看，互联网金融与小微企业碎片化的融资需求十分契合，能够促进利率市场化进程，有利于降低小微企业借贷成本，为小微企业健康发展提供助力。

小微企业互联网金融模式创新建议

实现小微企业互联网金融模式创新对于促进互联网金融及小微企业发展均具有积极的意义。小微企业需要以互联网金融服务作为支持，从而获得持续性的资金动力；互联网金融以小微企业作为服务对象，能够进一步扩大服务范围，并实现金融创新，有利于带动市场发展。

网络联保融资。网络联保融资主要是指将部分小微企业整合为一个联合体，这些小微企业可共同向互联网金融平台提出贷款申请，彼此间共同承担连带责任。很多小微企业资产属于无形资产，并无实体资产进行抵押，所以贷款风险相对较大。将若干个小微企业联合起来组成一个团体，在互联网金融平台介入下向投资人进行借贷，有利于降低投资人风险。当其中某个小微企业出现问题时，其他成员能够及时发现并披露相关信息，从而将风险控制在较低范围内。即便某小微企业无法偿还贷款，但团体中的其他企业能够向投资者偿还本息，保证投资者的利益不受损害。在若干小微企业组成联合体前，彼此之间会相互考察，并且组成联合体完全是自愿行为，能够缓解信息不对称问题。联合体当中的小微企业可共同制定相互监督机制，对彼此行为进行约束，也能够互补互助，共同谋求发展。在网络联保融资实施过程中，互联网金融平台会对小微企业联合体交易活动进行全程性的跟踪，并构建对应的信用评价体系，以此作为贷款额度设定的重要依据。

信用池模式融资。相对于模式融资，信用池模式融资具有更好的适用性。该模式实施过程中，主要以互联网金融为主导。平台会充分收集并分析小微企业相关信息，包括交易信息﹑还款信息等，根据相应的评分标准对小微企业进行信用评级。对于信用良好的小微企业可将其纳入信用池。对于信用池中的小微企业融资需求信息进行整合，并以互联网金融平台的名义向银行提出贷款申请。根据银行授信额度以及小微企业信用评级，以不同利率及额度向小微企业发放贷款。信用池当中的小微企业只要能够按照约定要求及时还款，便能够不断提升自身信用等级。信用等级愈高，会给予其一定的贷款优惠，降低其贷款成本，对小微企业产生激励作用。从功能上来看，信用池模式融资与网络联保融资能够形成互补，对于小微企业经营行为具有良好的约束作用，也能够激励小微企业遵守信用。同时，对互联网金融平台实施连带责任，能够促进互联网金融平台加强自身管理，促进整个行业健康发展。

互联网金融在缓解小微企业融资难问题上发挥了巨大的作用，为小微企业健康发展提供了助力，也向市场注入了一股新鲜的活力。在小微企业互联网金融模式创新过程中，除了转变运作模式外，还要加强小微企业征信体系建设，以便对小微企业信用等级做出合理评价，从而降低融资风险，保证各方利益不受损害。

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